テックジャイアント Siemens AG が発行した €60M デジタル債

Self-described as, 産業、インフラ、モビリティ、ヘルスケアに焦点を当てたテクノロジー企業, Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) は将来を見据えた新興産業に馴染み深い。  With that in mind, Siemens has just announced the issuance of its first blockchain based digital bond.

債券の詳細

A bond is essentially a loan, taken out by a company or government, which is funded by investors looking to generate a modest return.  In this instance, Siemens issued a €60M ($64M USD) bond, which matures in one year.
What makes this issuance particularly interesting, is that it was done through use of a public blockchain.

得られるメリット

By issuing this bond on a public blockchain, Siemens notes that it is able to take advantage of multiple benefits not possible through traditional avenues.  These include,

• 紙ベースのグローバル証明書の必要性を排除する
• 中央クリアリングの必要性を排除する
• 販売プロセスにおける銀行/仲介業者の必要性を排除する

Siemens states that with the Electronic Securities Act having come in to effect in 2021, it was able to sell 「…証券を既存の中央証券保管機関を介さずに投資家に直接販売できた」.  It also notes that the entire process took only two days.
Naturally, by removing these various complexities and once-required parties, the entire issuance process not only becomes quicker, but more efficient and cost effective.

解説

Upon announcing this bond, Ralf P. Thomas, CFO of Siemens AG, took the time to comment.  He states,

当社の革新的な製品と技術により、Siemens はデジタル顧客のデジタルトランスフォーメーションを大きな成功で支援しています。したがって、私たちが金融分野でも最新のデジタルソリューションをテストし活用することは当然です。私たちはブロックチェーンベースの債券を成功裏に発行した最初のドイツ企業の一つであることを誇りに思います。これにより、Siemens は資本市場と証券市場向けデジタルソリューションの継続的な開発におけるパイオニアとなります。

強化するトレンド

The use of blockchain in the issuance of bonds is a trend that we recently highlighted.  This trend towards the issuance of digital bonds, which are a form of digital security or ‘security token’, comes as regulators are beginning to crack down on blockchain based assets that look to operate outside of already established regulations.

デジタル証券はこれらの資産と同じ技術上に構築できるかもしれませんが、違いは完全なコンプライアンスを前提に構成されている点であり、Siemens のような企業にとってはるかに魅力的です。