S&P 500への投資方法

S&P 500（Standard & Poor’s 500）は、米国株式市場で上場されている上位500銘柄の時価総額加重指数です。S&P 500は、米国株式市場のパフォーマンスを測る主要なベンチマークのひとつです。

他に知られている株価指数としては、ダウ・ジョーンズ工業株平均（単に Dow と呼ばれる）―30銘柄で構成されるブルーチップ指数―やナスダック総合指数があります。すべての indices の中で、S&P 500は最も多様で米国株式市場の状態を最もよく表す指数と考えられており、幅広いセクターの大型株を含んでいます。S&P 500は米国株式市場価値の約80％を占めています。

S&P 500はどのように始まったのか？

Standard Statistics Companyは1923年に最初の株式市場指数を作成し、233社の株式で構成され、指数は週次で算出されました。1941年にStandard Statistics CompanyはStandard & Poor’sとなりました。1957年3月4日、指数は500社の株式を含むように拡大され、S&P 500株式総合指数が創設されました。

S&P 500に含まれる企業はどれか？

S&P 500に掲載されるために企業が満たすべき定量的基準には、最低時価総額要件を満たすこと、株式の少なくとも50％が公開取引可能であること、そしてBBB以上の投資適格格付け（higher）を有することが含まれます。企業はS&P 500への掲載を検討されるために、連続4四半期のプラスの利益を出している必要があります。

Standard and Poor’sの指数委員会は、企業の業界およびセクターの代表性も考慮しており、これにより非常に分散されたポートフォリオが構築されます。

S&P 500の上位企業には、Apple Inc. (AAPL ) 、Microsoft Corporation (MSFT ) 、Amazon.com, Inc. (AMZN ) 、Alphabet Inc. (GOOG ) 、Facebook, Inc.、Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ) 、Visa Inc. (V ) 、Proctor & Gamble Co、Johnson & Johnson (JNJ ) 、そして Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co. などがあります。

S&P 500に含まれるのは、米国拠点で上場株式を持つ企業のみです。

S&P 500への投資方法

S&P 500への投資には、株式の直接購入・取引だけではない側面があります。指数自体や他の指数に直接投資する方法はなく、指数は単に基礎となる株式のパフォーマンスを測る指標に過ぎません。しかし、インデックスファンドや上場投資信託（ETF）を通じて指数に投資する手段があります。これらのファンド（インデックスファンドとETF）は特定の指数のパフォーマンスを反映するため、投資は指数への投資と同等です。

インデックスファンドとETF

インデックスファンド（index tracker とも呼ばれる）は、ベンチマーク指数を追跡する投資信託の一種です。インデックスファンドは指数の構成とパフォーマンスを鏡のように反映します。インデックスファンドは受動的な投資形態であり、株式の取引頻度が低いため、運用手数料は一般的に低く抑えられます。インデックスファンドの中には、指数に含まれるすべての証券（株式と債券）を追跡するものもあれば、指数の中から選択された証券のみを投資対象とするものもあります。

Vanguard First Index Investment Trustは、1976年にJack Bogle（Vanguard創設者）によって立ち上げられました。これは米国で小口投資家向けに提供された最初のインデックスファンドで、S&P 500指数を追跡していました。

ETFはインデックスファンドと同様に指数を追跡し、投資家がポートフォリオを分散させるシンプルな手段を提供し、類似した投資戦略を採用しています。

インデックスファンドとETFの主な違いは次の通りです: ETFは市場で随時取引されるのに対し、インデックスファンドは市場閉場時に一日一回だけ取引されます。名前が示す通り、ETFは株式市場で取引されますが、インデックスファンドは取引所で取引されません。ETFは取引所で取引されるため、index fundsよりも流動性が高い傾向があります。

セクター別のインデックスファンドやETFもあります。例えば、Vanguard Information Technology ETF（VGT.IV）は、情報技術セクターの株式リターンを測定する指数のパフォーマンスを追跡します。Microsoft、Apple、NVIDIA (NVDA ) 、Visaなどのテック企業の株式がVGT.IV ETFに含まれています。

Vanguard REIT Index FundはMSCI US REIT Indexを追跡し、国内株式不動産投資信託（REIT）を対象としています。Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares（VHCIX）は米国株式市場のヘルスケアセクターへのエクスポージャーを提供します。

インデックスファンドとETFの類似点と相違点をさらに詳しく解説した Securities.io の記事はこちらでご覧いただけます。

S&P 500インデックスファンドまたはETF

インデックスファンドとETFは、mutual ファンド会社またはETFブローカーから直接購入できます。

Some well-known index funds and ETFs that track the S&P 500 include

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): 低コストのインデックスファンドで、Fidelityが発行し、経費率は0.015%です。2021年のFXAIXの総リターンは28.69%でした。

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): こちらも比較的低コストのインデックスファンドで、経費率は0.02%です。2021年のリターンは28.66%でした。SWPPXはCharles Schwabが発行しています。

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): S&P 500を追跡するオリジナルのインデックスファンドです。VFAIXは7000億ドル超の運用資産を有し、2021年の利回りは28.66%でした。

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): State Street が発行する、最も流動性が高く取引しやすいS&P 500指数連動ETFの一つです。経費率は0.09%で、非常に低コストなETFとは言えません。2022年の年次利回りは28.52%でした。

同じ指数を追跡するインデックスファンドとETFは、パーセンテージreturnに大きな違いはありません。インデックスファンドとETFの経費率は、投資家がファンドマネージャーに支払う年間総コストです。経費率が1.5%以上は高く、好ましくないと見なされます。

ETFブローカーとしては、Fidelity Investments、TD Ameritrade、そしてIBKR が、インデックス連動ETFを提供する有名なオンラインブローカーの一例です。