Digital Realty子会社、5.125% 2036年満期ノートで€10億調達
2026年10月6日 発表 テキサス州オースティンで、Digital Realtyは、Digital Euro Finco, LLC が同社の運営パートナーシップであるDigital Realty Trust の完全子会社であることを述べた。 , L.P.は、2036年満期の5.125%保証付ノート総額10億ユーロのオファリングを、元本額の99.289%の価格で設定した。発表ではDigital Realtyを「世界最大のクラウドおよびキャリア中立データセンタープラットフォーム」と表現している。 Euro NotesはDigital Euro Finco, LLCのシニア無担保債務となり、Digital Realtyおよびオペレーティングパートナーシップにより完全かつ無条件に保証される。ノートの利息は2026年10月9日以降毎年遅延支払で年率5.125%とし、2036年10月9日に満期を迎える。オファリングのクロージングは、慣例的なクロージング条件が満たされ次第、2026年10月9日に行われる見込みである。 同社は、オファリングから得られた正味収益と同額を、Digital Realtyのグリーンボンド・フレームワークに沿った新規および既存プロジェクトの資金調達またはリファイナンス（部分的または全額）に、開発・再開発を含めて割り当てる意向であると述べた。リリースによれば、その割当が完了するまでの間、正味収益と同額の全部または一部は、オペレーティングパートナーシップのグローバル回転信用枠に基づく未返済借入金の一時的返済、追加の不動産や事業の取得、開発機会への資金提供、金利が付く口座や短期金利証券への投資（同社が米国連邦所得税上でREIT資格を得ることを目的とする）に使用でき、運転資金やその他一般的な企業目的にも供される。これには、他の債務の返済や、未償却の株式または債券の償還、買戻し、返済、または退役が含まれる可能性がある。 グリーンボンド・フレームワーク Digital Realtyは、グリーンボンドページにおいて、自社をグリーンボンドの主要発行体として位置付け、2015年以降、グローバルデータセンターポートフォリオ全体でグリーンビルディング、再生可能エネルギー、エネルギー効率を支援するために$8.5 billion相当のグリーンボンドを割り当てたと述べている。ページでは、同社のグリーンボンド・フレームワークがInternational Capital Markets Associationのグリーンボンド原則および国連の持続可能な開発目標と整合していると記載されている。例として、同社は2024年9月のグリーンボンド割当額€848,665,500が、LEED、BREEAM、またはG-SEED基準を満たす6つのプロジェクトの開発を支援したと述べている。 2022年10月6日に最終改訂されたグリーンボンド・フレームワークは、再生可能エネルギー、建物や建物のサブシステム、設備のエネルギー効率を少なくとも10％向上させることが期待されるエネルギー効率プロジェクト、そして指定された第三者基準（LEEDシルバー、ゴールド、プラチナ、BREEAM Very Good、Excellent、Outstanding）による認証を受けた、または受ける見込みのあるグリーンビルディング、さらに設計平均年間PUE（Power Usage Effectiveness）が1.40以上のデータセンターを含む、適格なグリーンプロジェクトのカテゴリーを定めている。フレームワークの下で、Digital Realtyは正味収益の使用状況を追跡し、外部監査人により適格グリーンプロジェクトに割り当てられた収益と未割当の残高を、正味収益が全額割り当てられるまで年次で検証することを約束している。また、割当が完了するまで、資金調達されたプロジェクト一覧、カテゴリー別の収益割当、選定プロジェクトの適格基準遵守状況、取得した認証レベルを含む年次報告を行うことも約束している。同社は、債券発行から3年目の記念日までに収益を適格プロジェクトに全額割り当てるよう努めるが、市場状況に応じて期間を延長または変更することがあると述べている。DNV Business Assurance USA, Inc.はフレームワークの評価を委託され、2022年10月7日付の第二者意見で、同フレームワークがICMAグリーンボンド原則と整合していると結論付けた。 価格発表は、同日に行われた別個のDigital Realty発表と同時に行われたもので、オペレーティングパートナーシップの間接的完全子会社であるDigital…
Digital Realty、CHF 5億1,000万のスイス債券オファリングを完了
Digital Realty 2026年10月6日に発表した、同社のオペレーティングパートナーシップであるDigital Realty Trust, L.P.の間接的な全額出資子会社であるDigital Constellation B.V.が、CHF 5億1,000万のスイスフラン建て債券を3つのトランシェにわたって募集を完了したことを示した。Digital Realtyは、自社をキャリアおよびクラウドに中立的なデータセンター、コロケーション、相互接続ソリューションの世界的リーダーと位置付けている。 本募集は、2029年償還の1.6803%スイス債券CHF 2億2500万、2032年償還の2.0600%スイス債券CHF 1億8500万、そして2036年償還の2.4150%スイス債券CHF 1億の合計で構成される。これらの債券はDigital Constellation B.V.のシニア無担保債務であり、Digital Realty Trust, Inc. により完全かつ無条件で保証されている。 、オペレーティングパートナーシップおよびDigital Intrepid Holding B.V. 各シリーズの利息は、2026年10月6日を含む日から遡って年1回、表記された金利で支払われる。2029年償還の債券は2029年10月8日に満期を迎え、2032年償還の債券は2032年10月6日に、2036年償還の債券は2036年10月6日に満期となる。 価格設定、保証および配分 スイス債券は、1933年証券法に基づくRegulation Sに依拠し、米国以外でのみ販売され、証券法の下で登録はされていない。2026年10月6日にSECに提出したForm 8-Kによれば、Digital Constellation B.V.は2026年9月28日にスイスフラン債を価格設定し、慣例的なクロージング条件の満足を条件として2026年10月6日の発行を見込んでいる。スイスにおいては、同債はスイス金融サービス法第51条(2)およびスイス金融サービス条例第60条に基づく、スイス審査機関の承認を得た目論見書の公表義務からの免除に依拠した公開オファリングとして販売されたと、提出書類は述べている。 この8-Kは、Digital Intrepid Holding B.V.が、Interxion事業を保有するオペレーティングパートナーシップの間接的な全額出資持株・金融子会社であることを特定している。スイスフラン債の募集からの純収益は、マネージャー手数料および特定の募集費用を差し引いた後、約CHF 508.4 million と見込まれると、提出書類は述べている。報告書は、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼総務法務担当兼秘書官のJeannie Leeによって署名された。 調達資金の用途…
BlackstoneのBXREXプログラム、初の1031 DSTオファリングを完了
Blackstone Real Estateは2026年9月21日に、初のDelaware Statutory Trust（DST）オファリングが全額引受完了したことを発表しました。この構造は、商業不動産所有者が売却代金を別の「同種」物件に再投資し、1031交換を通じて資本利益税を繰延べることを目的としています。 この初回オファリングのポートフォリオは、サンベルト地域にある2つのクラスAの設備が充実したマルチファミリープロパティで、総戸数は600ユニットを超えます（Blackstoneの発表による）。これらの資産はBlackstone Real Estate Income Trust, Inc.（BREIT）によって特定され、同発表では同社がデータセンター、産業施設、賃貸住宅に集中した、1,200億ドル超の機関投資家向けポートフォリオを保有していると述べられています。発表では、完了したオファリングの金額や特定のトラスト名は開示されませんでした。 「初のDSTオファリングが全額引受完了し、投資家が1031目標を達成できるよう支援できたことを大変嬉しく思います。Blackstone Real Estate Exchangeプログラム（「BXREX」）は、Blackstoneの不動産プラットフォームの全リソースに支えられており、当社はこの分野で独自のポジションを有していると考えています」と、Katie Keenan氏（BlackstoneのCore+ Real Estate事業グローバルヘッド兼BREIT最高経営責任者）が述べました。 SEC提出書類におけるオファリング条件 2025年10月31日に証券取引委員会（SEC）に提出されたForm Dは、BXREX Portfolio I DST（2025年に設立されたDelaware Statutory Trustで、以前はBR‑X Portfolio I DSTという名称でした）を対象としています。この書類では、スポンサーとしてBlackstone Real Estate Exchange LLC、トラストマネージャーとしてBXREX Portfolio I Manager LLC、親デポジタとしてBXREX Portfolio I Depositor…
Apollo FundsがMiller Homesの約30%をDaiwa Houseに売却
Apollo Global Management 2026年9月17日に発表した、Apolloが運用するファンドはMiller Homesの約30%の少数株式をDaiwa Houseに売却することに合意した。取引後もApolloファンドは英国の住宅建設会社の支配株主のままであり、取引はニューヨークと日本・大阪から発表され、購入価格やその他の財務条件は開示されていない。 ApolloはDaiwa Houseへの投資を、Miller Homesの継続的な収益性のある成長を支援するための戦略的コミットメントと位置付け、同社がマルチテナンシーモデルを拡大し、年間7,000戸の新築住宅提供という目標に向かって進むために、追加のリソースとグローバルな建設・不動産の専門知識を提供すると説明した。取引は規制当局の承認を含む一定のクロージング条件が満たされることを条件としており、2026年後半の完了が見込まれている。 Apolloが所有するMiller Homes 1934年に設立されたMiller Homesは、発表によれば英国最大の民間住宅建設会社で、イングランド、スコットランド、ウェールズ全域で年間約5,000戸の住宅を完成させている。同社は11の地域で事業を展開し、プライベートブランドであるMiller HomesとSt. Modwen Homesを通じて住宅を提供するとともに、手頃な価格の住宅を提供する登録業者や民間賃貸部門のパートナーとも協業している。2026年には、同社は過去15年間で14回目となる顧客満足度の最高評価である5つ星をHome Builders Federationから授与された。 Apollo Fundsは2022年にMiller Homesを取得した。Apolloは同社がそれ以降、規律あるオペレーションの実行とSt. Modwen Homesの成功裏の取得・統合により、著しい成長を遂げ、事業モデルを強化したと述べた。 2025年通期業績 Miller Homesは2025年12月31日で終了した年度の通期業績を公表した2026年3月27日、同社は英国で6番目に大きい住宅建設会社であり、最大の民間住宅建設会社であると説明した。完了件数は前年の3,813件から29%増の4,931件となり、売上高は£1,060百万から34%増の£1,425百万、調整後営業利益は£157百万から40%増の£219百万となった。 Miller Homesはまた、当期の先行販売が£455百万から£635百万へ40%増加し、許可済み土地バンクが2024年12月の13,695区画から16,329区画へ19%増加したことを報告した。資本使用利益率は前年の22.9%に対し29.9%となり、調整後営業利益率は14.8%に対し15.4%となった。平均販売価格は£282,900から4%上昇し、£295,500となった。 この結果についてコメントした最高経営責任者Stewart Lynesは、2025年を節目の年と位置付け、2025年1月のSt. Modwen Homesの取得によりポートフォリオに第2のプライベートブランドが加わり、市場への4つのルートを提供し、同社の許可済みおよび戦略的土地バンクが拡大したと述べた。彼は、拡大した土地バンクとマルチテナンシーアプローチに支えられ、7,000戸目標に向けて進む中で、事業はさらなる収益性のある成長を実現する好位置にあると語った。Lynesは、Miller Homesが中東紛争の経済的影響を注視しており、これまでのデジタル販売・マーケティングシステムからの主要指標は悪影響を示していないと付け加えた。 ApolloのディールチームリーダーであるRajesh JegadeeshとPeter Sinenskyは、発表の中で次のように述べた。「Miller Homesは英国住宅セクターで最も高品質な企業の一つであり、過去4年半にわたり経営陣が築き上げた成果を誇りに思う。」彼らは、この取引が事業の強さと業界トップクラスの財務実績を反映しているとし、Daiwa Houseを戦略的パートナーとして歓迎した。 Daiwa Houseの代表取締役兼会長兼CEOであるKeiichi…
Digital Realty と Rönesans、Türkiyeでデータセンタージョイントベンチャーを設立
2026年9月14日、Digital Realty と Rönesans Infrastructure は、戦略的ジョイントベンチャーの設立を発表し、Türkiye全土でデータセンターの開発・運用を行うことになりました。最初の拠点は、22メガワットを超えるキャリアニュートラルなIT容量を支えるよう設計されたアンカラのキャンパスです。 Digital Realtyによれば、ジョイントベンチャーはPlatformDIGITALプラットフォームをトルコ市場に拡大し、同国のデジタル経済の継続的な成長と、クラウド、人工知能、接続性、エンタープライズ向けデジタルインフラへの需要増加を支援します。同社は自らを世界最大のクラウドおよびキャリアニュートラルデータセンタープラットフォームと称し、テキサス州オースティンのデータラインで発表しました。 Digital Realtyは、Türkiyeをヨーロッパ・中東・アジアの交差点に位置する国際インターネットトラフィック、データフロー、地域接続性の重要ハブと位置付け、同国の大規模な人口、急速に成長するデジタル経済、そしてクラウドとAIインフラへの需要増加を挙げています。同社はこの市場を、グローバルクラウドプロバイダー、エンタープライズ、ネットワーク事業者、コンテンツプラットフォームにとって魅力的な成長機会と評価し、Türkiyeが地域的足跡を拡大し、東南ヨーロッパ、東地中海、ヨーロッパ・中東・アジアを結ぶ戦略的接続回廊にわたる高度に接続されたデジタルインフラプラットフォームの開発を支えると述べています。 アンカラキャンパスとイスタンブール拡張 ジョイントベンチャーの最初の投資はアンカラにあるデータセンターキャンパスで、両社はこれを最先端と評価しています。キャンパス用の土地、電力、許認可はすでに確保されており、初期の建設作業が開始されています。第一施設は2028年に完成する予定です。 Digital Realtyは、この施設がTürkiyeの主要なデジタルインフラハブの一つとして設計されており、国内企業、公共部門組織、デジタルサービスプロバイダーを支援すると同時に、コンテンツやアプリケーションをトルコのエンドユーザーにより近づける戦略的な位置にあると述べました。このキャンパスは、Türkiyeにおけるクラウド、エンタープライズ、接続性インフラへの増大する需要を支えることを目的としています。 アンカラに続き、ジョイントベンチャーはイスタンブールへの拡大も計画しており、同国最大の商業・金融・接続ハブとされる地域に追加のデータセンターを開発する予定です。アンカラとイスタンブールの施設は、国内外の顧客にサービスを提供できる高度に接続されたレジリエントなデジタルインフラプラットフォームを構築し、Türkiyeの経済の継続的な成長とデジタルトランスフォーメーションを支えると期待されています。 経営者コメント 「我々はRönesans Infrastructureと提携し、Digital Realtyの拠点をTürkiyeに確立できることを大変嬉しく思います。Türkiyeは地域で最も魅力的な新興デジタルインフラ市場の機会の一つです」とDigital Realtyの最高投資責任者Greg Wrightは述べました。Wrightは、このベンチャーがRönesansの開発専門知識と能力をDigital Realtyのグローバルプラットフォーム、顧客関係、運用経験と組み合わせ、クラウド、AI、エンタープライズインフラへの需要増加を支えるだけでなく、Türkiye全体での長期的成長のための強固な基盤を築くと語っています。 Digital RealtyのEMEA担当マネージングディレクターPaula Coganは、Türkiyeへの拡大は同社のEMEA成長戦略における重要なマイルストーンであると述べました。彼女はTürkiyeをデジタルトランスフォーメーション、クラウド採用、AIイノベーションのますます重要なハブと位置付け、同社の南欧および東地中海におけるプレゼンス拡大と相補的であり、地域プラットフォーム全体の接続性を強化し、顧客がデジタルインフラをグローバルにスケールする際に、柔軟性、レジリエンス、リーチを向上させると述べました。 Rönesans Holdingの名誉会長Dr. Erman Ilıcakは次のように述べました。「トルコで100億ドル超の民間投資を実施してきたRönesansは、長期的な競争力を強化し、持続的な価値を創出するセクターに一貫して注力してきました。」Ilıcakはデジタルインフラを経済成長、イノベーション、技術進歩の最も重要な促進要因の一つと位置付けました。また、IFC、TotalEnergies、Meridiam、GIC、Samsung、Sojitzなど国際的パートナーとの強固で永続的な関係を築いてきたとし、Digital Realtyとの提携はトルコのデジタルインフラを強化し、地域の技術ハブとしての野望を支え、企業、コミュニティ、次世代に持続可能な価値を創出することを目的としていると語りました。 両社はRönesans InfrastructureをTürkiye最大級の投資会社の一つであり、ENR International Contractors Listで上位50位に入る国際請負業者と位置付けています。2026年9月7日付のRönesansニュースルームの記事によれば、同グループはENRの2026年リストで11年連続で世界トップ50の国際請負業者にランクインしたとされています。
American Towerが3トランシェのシニアノートオファリングの価格を設定
American Tower Corporationは、同社の価格発表によると、2026年9月9日にシニア無担保ノートの登録公開オファリングを3つのトランシェで価格設定しました。オファリングは、2031年償還の5.300%ノートが総額5億ドル、2033年償還の5.560%ノートが総額5億ドル、2036年償還の5.750%ノートが総額6億ドルで構成されています。 2031年ノートは額面の99.718%の価格で、2033年ノートは額面の99.776%、2036年ノートは額面の99.497%で発行されます。American Towerは、引受割引および推定オファリング費用を差し引いた後、総額1,579.9百万ドルの純収入を見込んでいます。 同社は、純収入を2026年償還の1.450%シニアノート総額6億ドルの返済、60億ドルのシニア無担保マルチカレンシー回転信用枠に基づく既存債務の返済、そして一般企業目的に使用する意向であると述べました。 J.P. Morgan Securities LLC、BofA Securities, Inc.、Citigroup Global Markets Inc.、Morgan Stanley & Co. LLC、そしてScotia Capital (USA) Inc.が共同ブックランニングマネージャーを務めています。オファリングは、登録番号333-287714の有効なシェルフ登録声明の下、2025年6月2日付の目論見書と、2026年9月9日付の目論見書補足書類を使用して、米国証券取引委員会に提出されました。 ノート条件 目論見書補足書類によれば、2031年ノートは2021年9月15日に、2033年ノートは2023年9月15日に、2036年ノートは2036年9月15日に償還されます。現金利息は毎年3月15日と9月15日に半年ごとに支払われ、2027年3月15日から開始され、前月の3月1日および9月1日に記録された保有者に対して支払われます。利息は、30日が12か月の360日年を基準に計算されます。 これらのノートはAmerican Tower Corporationの一般的な無担保債務であり、同社の他のシニア無担保債務と同等の支払順位を有します。これらは、ノートの保証人でない同社子会社の既存および将来の債務やその他の義務に対して構造的に下位に位置付けられ、担保資産でカバーされた有担保債務に対しても実質的に下位です。ノートはシンキングファンドの対象ではありません。 American Towerは、任意の時点で全額または一部を選択的に償還することができます。2031年ノートの場合は2031年8月15日以前、2033年ノートは2033年7月15日以前、2036年ノートは2036年6月15日以前の償還については、償還価格は元本の100%と、適用される米国財務省金利にスプレッドを加えた割引率で算出した残存元本および利息の現在価値に基づく全額償還額のいずれか高い方となり、いずれの場合も未払利息が加算されます。これらの日付以降（それぞれの償還日から1か月、2か月、3か月前に該当）では、償還価格は元本の100%に未払利息を加えた金額となります。 補足書類で定義された支配権の変更および格付け低下が生じた場合、American Towerは、全ノートを総元本額の101%に未払利息を加えた価格で買い戻すオファーを行う義務があります。インデンチャーの契約条項は、会社が担保権を設定したり、合併・統合・資産売却を行う能力を、いくつかの例外を除き制限しています。 ノートは最低2,000ドル、以降は1,000ドル単位で発行されます。American Towerは、これらのノートを証券取引所や自動ディーラークオーテーションシステムに上場する意向はなく、現在公的市場も存在しません。引受業者は、The Depository Trust Company（ClearstreamおよびEuroclearを含む）を通じて、T+3決済サイクルでブックエントリ形式でノートを提供することを見込んでいます。U.S. Bank Trust Company, National…
