需要应对的风暴——5只能帮助您度过即将来临的风暴的股票

混乱是机会

在我们之前的文章“地平线上的混乱 – 加拿大近期的十大担忧”中，我们详细讨论了可能会破坏加拿大（和西方）社会的十大混乱，以及由于其高可能性和相关风险的严重性。

来源：政策地平线加拿大

我们还对一些可能有助于解决或至少管理这些混乱的技术进行了评论。

这也意味着，对于社会来说，什么是风险，对于拥有正确技术和创新公司来说，就是商业机会。

这对投资者来说尤为重要，因为他们必须努力保护自己的投资组合免受混乱的影响，并将自己置于能够从增长和创新中受益的位置。

5只能够从混乱中获益的股票

列表远远不止这些，并试图代表一系列处理即将到来的混乱的技术。选择创建此列表的技术是：

• 可再生能源和绿色燃料。
• 电动汽车和大规模电池。
• 第四代核电。
• 先进生物技术。
• 人工智能。

1. 阿克尔地平线ASA (AKH.OL)

阿克尔地平线是阿克尔集团的子公司，专注于绿色能源。阿克尔集团是挪威的一个重要集团，专注于可再生能源和海事/海上业务。

阿克尔地平线是几个子公司的控股公司，包括碳捕获、绿色氢和可再生能源。

来源：阿克尔

该公司在氢和绿色氨的生产方面非常活跃，目标是去碳化北极航运，尤其是在挪威。

阿克尔地平线可以处理绿色氢和氨的整个垂直整合，从海上风车到氢生成到绿色氨生产。

它还在法国的废物发电、德国的生物质发电厂和中东（沙特阿拉伯和阿联酋）的碳捕获等项目上工作。

这使得它成为投资者寻找绿色能源领域曝光的好股票，具有强大的绿色氨和航运定位，但也具有其他多样化的绿色能源。

其在欧洲的定位也使其具有多元化的优势，避免了仅限于北美的混乱。

2. 当代安普科技股份有限公司 (300750.SZ)

中国的CATL是世界上最大的电池公司，如果从电池的体积来看。2022年，它生产了几乎一半的世界电池。

它还拥有世界上一些最先进的磷酸铁锂电池，这可能是创建更便宜和“密度足够”的电池用于低成本电动汽车的解决方案。

CATL的电池化学专业知识还扩展到其他选项。值得注意的是，2021年宣布了令人印象深刻的160 Wh/kg钠离子电池。用丰富且廉价的钠取代锂，提供了锂的替代品，锂的价格在近年来一直很波动且很高。而对于仍然需要锂的应用，CATL还投资14亿美元开发玻利维亚的锂生产。

但是，当谈到电池性能时，CATL处于进步的前沿。首先，它宣布了一款330 Wh/ kg超耐用“百万英里”电池，可以在5分钟内充电到80%，并且已经准备好商业化。这款电池应该会被特斯拉在未来使用，并将成为高性能电动汽车的新标准。

它还最近宣布了一款创纪录的500 Wh/kg“浓缩”电池，这将足够密集以供电动汽车和飞机使用。 它还声称已经找到了一种方法，使电池在寒冷天气中表现更好，但这仍然是技术的一个弱点，也是冷国家电动汽车的一个问题。

电动汽车的领导者，如特斯拉和比亚迪，或雄心勃勃的新进入者，如丰田，可能会寻求开发自己的电池技术作为独特的优势。但是，其他汽车行业，包括德国、美国和日本的汽车制造商，都在寻找合作伙伴来跟上先进电池的竞争。其中包括福特、蔚来、北汽、沃尔沃和宝马、本田和梅赛德斯-奔驰。

CATL拥有最大的电池生产量，可以从规模经济中受益。其大规模销售量也直接转化为科学专业知识和大量的研发预算，使其能够实现更多的突破。由于它不是汽车制造商，因此它比其直接竞争对手如比亚迪和特斯拉更适合成为行业的大多数合作伙伴。

目前，该公司主要专注于电动汽车。随着中国的可再生能源生产增长和技术成熟，它可能会转向大规模电池。

总的来说，这些因素都表明CATL将继续保持世界领先的电池生产地位。然而，美国和中国之间日益紧张的关系不应被完全忽视，其股票可能会受到两大经济体之间权力斗争的影响。

3. BWXT技术公司

在当前的小型模块化反应堆（SMR）之前（在我们的文章“SMR更新 – 小型模块化反应堆仍然是核电的未来”中讨论），核反应堆曾经是巨大的建筑物。

除了一个小的利基市场，也证明了非常有利可图：为航母、潜艇和其他军事系统提供核动力。

这是美国公司BWXT的重点，它在60多年的历史中已经交付了400多个用于海军核动力的反应堆。它还活跃于核电供应链的各个领域，已经为核电站交付了315个蒸汽发生器。

来源：BWXT

BWXT的一部分收入来自现有反应堆的定期服务和维护，直到2053年为各种运行的核动力航空母舰和潜艇安排了时间表。

该公司也是唯一一家获得20%以上高质量铀的许可。这种燃料类型是所谓的微型反应堆所需的，甚至比SMR小。它们可以为许多应用提供动力，例如为NASA和偏远的军事位置提供空间系统。BWXT还进入了核医学领域，希望在该领域获得5亿美元的年度收入。

最后，BWXT正在与GE Energy合作设计和建造SMR。由于GE是新兴的全球SMR市场的主要竞争者，包括已经同意的合同爱沙尼亚和加拿大，这为BWXT创造了另一个增长场景。

它应该结合BWXT在紧凑型核反应堆方面的专业知识和GE Energy的声誉、商业影响力、规模和深厚的供应链。

BWXT开创了核反应堆的微型化，并且应该从SMR的趋势中受益。它还应该从美国海军为应对来自俄罗斯和中国的日益增长的挑战而进行的军事建设中受益。

最后，它是盈利的，并且具有可预测的收入，提供了比投机公司更大的安全性，投机公司只有设计没有运行的反应堆。

4. 拜耳作物科学 (BAYRY)

拜耳作物科学是拜耳全球公司（也是一家制药公司）的子公司，专注于种子和特性以及作物保护的创新。

拜耳的创新帮助其生物技术科学家实现了有针对性的植物DNA改进。

自从与孟山都合并以来，它也是转基因作物和杂草管理的领导者。该合并带来了非常昂贵的RoundUp诉讼的问题，这导致公司的股票在合并后的几年里大幅下跌。

它控制了传统的转基因种子市场，并且正在使用CRISPR技术开发下一代玉米、大豆、小麦等作物的种子。

根据拜耳的说法，作物保护的益处是巨大的。作物保护机制保护了全球农业产量的30%，相当于55亿吨食物，可以养活20亿人。

来源：拜耳

拜耳正在从传统的转基因技术转向通过与基因组编辑微生物的合作伙伴关系与Ginkgo Bioworks（基因组编辑公司）合作，开发生物替代品来替代化学肥料。

它是种子品种和植物基因编辑的领导者，在其管道中有500多种新作物品种（2022年有250个新作物注册）。

所有这些举措对于保持与全球人口增长同步的粮食生产以及管理气候变化、污染和土壤侵蚀对农业的影响至关重要。

而高产农业也将减轻对生态系统的压力，通过限制为获得更多可耕地而进行的毁林和湿地破坏的趋势。

该公司还在将技术整合到农业中的领导者。例如，拜耳与微软签署了合作伙伴关系，将微软的数据管理系统Azure与拜耳从卫星、场景传感器、无人机、场设备和土壤传感器中使用的数据相结合，创建真正现代化和互联的农场。

来源：拜耳

由于其在传统和先进基因编辑中的领导地位、植物品种选择以及大数据在农业中的整合，拜耳可以在创造可持续的高产农业方面发挥变革作用。

在此过程中，它清除了继承自孟山都的糟糕的公众形象。

5. 微软

微软是最古老的科技巨头，自1990年代以来一直占据主导地位。直到今天，它仍然主导着重要的传统市场，如PC操作系统（Windows）和企业软件（Office、Outlook等）。

它也是一个能够跟上新技术趋势的公司，在云计算方面有着扎实的基础。

哪家公司将成为人工智能革命的领导者仍然不确定。似乎可以肯定的是，微软将在这个行业中发挥作用，多亏了它与OpenAI的关系，OpenAI是最初的LLM（大型语言模型）ChatGPT的创造者。

微软并不拥有OpenAI，但有权获得OpenAI的利润分成，最高可达49%。微软还在2024年初与其他公司（包括Mistral AI）合作，Mistral AI成立于2023年4月，8个月后就被估值为20亿美元。

微软还拥有GitHub，并拥有人工智能编码辅助服务GitHub Copilot，每年产生1亿美元的收入。Copilot也已部署到Office 365和微软云，在许多企业IT系统中无处不在，并且针对各个公司部门发布了定制版本，例如针对财务部门的版本的Copilot或微软销售Copilot。

微软还在为基础科学部署人工智能，其AI4Science计划。例如，其MatterGen生成人工智能“实现了广泛的属性引导材料设计”。它已经被用于找到新的电池材料，例如发现。

来源：微软

微软是其他巨型公司的首选合作伙伴，以利用人工智能在其业务中。例如，制药和农业公司拜耳与微软签署了合作伙伴关系，将微软的数据管理系统Azure与拜耳从卫星、场景传感器、无人机、场设备和土壤传感器中使用的数据相结合，创建真正现代化和互联的农场。

微软还在2024年初与包括沃达丰、Adobe、可口可乐、西门子、罗克韦尔自动化、壳牌和麦肯锡在内的许多公司签署了合作协议，内容涉及人工智能。

安全第一？

人工智能在“地平线上的混乱”报告中被反复提及，既是风险的来源（公众信任、网络安全、社会下降），甚至进入了十大风险之列（“人工智能失控”）。

它也被提及为避免混乱的机会（生物多样性、网络安全、医疗保健系统）。

由于OpenAI处于人工智能开发的前沿，值得注意的是，微软是带来更多安全性和安全性的关键影响力，试图避免被人工智能的任何负面影响所关联。例如，“微软支持的OpenAI成立新的安全委员会，当它训练下一个AI模型”。

这种有些保守和“老派/企业”的方法可能会带来回报，因为微软可能会成为人工智能革命中“负责任的行为者”，在人们越来越担心人工智能革命的后果时。