代行通貨監督官の証言：暗号通貨への注目が今後も続くことを強調

銀行と暗号製品との関係は、主要な金融規制当局がデジタル資産に注目しており、特にFTXの崩壊を受けて、より厳しく監視されることになるでしょう。

OCCが銀行の暗号製品統合を綿密に監視

米国通貨監督局（OCC）は米国財務省の独立機関であり、11月15日に上院銀行委員会で発言したOCC長官マイケル・J・シュウの声明によれば、銀行と暗号製品との関係に細心の注意を払うとしています。ただし、OCCは主な焦点は一般的な金融技術（フィンテック）にあり、暗号に関する事項はその後になると認めました。

OCCによれば、小売銀行がオンラインで行われているため、フィンテックは特別な注目に値します。デジタル化がオンライン・モバイルエンゲージメント、顧客獲得、ビッグデータ、詐欺検出、人工知能（AI）、クラウド管理に及んだことから、銀行とフィンテックの提携は指数関数的に増加し、より複雑になっています。

マイケル・J・シュウは、これらの技術革新に対応して同局が銀行情報技術（BIT）検査を調整し、ランサムウェア、AI、クラウドコンピューティング、ブロックチェーンの評価を含めたと述べました。その上で、OCCは銀行がフィンテック提携全般、特にデジタル化に対して効果的なリスク管理フレームワークを実装するよう取り組むとしています。

2022年10月、OCCの代行通貨監督官は新たなフィンテック部門の創設を発表し、これは2016年に設置されたイノベーション局を基盤としています。来年初めに設立される新しい金融技術局は、暗号に関する事項も含む可能性があります。シュウにとって、デジタル化と暗号採用への適応は主要な優先事項の一つです。以前、彼は暗号リスク、暗号通貨の脆弱性とボラティリティ、ステーブルコインの基準、そして銀行と暗号の関係について複数の声明を出しています。

OCCは米国で1,000以上の銀行を監督・規制しており、その規模は小規模な地域銀行から最大手まで多岐にわたります。OCCが監督する銀行は合計で15.2兆ドルの資産を保有しており、米国商業銀行全体の資産の65％を占めています。

OCCは銀行が暗号通貨、ブロックチェーン、ステーブルコインの活動に従事することを許可していますが、十分な管理体制が整っていることを示した場合に限ります。先月発表された『暗号リスク』声明で、OCCは次のように述べました：

“プログラマビリティ、コンポーザビリティ、トークン化の約束は魅力的であり、理論的には金融システムのさまざまな問題を解決し、重要な効率性と経済的可能性を解き放つことができるでしょう。しかし、その約束は所有権のような基本的なことや、変化し続けるコンセンサスメカニズムと技術の風景、そして詐欺、ハッキング、詐欺行為の絶え間ない増加といった明確さの欠如を覆い隠すことはできません。”

興味深いことに、これらの議論はFTXが7月に金融安定監督評議会（FSOC）に提出したプレゼンテーションへの回答として出されたもので、シュウも同評議会のメンバーです。このプレゼンテーションは暗号と従来の金融（TradeFi）の統合を求めていました。

“未成熟な暗号産業を成熟したTradFiシステムに、ガードレールやゲートなしで統合することは賢明ではありません」とOCC長官は述べました。

先週、FTXは破産しました。

主要米国銀行が徐々に暗号トレンドに参加

昨年OCCが暗号活動にゴーサインを出した後、いくつかの米国銀行はすでに暗号ブームに乗り始めています。

先月、米国最古の銀行であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、選択された顧客がビットコインとイーサを同社プラットフォームで保有・転送できるようにすると発表しました。同銀行は昨年、ブロックチェーン関連ソリューションを構築するためにエンタープライズ・デジタル資産部門を設立しました。BNYメロンは、デジタル資産と従来資産の保管を結びつける業界初のマルチアセットプラットフォームの立ち上げを準備しています。

BNY Mellon CEO Robin Vinceは次のように述べました：

“世界の投資可能資産の20％以上に関与するBNYメロンは、ブロックチェーン技術とデジタル資産を通じて金融市場を再構築する規模を持っています。”

これはTradeFiと暗号製品の統合にとって重要なマイルストーンです。

今年初め、JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) はすべてのウェルスマネジメント顧客が暗号通貨ファンドにアクセスできるようにしたと報じられています。皮肉なことに、2017年にJPMorganのCEOジェイミー・ダイモンはビットコインを購入する人は『愚かだ』と述べました。

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3月、金融大手ゴールドマン・サックスは、Galaxy Digital (GLXY ) とビットコイン連動のノンデリバラブル・オプションを取引し、暗号通貨の店頭取引（OTC）を行った米国の主要銀行として初めてのケースとなりました。

これらの前例にもかかわらず、特にFTX、Luna、Celsiusの崩壊後、従来の銀行では依然として多くの懐疑的な見方が残っています。それでも、JPMorgan、Morgan Stanley (MS ) 、Goldman、Citigroupは暗号とブロックチェーンのための専任チームを持っています。

連邦準備制度とSECが厳格な暗号保管規則を課す

OCCは米国銀行が十分な管理体制を示した後に暗号活動に従事することを認めていますが、米連邦準備制度（Fed）と証券取引委員会（SEC）も同様に動いており、特に暗号保管に関してさらに厳しい規則を課す可能性があります。

まず、Fedは8月に公表された書簡によれば、暗号活動に従事する前にすべての銀行が事前に通知することを求めています。たとえ暗号通貨がFedの潜在的リスクのリストで11^thにすぎなくても、FTXの崩壊を受けて中央銀行はさらに懸念を抱く可能性があります。

同じ上院銀行委員会で11月15日に答弁した際、Fedの最高金融規制官であるマイケル・バーは、暗号通貨を含む非銀行部門からのリスクについて、Fedや他の規制当局が可視性に乏しいことへの懸念を表明しました。彼は次のように述べました：

“我々は非銀行部門で我々が把握できていないリスクについて懸念しています。その中には明らかに暗号活動が含まれますが、より広範には、我々が十分な可視性や透明性、データを持っていない金融システムの一部におけるリスクがあります。これらは、我々が規制する金融システムに逆流するリスクを生む可能性があります。”

今年初め、SECはすべての上場企業（銀行を含む）が暗号保管を提供する場合、リスクを考慮して暗号を資産ではなく負債として扱うべきだ」と述べました。最近、関係者はロイターに対し、SECの決定により銀行が暗号を保有するための資本要件が過度に高くなり、暗号プロジェクトの混乱を招いていると語りました。

米国下院議員トレイ・ホリングスワースは次のように述べました：

“我々はさまざまなステークホルダー、特に銀行から、暗号資産の保管領域に参入するためにこの新しいスタッフ会計通達がどれほど困難であるかについて聞いています。この命令は指針も、意見も、フィードバックも、業界との対話もなく下されたのです。”