市場の変動に備えるベスト10防御株

防御的な株式は、市場の変動に伴うリスクを軽減しようとする投資家にとって賢明な選択です。これらの株式は通常、必需品やサービスを提供する企業に属し、景気後退期でも安定した利益と配当を確保します。その結果、防御株は安定性の代名詞であり、市場の時により不規則な性質に対する安全策として機能します。つまり、景気後退時に市場を上回ることが多く、安定した配当利回りを提供します​。

要するに、防御株はバランスの取れたリスク回避型ポートフォリオを構築する上での基盤です。これらを組み入れることで、投資家は不安定な時期を乗り切り、資本を保護しながら安定した収入源を得られます。以下は、市場のボラティリティに耐えるためのベスト10防御株です。

1. Procter & Gamble

PG 価格チャート

Procter & Gamble (PG ) （P&G）は、そのビジネスモデルと財務の安定性から、しばしば優れた防御株と見なされています。多様な消費財を取り扱い、Procter & Gambleは常に需要のある不況に強い必需品を提供しています。

Procter & Gamble（P&G）は、多国籍の消費財企業で、洗浄剤、洗剤、空気清浄剤、トイレットペーパー、ベビーケア製品、シャンプー、カミソリ、歯ブラシ、歯磨き粉など、幅広い製品を専門としています​。

出典: X @ProcterGamble

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Procter & Gambleは時価総額344.71億ドルで、世界で最も価値のある企業の一つです。

株価収益率（P/E）: 24.05

1株当たり利益（EPS）: $6.16

同社の有名ブランドにはClorox、Tide、Mr. Clean、Charmin、Febreze、Dawn、Puffs、Swiffer、Bounty、Microbanなどがあります。Procter & Gambleの堅実な必需品ポートフォリオ、巨大な時価総額、安定した財務指標は、防御株としての評価に寄与しています。製品の多様性と必需性により、安定した需要が確保され、防御株の特徴となります。

2. Johnson & Johnson

JNJ 価格チャート

ヘルスケア分野のリーダーであるJohnson & Johnson (JNJ ) は、幅広い製品と医薬品により安定した収益源を確保しており、しばしば優れた防御株と見なされています。米国の企業で、医薬品、コンシューマーヘルス、医療技術を専門とし、本社はニュージャージー州ニュー・ブランズウィックにあります。

出典: X @JNJNews

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Johnson & Johnsonは時価総額395.81億ドルで、世界で最も価値のある企業の一つです。

株価収益率（P/E）: 11.32

1株当たり利益（EPS）: $13.47

Johnson & Johnsonは1886年に3兄弟によって創業され、免疫学、腫瘍学、感染症などの治療領域や、口腔ケア、ベビーケア、美容、OTC医薬品、女性の健康、創傷ケア製品などを製造・販売しています。同社は小売店、卸売業者、医療専門家、病院、消費者へ製品を供給しています。

Johnson & Johnsonが提供する多様なヘルスケア製品とサービスは、経済状況に関係なく常に需要があるため、防御株とみなされます。

3. Walmart

WMT 価格チャート

Walmart (WMT ) （WMT）は、一貫した業績、広大な小売ネットワーク、提供する製品の必需性により、優れた防御株と見なされています。Walmartは2020年に5,487.43億米ドルの売上高で世界最大の企業でもあり、2.2百万人の従業員を抱える世界最大の民間雇用主でもあります。同社は上場企業ですが、ウォルトン家が支配しています。

出典: X @Walmart

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Walmartは時価総額432.80億ドルで、世界で最も価値のある企業の一つです。

株価収益率（P/E）: 30.94

1株当たり利益（EPS）: $5.20

小売大手は、食料品店、スーパーマーケット、ハイパーマーケット、デパート・ディスカウントストア、近隣マーケットなど複数の形態で運営しています。店舗では食料品、健康・ウェルネス、テクノロジー、オフィス用品、衣料品、家庭用品など、さまざまな商品を日常的に低価格で提供しています。

Walmartの店舗ネットワークは広大で、米国だけで4,700店以上（サムズクラブを含めると5,300店）、全世界で10,000店以上を展開しており、市場での広範なプレゼンスが防御株としての地位に大きく寄与しています。この広範な小売ネットワークと多様な商品ラインナップ、安定した財務実績が、防御株としての評価を高めています。

4. PepsiCo

PEP 価格チャート

PepsiCo (PEP ) （PEP）は、継続的に需要がある食品・飲料の多様なポートフォリオを持つことから、堅実な防御株と見なされています。PepsiCoは200カ国以上で事業を展開する多国籍食品・飲料会社で、Pepsi-Cola、Frito-Lay、Gatorade、Quaker、Tropicanaなどの有名ブランドを抱えています。

1965年にPepsi-Cola CompanyとFrito-Lay, Inc.が合併して設立され、PepsiCoは世界最大級の消費財企業の一つに成長し、炭酸飲料市場で大きなシェアを持っています。同社はスナック、ディップ、チーズ味スナック、ソフトドリンクなど、7つのセグメントで事業を展開しています。

出典: x @pepsi

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: PepsiCoの時価総額は221.41億ドルで、世界で高く評価される企業の一つです。

株価収益率（P/E）: 26.86

1株当たり利益（EPS）: $6.00

PepsiCoは食品・飲料市場の製造、流通、マーケティングをすべて網羅しており、事業は世界的に広がり、製品ポートフォリオは非常に多様で、食品・飲料部門のリーディングカンパニーです​。

PepsiCoの製品ポートフォリオの多様性と広範なグローバル展開により、製品への安定した需要が確保されます。これに加えて、巨額の時価総額と適正なP/E比率、EPSといった好条件の財務指標が、防御株としての地位を支えています。

5. The Coca-Cola Company

KO 価格チャート

The Coca-Cola (CCC3.DE ) (KO ) Companyは1892年に設立された米国の多国籍企業で、主力製品であるコカ・コーラで知られています。コカ・コーラ用のシロップや濃縮液を製造・販売しており、米国の文化的象徴であり、世界的な味のシンボルとなっています。

The Coca-Cola Company（KO）は、飲料業界で長年にわたる存在感と幅広い製品への安定した需要により、防御株と見なされています。本社はジョージア州アトランタにあり、200以上のボトリングパートナーと共に、飲料業界の主要プレーヤーです。

出典: X @CocaCola

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: The Coca-Cola Companyの時価総額は235.24億ドルで、マーケットでの規模と価値を示しています。

株価収益率（P/E）: 22.4

1株当たり利益（EPS）: $2.43

コカ・コーラに加えて、同社は他のノンアルコール飲料の濃縮液、シロップ、アルコール飲料も製造・販売・マーケティングしています。200カ国以上で販売される総合飲料企業で、世界中のさまざまな飲料カテゴリで複数の数十億ドル規模のブランドを保有しています。

The Coca-Cola Companyの強固なグローバルプレゼンス、多様な飲料ポートフォリオ、堅実な財務指標が、防御株としての地位に寄与しています。製品は安定した需要があり、安定した収益源を確保しています。

6. Verizon Communications

VZ 価格チャート

Verizon Communications (VZ ) （VZ）は、堅牢なビジネスモデルとサービスへの継続的な需要で知られ、防御株と見なされることが多いです。Verizon Communicationsは2000年6月30日に設立され、世界有数のテクノロジー・通信サービスプロバイダーです。本社はニューヨーク市にあり、グローバルに展開しています。2022年の売上高は1,368億ドルでした。

出典: X @Verizon

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Verizon Communicationsの時価総額は133.73億ドルです。

株価収益率（P/E）: 6.36

1株当たり利益（EPS）: $5.00

同社は主に2つのセグメント、Verizon Consumer GroupとVerizon Business Groupで事業を展開しています。消費者、企業、政府機関に対し、通信、テクノロジー、情報、エンターテイメント製品・サービスを提供しています。提供内容は音声、データ、映像サービスで、無線と有線ネットワークの両方で提供されています。

Verizonの強固な市場ポジション、多様なサービス提供、堅実な財務実績が、防御株としての地位に寄与しています。これらの要素は、安定した配当収入を提供し、市場の変動時にも価値を維持する防御株の特徴です。

7. McDonald’s Corporation

MCD 価格チャート

McDonald’s Corporation (MCD ) （MCD）は、確立されたブランド、グローバルなプレゼンス、長年にわたる安定した業績により、防御株の好例です。McDonald’sは1954年にカリフォルニアでRay Krocが小さなレストランを発見したことに始まり、現在では世界有数のフードサービスブランドに成長しました。

出典: X @McDonalds

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: McDonald’sの時価総額は約189.54億ドルで、世界で58番目に価値のある企業です。

株価収益率（P/E）: 23.92

1株当たり利益（EPS）: $10.87

同社はハンバーガーを中心としたファストフードチェーンで知られ、エッグマックマフィン、ハッピーセット、チキンマックナゲットなども人気です。100カ国以上で36,000店以上のレストランを運営し、地域に合わせたメニューを提供しています。

McDonald’s Corporationの確立されたブランド、広範なグローバル展開、安定した財務実績が、防御株としての地位に寄与しています。

8. Merck & Co., Inc.

MRK 価格チャート

Merck & Co., Inc.は、医薬品、ワクチン、生物学的治療薬、動物用健康製品の開発・製造で知られる米国の多国籍製薬会社です。Merck & Co., Inc.（MRK）は、製薬分野での卓越した地位、ヘルスケア製品への安定した需要、堅実な財務基盤により、防御株と見なされています。

世界最大級の製薬会社の一つとして、140カ国以上で事業を展開し、全世界で約69,000人の従業員を抱えています。同社はがん免疫療法、抗糖尿病薬、HPVや水痘ワクチンなど、複数のブロックバスター薬や製品を保有しています。

出典: X @Merck

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Merck & Co., Inc.の時価総額は約254.92億ドルです。

株価収益率（P/E）: 82.35

1株当たり利益（EPS）: $1.22

Merckは多様な製品群と、開発段階が異なる強固なパイプラインを通じて革新的な健康ソリューションの提供に取り組んでおり、継続的なイノベーションと様々な健康課題への対応を強調しています。

同社は主に医薬品部門と動物健康部門の2つのセグメントで事業を行い、心血管、がん、免疫障害、感染症、呼吸器、糖尿病に関連する治療領域で処方薬、生物学的治療薬、ワクチン、動物用健康製品の研究・開発・製造・販売に注力しています。

同社の製品は幅広い健康状態に対応し、安定した需要があるため、安定した収益源が確保されます。さらに、先に述べた時価総額、P/E比率、EPSといった財務指標は、防御株の特徴でもあります。

9. Colgate-Palmolive Company

CL 価格チャート

Colgate-Palmolive (CL ) Companyは、多国籍企業で、家庭用品、ヘルスケア、パーソナルケア、獣医製品の製造・流通を専門としています。その歴史は1806年にニューヨーク市で石鹸とろうそくの事業として始まりました。年月を経て製品ラインとグローバル展開を拡大し、現在は200カ国以上で事業を行い、売上の約70％が米国外から得られています。

出典: X @CP_News

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: Colgate-Palmoliveの時価総額は約60.71億ドルです。

株価収益率（P/E）: 40.78

1株当たり利益（EPS）: $1.8

Colgate-Palmolive Company（CL）は、安定かつ多様な製品ポートフォリオで知られる消費財セクターの確立された企業で、防御株として適しています。主なブランドにはColgate歯磨き粉、Palmolive・Ajax食器用洗剤、Irish Spring石鹸、Hill’s Science Dietペットフードなどがあります。

同社の製品ポートフォリオは大きく4つのコアセグメント、口腔ケア、ペット栄養、パーソナルケア、ホームケアに分類されます。2019年時点で、Colgate-Palmoliveは世界の純売上高157億ドルを上げ、先進国と新興国でほぼ均等に売上が分布しています。

10. AT&T Inc.

T 価格チャート

AT&T Inc. (T ) は、通信、メディア、テクノロジーサービスを提供する確立された企業です。ワイヤレス通信、データ/ブロードバンド・インターネットサービス、国内・長距離電話サービス、通信機器、マネージドネットワーク、卸売サービスを提供しています。同社は子会社を通じて映画の製作・配給にも参入しています。ワイヤレス事業は売上の約3分の2を占め、Warner Mediaのスピンオフ後も重要な収益源です。

出典: X @ATT

財務指標（2023年10月時点）:

時価総額: AT&Tの時価総額は約109.42億ドルです。

予想株価収益率（P/E）1年: 5.87

1株当たり利益（EPS）: $-1.22

同社は米国第3位のワイヤレスキャリアで、数多くのポストペイド・プリペイド電話顧客をつなげています。固定回線の企業向けサービスは売上の約18％を占め、インターネット接続などを含みます.  AT&Tの通信サービス提供というコアビジネスは必需品と見なされ、経済変動に関係なく安定しています。この需要の安定性により、AT&Tは市場の変動が激しい時期でも比較的安全な投資先となります。

最終的な考察

防御株への投資は、経済の不確実性からポートフォリオを守る戦略的アプローチです。その本質的な安定性と安定した配当支払いは、財務基盤を提供し、予測不可能な市場動向の中でも一定の安全性と投資リターンを確保します。驚くべきことではありませんが、上記の例はすべて幅広い製品・サービスを扱う確立された企業であり、マクロ経済のストレス要因に関係なく好調に業績を上げています。