Digital Realty、2026年のCore FFO見通しを引き上げ、2026年第3四半期の契約獲得額は過去最高に

Digital Realtyは2026年10月29日、2026年第3四半期の売上高が19億ドルとなり、前年同期比で21％増加したと発表しました。また、年間換算したGAAPベース賃料が持分比率100％ベースで8億5,500万ドルに達する見込みの過去最高の契約を締結したことを受け、通期の1株当たりCore FFO見通しを引き上げました。同社の2026年第3四半期決算発表によると、

2026年第2四半期に計上した2億100万ドルのプロモート収入を除くと、売上高は前四半期比で10％増加しました。同社の純利益は1億9,400万ドル、普通株主に帰属する純利益は1億8,500万ドルで、1株当たり利益は0.48ドルでした。前四半期の1株当たり1.21ドル、2025年第3四半期の同0.15ドルと比べています。調整後EBITDAは9億7,800万ドルで前四半期並みとなり、前年同期比では13％増加しました。1株当たりの数値はすべて、希薄化後ベースで表示しています。

FFO（Funds From Operations）は7億4,200万ドル、1株当たり1.97ドルでした。2026年第2四半期の1株当たり2.73ドル、前年同期の同1.65ドルと比べています。純プロモートを除くCore FFOは1株当たり2.10ドルで、前四半期の2.13ドル、2025年第3四半期の1.89ドルを下回りました。2026年9月30日までの9カ月間では、1株当たり6.27ドルでした。為替変動の影響を除いた純プロモート除外後のCore FFOも、当四半期は1株当たり2.10ドル、9カ月間では6.18ドルでした。調整後FFOは6億8,600万ドル、希薄化後1株当たり1.81ドルでした。1株当たりおよび普通持分1口当たりの配当は1.22ドルで、希薄化後AFFOに対する配当性向は67.4％となりました。

「Digital Realtyは第3四半期、過去最高のリース契約、拡大する契約残高、そして2桁の利益成長を再び達成し、実行力の実績をさらに積み上げました」と、社長兼最高経営責任者（CEO）のAndy Powerは述べました。

リース契約と投資の動向

Digital Realtyの持分比率ベースで、第3四半期の契約獲得額は過去最高の6億2,700万ドルとなりました。このうち、0～1メガワットと相互接続の区分も過去最高の1億5,200万ドルに達し、内訳は0～1メガワット区分が1億3,000万ドル、相互接続が2,200万ドルでした。当四半期に締結した新規リースの契約締結日から契約上の開始日までの加重平均期間は17カ月でした。四半期末時点で、契約済みながら未開始のリースの残高は、年間換算GAAPベース賃料で持分比率100％ベースで過去最高の25億ドル、Digital Realtyの持分比率ベースで18億ドルとなりました。

Digital Realtyは当四半期、年間換算現金賃料収入2億6,100万ドルに相当する更新リースも締結しました。当四半期に締結した更新リースの賃料は、現金ベースで11.8％、GAAPベースで17.0％上昇しました。

当四半期に締結した新規リースの年間換算GAAPベース賃料は、Digital Realtyの持分比率ベースで、南北アメリカが75.6メガワットで2億4,290万ドル（1キロワット当たり平均267ドル）、欧州・中東・アフリカ（EMEA）が29.5メガワットで7,810万ドル（1キロワット当たり220ドル）、アジア太平洋地域が79.7メガワットで2億8,340万ドル（1キロワット当たり296ドル）でした。発表資料の概要表では、合計はDigital Realtyの持分比率ベースで184.8メガワット、6億2,660万ドル、持分比率100％ベースで267.2メガワット、8億5,530万ドルとされています。

Digital Realtyは当四半期、7億4,200万ドル相当の土地を取得しました。取得した土地には、10億ワットを超えるIT容量を支えるインディアナポリス都市圏近郊の土地、ハイパースケールおよびエンタープライズ向けコロケーション容量を支えるアトランタのFort Gillemキャンパス隣接地、合計360メガワットを支えるシカゴ都市圏の2区画、最大600メガワットの開発を支えるシャーロット都市圏の土地、ドイツ・フランクフルトにある同社のOstendキャンパス近郊で最大14メガワットを支える土地、そして最大5メガワットを支えるギリシャ・クレタ島近郊の土地が含まれます。

同社はまた、トルコ全土でデータセンターを開発するため、Rönesans Infrastructureとの新たな合弁事業を3,300万ドルで開始しました。この合弁事業の最初の投資案件はアンカラのデータセンターで、22メガワットを超えるIT容量に対応する見込みです。四半期末後、Digital Realtyはベルギーのブリュッセル近郊の土地を約1,500万ユーロ（1,700万ドル）で取得し、フランスのDugnyにある同社キャンパスの敷地に対する土地の完全所有権も約8,000万ユーロ（9,000万ドル）で取得しました。また、一部の少数株主からTeracoの株式を追加で16％、約6億8,800万ドルで取得しました。主に普通株340万株の発行を通じた取得で、持分比率は61％から約77％に上昇しました。四半期末後、同社は北米の安定稼働中のハイパースケールデータセンターに重点を置く新たな永久資本戦略について、当初の中核投資家による株式出資コミットメント14億ドルを確保しました。

資本市場と2026年の見通し

2026年9月30日時点の有利子負債残高は約195億ドルで、内訳は無担保債務179億ドル、担保付き債務など約16億ドルでした。純有利子負債／調整後EBITDA倍率は5.2倍、有利子負債と優先証券の合計が企業価値に占める割合は23.2％、固定費カバレッジ倍率は4.8倍でした。

当四半期、同社は市場価格での株式発行プログラムを通じて普通株式約240万株を売却し、加重平均売却価格は1株当たり191.84ドル、手取額は約4億5,000万ドルとなった。年初来では、同プログラムを通じて約1,590万株を加重平均売却価格1株当たり185.98ドルで売却し、手取額は約29億ドルとなっている。

2026年10月、Digital Realtyは、2036年満期のユーロ債（利率5.125%）を10億ユーロ発行し、約10億ユーロ（11億ドル）の手取額を得た。また、2029年満期のスイスフラン建て債（利率1.6803%）を2億2,500万スイスフラン、2032年満期のスイスフラン建て債（利率2.0600%）を1億8,500万スイスフラン、2036年満期のスイスフラン建て債（利率2.4150%）を1億スイスフラン発行し、手取額は合計で約5億800万スイスフラン（6億1,100万ドル）となった。

Digital Realtyは、2026年の1株当たりコアFFO（ネット・プロモート収入を除く）見通しを、2026年7月23日時点の8.15～8.20ドルから8.30～8.35ドルへ引き上げた。また、為替変動の影響を除いた1株当たりコアFFO（ネット・プロモート収入を除く）の見通しも、8.10～8.15ドルから8.25～8.30ドルへ引き上げた。NAREIT定義による1株当たりFFOの見通しは8.40～8.45ドルから8.55～8.60ドルへ上昇した一方、希薄化後1株当たり純利益の見通しは3.10～3.15ドルから2.90～2.95ドルへ引き下げられた。

プロモート収入を除く総収益の見通しは、68億5,000万～69億5,000万ドルから70億5,000万～71億2,500万ドルへ引き上げられ、調整後EBITDAの見通しも37億5,000万～38億5,000万ドルから38億～38億5,000万ドルへ引き上げられた。同社は更新賃貸契約の賃料上昇率について、現金ベースで10.0～12.0%、GAAPベースで13.0～15.0%を想定しており、見通しを引き上げた。また、「同一資本ベース」の現金NOI成長率の見通しも、4.25～5.25%から5.25～5.75%へ引き上げられた。資産売却および資産拠出の想定額は10億～15億ドルから15億～20億ドルへ増額された一方、パートナー拠出分を差し引いた開発設備投資額は42億5,000万～47億5,000万ドルで据え置かれ、安定稼働後の平均利回りは10.0%以上とされた。一般管理費（G&A）の見通しは6億2,000万～6億3,000万ドルから6億4,000万～6億5,000万ドルへ引き上げられた。また、見通しの表には、10月に約4.0%の金利条件で実施済みの長期債発行約17億5,000万ドルが反映されている。

Digital Realtyは、2026年10月29日午後5時（米東部時間）に、Power氏および最高財務責任者（CFO）のMatt Mercier氏が参加する投資家向け電話会議を開催する予定とした。説明会に合わせたプレゼンテーションは、電話会議の前に同社ウェブサイトの「投資家向け」セクションに掲載される予定で、ウェブキャストは1年間アーカイブされる。