InsCorp、第3四半期の収益が12％増加、取締役会は1株当たり0.12ドルの配当を決議

ナッシュビルを拠点とする銀行持株会社で、INSBANKの親会社であるInsCorp, Inc.は、2026年10月30日、2026年9月30日終了の第3四半期の未監査決算を発表した。収益が前年同期比12％増加するなか、完全希薄化後1株当たり利益は0.73ドルとなった。また、同社の第3四半期決算発表によると、取締役会は普通株1株当たり0.12ドルの四半期現金配当を決議した。

純利益は2026年第3四半期に220万3,000ドルとなり、同年第2四半期の217万4,000ドル、2025年第3四半期の226万5,000ドルと比べて減少した。希薄化後1株当たり利益は前四半期の0.72ドル、前年同期の0.76ドルに対し、2025年第3四半期に連邦税額控除の購入に関連する利益があった影響を除くと、前年同期の1株当たり利益は0.66ドルだった。2026年最初の9カ月間の純利益は626万5,000ドルで、2025年の同期間の601万6,000ドルを上回った。一方、希薄化後1株当たり利益は1.45ドルで、前年同期の1.47ドルを下回った。

InsCorpが発表した当四半期の総資産利益率は0.80％、平均有形普通株主資本利益率は10.78％、効率性比率は64.44％だった。

「今年は金融市場の変動が続いていますが、当行が着実な成長、利ざやの安定、健全なリスク指標を維持していることをお伝えでき、うれしく思います。こうした目立たない要素が、有形簿価の長期的な複利成長を支えています」と、社長兼最高経営責任者（CEO）のJim Rieniets氏は述べた。同氏は、当四半期に営業レバレッジと引当前税引前利益が拡大した背景として、過去数四半期にわたる人員、新市場、テクノロジーへの投資を挙げた。

同社が発表した当四半期と、その前の比較対象2期間の主要比率は次のとおり。

同社によると、収益が前年同期比12％増加し、間接費の伸びが11％にとどまった結果、貸倒引当前税引前利益は12％増の310万ドルとなった。また、当四半期の貸倒引当前利益は年率換算で20％増加し、費用の伸びは前四半期比の収益増加分の51％、前年同期比の収益増加分の64％に相当した。純金利収入は832万ドルで、前年同期比11.8％、前四半期比2.2％増加した。非金利収入は7.8％増の45万5,000ドルとなった。預金口座のサービス手数料が42.4％増の12万1,000ドルとなったことが主な要因だった。貸倒引当金繰入額は36万1,000ドルで、第2四半期の25万7,000ドル、前年同期の26万3,000ドルを上回った。

非金利費用は前年同期比11.3％増の568万2,000ドルとなり、給与・福利厚生費は12.1％増の377万5,000ドルだった。同社によると、当四半期の従業員数の増加はフルタイム従業員1人にとどまったものの、第2四半期後半に採用した人員のタイミングが、第3四半期の間接費により大きく影響した。Murfreesboroでの事業拡大に関連する費用を除くと、非金利費用の伸びは前年同期比7％で、平均総資産に占める非金利費用の割合は1.99％だった。これらの費用を含めた場合は2.09％となる。最高執行責任者（COO）のScott Gupton氏は、今後数年間で営業レバレッジと効率性がさらに高まる見通しがあると述べた。また、最近の人員増強が持続可能な成長を支えるとともに、全社のリーダーが人工知能を取り入れ、生産性を大規模に高めていくとしている。

建設、住宅ローン、Medquityが融資の伸びをけん引

平均収益資産は前年同期比13％、金額にして1億2,100万ドル増加した。主な要因は平均貸出残高が14％、1億1,200万ドル増えたことで、平均預金残高も9％増加した。2025年第3四半期のMurfreesboro進出に伴う増加分を除くと、平均収益資産、貸出残高、預金残高はそれぞれ8％、7％、4％増加した。期末貸出残高は9億4,830万3,000ドルで、前年同期比17.3％増となった。建設・開発向け融資は前年同期比44％、住宅ローンは26％（主にホームエクイティ・ライン）、商業用不動産融資は13％、商工業向け融資は14％増加した。

四半期末時点で、Murfreesboroチームに帰属する預金残高と貸出残高はそれぞれ5,580万ドル、6,760万ドルだった。第2四半期末の3,630万ドル、5,030万ドルから増加した。同地域での事業拡大が当四半期の1株当たり利益に与えた影響はマイナス0.02ドルで、第2四半期には0.01ドルの寄与、2025年通年ではマイナス0.15ドルだった。同社によると、前四半期比の変化は主に、四半期後半の貸出増加と貸倒引当費用の計上時期によるものだった。Murfreesboroに帰属する預金の84％を、無利息預金とマネーマーケット預金が占めた。最高銀行業務責任者（CBO）のBillie Jo Parker氏は、当四半期は同行がRutherford Countyで営業を開始してから、実質的に初めて丸1年を迎えた時期に当たると述べた。

医療分野を担当するINSBANKの部門Medquityは、第3四半期に2,900万ドルの融資を実行した。第2四半期の1,500万ドル、直近12カ月の平均3,300万ドルと比べた実績となる。返済分と売却した参加持分を差し引くと、Medquityの融資ポートフォリオは前年同期比17%増加し、残高は融資総額の28%を占めた。Medquityを除く融資の伸び率は、前年同期比で17%、前四半期比で21%だった。Medquityの社長であるBlake Wilson氏は、医療分野の融資ポートフォリオが全国の業界関係者を対象としていると述べた。

預金構成の変化、安定した利ざや、自己資本比率

2026年9月30日時点の預金総額は9億4,477万1,000ドルで、前年同期比13.6%増加した。満期の定めのない預金残高は前年同期比46%増え、預金に占める割合は、前四半期の49%、前年同期の42%から54%に上昇した。一方、定期預金は10.0%減の4億3,534万1,000ドルとなり、預金全体の46%を占めた。貸出預金比率は100%で、前年同期の97%から上昇した。最高預金責任者のAndrew Smith氏は、満期の定めのない預金や取引関係に基づく預金を増やすことが、銀行の資金調達基盤の強化に引き続き重要だと述べた。

純金利マージンは3.18%で、第2四半期から変わらず、前年同期の3.20%から低下した。貸出利回りは6.56%で、前四半期の6.64%、前年同期の6.79%を下回った。一方、預金コストは前年同期比15ベーシスポイント改善して3.21%となり、資金調達コストも17ベーシスポイント改善して3.32%となった。同社によると、四半期末時点での将来の金利変動に対する感応度はおおむね中立で、これは満期の定めのない預金の構成改善と、金利デリバティブの一部利用を反映したものだという。最高財務責任者のPeyton Green氏は、2026年には市場金利がFF金利より速いペースで上昇し、年初から9カ月間に利回りの低い融資の金利が上昇したことによるプラス効果を相殺したと述べた。Green氏は、「当社のモデルでは、9月のFF金利引き上げにより2026年第4四半期の利ざやがわずかに改善すると見込んでいますが、市場金利に対する政策金利の遅れによって、その効果はおそらく相殺されるでしょう」と語った。

第3四半期の貸倒償却純額は、年率換算で平均融資残高の0.00%だった。前四半期および前年同期も同水準だった。不良債権と延滞期間が90日に達した債権は融資残高の0.32%を占め、前四半期の0.25%、前年同期の0.84%を上回った。信用損失引当金は融資残高の1.25%で、前年同期比9ベーシスポイント低下したものの、不良債権の394%に相当した。

四半期末時点のINSBANKの第1種レバレッジ比率、第1種普通株式資本比率、総リスクベース資本比率は、それぞれ10.21%、10.83%、12.02%だった。同社によると、いずれも規制上の「十分な資本を有する」基準を上回っている。InsCorpの有形普通株主資本比率は7.04%で、前年同期の8.14%から低下した。有形簿価は1株当たり26.20ドルとなり、前年同期比1%減少した。その他の包括利益累計額はマイナス540万ドルで、銀行単体の第1種資本1億1,150万ドルの4.9%に当たる。建設・開発向け融資残高と商業用不動産融資残高は、総リスクベース資本のそれぞれ85%と328%を占め、前年同期の62%と292%から上昇した。四半期末時点の総資産は約11億2,000万ドルで、前年同期比16.6%増加した。

取締役会は普通株1株当たり0.12ドルの四半期配当を承認した。支払日は2026年12月4日で、2026年11月13日時点の株主が対象となる。年率換算で1株当たり0.48ドルとなり、2025年に支払った1株当たり0.44ドルから9%増加する。同社は2026年に自社株買いを実施していない。2025年には59,000株を買い戻しており、これは前年末の発行済み株式数の2.0%に当たる。現在の買い戻しプログラムでは、2028年1月25日までに発行済み株式数の3.4%に当たる100,000株を上限として買い戻すことが認められている。

InsCorpはテネシー州の銀行持株会社で、INSBANKを傘下に置く。INSBANKはナッシュビルに本社を構え、ブレントウッドとマーフリーズボロにも拠点を展開している。商業銀行業務を中心とする事業に加え、同行は2つの部門を運営している。Medquityは全国の医師、パートナーシップ、医療機関に医療分野向け銀行サービスを提供し、Finworthは利息付き預金を対象に、全国で利用できるバーチャル・プライベートクライアントサービスを提供する。InsCorp株はOTCQXで取引されており、同社は決算資料、年次報告書、監査済み財務諸表を株主向け情報ページに掲載している。