人工知能
ARKレポートが示す、将来のモビリティの基盤となる自律物流とロボタクシー
同社の年次調査レポート「Big Ideas 2024」で、キャシー・ウッドの投資運用会社Ark Investはこの10年の主要トレンドについて語っています。
破壊的イノベーションに専念する同社は、人工知能、ロボティクス、エネルギー貯蔵、パブリックブロックチェーン、マルチオミクスシーケンシングといった異なる技術の融合がこの10年を定義し、世界経済活動を根本的に変革すると予測しています。
Arkによれば、これらの技術トレンドの融合は、第一次・第二次産業革命を上回る、はるかにインパクトの大きいマクロ経済的変化をもたらす可能性があります。
ロボットが製造業を復活させ、ロボタクシーが交通を変革し、AIが生産性を向上させる中、Arkは実質経済成長が今後7年間で7％以上に加速すると予測しています。
さらに、これらの破壊的技術からの年率株式リターンはこの期間に40％を超える可能性があり、時価総額は現在の19兆ドルから2030年までに驚異の220兆ドルに拡大するとArkは報告しています。
本日取り上げる重要なトレンドは、自律物流とロボタクシーの2つです。
Arkの調査によれば、ロボタクシーはポイントツーポイントの輸送で世界の交通を変革し、ほぼすべての国で利用可能となり、平均価格は1マイルあたり約0.50ドルになると予測されています。ロボタクシーは今後数年で13兆マイルの走行を見込んでいます。
今後10年で、同社はロボットが物理的移動の経済性を根本的に変え、タクシー、配達、観測のコストが1桁減少すると見ています。2040年には、ロボタクシーでの移動が標準となり、個人所有の車は例外になると述べています。
摩擦のないドローンやロボット配送はeコマースの速度を加速させ、自律モビリティシステムが生成するデータは世界の状況をリアルタイムで把握する手段となります。これらのプラットフォームを活用する企業や消費者は恩恵を受ける一方で、自動車、物流、小売、保険分野の既存企業は大きく揺らぐとArkは予測しています。
それでは、これら2つの顕著なトレンドをより深く掘り下げてみましょう！
自律物流が産業を変革する
世界経済が成長し続ける中、財・サービスの需要も増加し続けています。つまり、より多くの熟練ドライバーが必要ですが、確保はますます困難になっています。
FedExやUPSといったレガシーキャリアのリーダーは、現代の物流の世界で課題に直面しています。特に生鮮品の配送に対する需要増に応えるほどのスピードがなく、インフラの制約、複雑なプロセス、硬直したシステム、競争激化が非効率と遅延を招いています。
しかし、技術の進歩がギャップを埋め、世界中の貨物輸送の方法を変革しようとしています。
熟練ドライバーのプールが減少し、輸送渋滞や配送の混乱が起きる中、技術の進展により、企業は特にファーストマイルとラストマイルの配送で自律物流に転換し、効率を高め、サプライチェーンを合理化し、競争で優位に立とうとしています。
最近、テック企業ISEEはテキサス州で世界初の自律トラックヤードを展開し、効率と安全性を高めました。
自律車両、ドローン、ロボットが世界中の輸送・物流業務をますます担う中、将来的には驚異的な効率向上、生産性向上、交通渋滞の減少、安全性の向上、持続可能性の改善が期待されます。
さらに、Ark Investの報告書が指摘するように、自律物流は今後5〜10年で貨物輸送コストを最大15倍まで大幅に削減すると見込まれています。
このような車両は人間が介在するシステムよりも高い稼働率で運用でき、コスト効率の高いラストマイル配送システムを実現するとArkは述べています。
自律物流のもう一つの大きな利点は、サプライチェーン全体にわたるリアルタイムの洞察です。これに加えてカスタマイズ能力により、企業は潜在的な問題を早期に特定し、即座に対応できます。これにより輸送ルートの最適化、遅延や輸送時間の短縮、顧客満足度の向上が図れます。
最も重要なのは、自律物流が小売、製造、配達、倉庫・流通、サプライチェーン管理、医療、農業、海運、建設、軍事・防衛といった多くの産業を革命的に変える可能性があることです。
例えば、航路は、世界経済において極めて重要であり、安全かつ効率的な輸送手段が求められます。ここで自律物流は、タスクの自動化、計画の改善、積み下ろし作業の合理化、オペレーションの最適化、通信システムの保護、意思決定の向上、市場需要への適応、緊急対応の改善、安全性の向上に寄与します。
このように、自律技術は驚異的な可能性を秘めており、これらの産業の企業は物流分野での利点を認識し始めています。
Arkの推計によれば、自律配送の収益は現在ほぼゼロから2030年には9,000億ドルに拡大すると予測されています。
自律ロボットやロボットはまだ初期段階ですが、報告書は今世紀末までに自律トラック会社が数千万マイルを走行し、数百万件の配送を実施すると予測しています。その時点で、自律ドローンやロボットは安全運転手を不要にし始めるでしょう。
研究は、AIパイロットが人間に比べて膨大なデータ優位性を持つことから、技術が人間より優れていることを示しています。具体例として、Ziplineのドローンは商業飛行マイル数で人間を上回り、深層強化学習で訓練されたAIは25件中15件でプロの人間パイロットを上回っています。ドローンレースでは、AI制御ドローンが約10％速いラップタイムを記録しています。
AIの進歩が人間のパイロットやドライバーを上回ることが証明されると、規制当局は真に自律的な運用を許可するようになると報告は予測しています。米国の多くの州は自律車両の法的枠組みの策定を開始していますが、広範な導入にはまだ時間がかかります。
このような車両が普及し規制が承認されると、購買行動が変化します。特に独自データが商業的成功を左右するとArkは指摘しており、実世界データを多く持つ企業が競争優位を持つと述べています。また、垂直統合と製造パートナーシップが成功の鍵となります。
自律物流は、特に道路インフラが不足している新興市場において、命を救う物資の配送を加速させることで医療にも影響を与えるでしょう。
自律物流では、Arkは食品と小包配送に特に注目しており、これらは1〜2兆ドル規模の市場になると見込んでいます。
手頃な技術を活用した配送が消費者の習慣を変える中、ドローンやロボットによる食品・小包配送の手数料は2030年に4,500億ドルに達する可能性があります。また、自律トラックとドローン・ロボティクスによる収益も同様に2030年に4,500億ドルに達し、貨物をコスト効率よく迅速に輸送できるようになります。
自律物流は、精密農業の企業価値を約6000億ドル規模に倍増させると予測されており、継続的な自動化とバイオロジックによる収量向上が要因です。
まだ完全に実現していませんが、物流の未来は自律化へ向かっており、梱包・出荷・配送が人間の介入なしに行われるようになるでしょう。
ロボタクシーが“個人モビリティを再定義”する
自動運転車は現在話題となっており、ミレニアル世代と都市居住者が自律車に最も関心を示していると、2023年11月にMorning Consultが実施した調査で示されています。
現在、ロボタクシーは急速に実現しつつあり、Arkは乗車配車が11兆ドル規模のアドレス可能市場を創出すると予測しています。ただし、現時点ではロボタクシーの成長と普及はやや遅い進捗です。
Cruiseが致命的な事故に関与した後に運転許可が取り消されたなどの挫折があっても、自律車企業は徐々により多くの大都市圏で展開を進めています。
サンフランシスコなどの都市では、ドライバーなしで数十台のカメラを装備したロボタクシーを呼び出すことが新たな現実となっています。米国の半数以上の都市に加え、北京や上海の規制当局もこれらの車両が人間の介入なしで走行できることを許可しています。
技術が進歩するにつれ、自律車は従来の車両に比べて安価で安全、かつ便利という利点を提供できるようになります。
Arkの報告書によれば、自律車は実際に人間ドライバーよりも安全であり、事故率は人間ドライバーに比べ約80％低いと推定されています。
提供されたデータによると、自己運転モードのテスラは手動モードに比べ約5倍安全で、全国平均より約16倍安全とされています。Waymoの自律車も全国平均の約2〜3倍の安全性があるとされています。
さらに、2030年までに自律電動輸送は約10,000人の米国人命を救うと推定されており、これはガソリン車による大気汚染で毎年失われる命数に相当します。
Ark Investはロボタクシー産業に大きな期待を抱いており、今後5〜10年でこのプラットフォームが28兆ドルの企業価値を創出すると予測しています。これは2023年の全自動車メーカーの約9倍に相当します。また、早期にこの革命に参加した企業は“早期採用に伴う高価格”を享受できると述べています。
ロボタクシーは自動車ローン部門の崩壊も加速させる可能性があります。過去3年間で金利上昇により新車の月々のローン支払いが約27％増加し、サブプライム自動車ローンのデフォルトが増加したと同社の調査は明らかにしています。
しかし、電気自動車の価格が下がると、ガソリン車の価値が低下し、約1.6兆ドル規模の自動車ローンが金融機関のバランスシート上で次の10年でリスクにさらされることになります。
Arkによれば、ロボタクシーは“個人モビリティを完全に再定義”する可能性を持ち、これはAIの大きなブレークスルーによって進行中です。これらの進歩は、ロボタクシーがより少ない、より安価なセンサーで運用できるようにし、報告書でも指摘されています。さらに、ロボタクシーの規模拡大に伴い、電動モーター、パワーエレクトロニクス、センサー、エネルギー効率の高いコンピューティングといった重要部品のコストが学習曲線に従って低下するとArkは予測しています。
インフレ調整後の個人車の所有・運用コストは、フォードが100年以上前にModel Tを導入して以来変わっていないが、Arkは自律タクシーが規模で提供されれば、消費者は1マイルあたりわずか0.25ドルで利用でき、広範な普及を促すと見積もっています。
すでにロボタクシーは世界約20都市で運行しており、少なくとも7都市では完全に無人の商業オプションが提供されています。これらのタクシーの乗客走行は、昨年末時点で年間約200万マイルに達しています、とArkの調査は述べています。
2023年、中国のテック大手Baiduは自律走行トリップが160万件のランレートで運用しており、Googleの自律車プロジェクトWaymoの3倍の規模です。Teslaについては、報告書はElon Muskの自動車会社がWaymoの280倍、Baiduの50倍の走行データを保有していると指摘しています。これによりTeslaは競合他社に対して優位性を持ち、同社はロボタクシーサービスの開始に備えています。この強気見通しに合わせ、Ark Investは今月初めにTSLA株式を1100万ドル相当購入しました。
すべての利点と大きな予測があるにもかかわらず、ロボタクシーはまだ標準的な存在には程遠く、自律車は緊急時に遠隔オペレーターが介入できる必要があります。そのため、特に雪がカメラやセンサーに影響を与える寒冷地域では、何らかの介入が必要です。
ロボタクシーは高度なソフトウェアシステムが搭載され、常時監視が必要であり、新しい都市でサービスを提供する際には広範なマッピング作業と巨額の初期投資が求められるため、依然として高価です。
これはまだ初期段階に過ぎません。Arkは、ロボティクスの進歩が大規模言語モデルにより加速し、テキストベースのトレーニング、検証、自己説明が可能になると示唆しています。また、生成AIがシミュレーションを通じた安全性のトレーニングと検証を促進します。報告書によれば、GPT-4で訓練されたニューラルネットワークは、タスクの83％で人間のエキスパートコーダーを上回り、平均で52％の改善幅を示しています。
ロボタクシーと自律物流のトレンドを牽引する企業
自律物流の分野では、UPS、DHL、TuSimple、Starship Technologies、Robomart、Fetch Roboticsなどが多くの開発を進めています。一方、Uber、Lyft、Cruise、Nuro、Baidu Apollo、Didi Chuxing、Tesla、Aptiv、Zooxがロボタクシー分野の進展に取り組んでいます。ここでは、両分野から注目すべき2社を見てみましょう：
#1. Amazon
このeコマース大手は、Amazon Roboticsを通じて物流オペレーションの自動化に大規模に投資しており、さまざまなロボットやドローンソリューションを模索しています。そのロボティクスソリューションはDigitやSequoia、さらにSparrowやCardinalといったロボットアーム、そしてProteusという自律移動ロボットがあり、Amazonは顧客への配送を迅速化しています。現在、75万台のAmazonロボットが稼働しています。
(AMZN
)
時価総額は1.81兆ドルで、Amazon株は現在174.55ドルで取引され、年初来で14.82％上昇しています。同社の売上高（TTM）は574.78億ドル、EPS（TTM）は2.89、P/E（TTM）は60.38です。
#2. Waymo
この自律走行技術企業は、乗車配車サービスを提供し、人や物が安全かつ容易に目的地へ到達できることを目指しています。Waymoは現在、サンフランシスコで大規模なロボタクシーフリートを保有し、ロサンゼルスへの拡大を計画しています。また、ロサンゼルスでの無人車の試験やフェニックスの高速道路での試験も開始しています。しかし、最近ではWaymoの自律車がサンフランシスコでサイクリストと衝突し、軽傷を負わせたという事故が報告されました。
(GOOGL
)
これはAlphabetの子会社で、同社はテック大手Googleの親会社でもあります。時価総額は1.85兆ドルで、株価は148.90ドル、年初来で6.66％上昇しています。同社の売上高（TTM）は307.39億ドル、EPS（TTM）は5.80、P/E（TTM）は25.69です。
最終考察
ご覧のとおり、技術の進歩はかつて不可能だったことを実現させ続けています。これらのイノベーションは消費者の生活をより充実させる大きな可能性を持っています。しかし、物流とタクシーが完全に自律化するには、さらなる投資、研究、技術的ブレークスルーが必要であり、主流化と広範な採用にはまだ課題が残っています。
