Qu'est-ce que le financement participatif en actions ?

Le financement participatif en actions se produit lorsque des entreprises privées mobilisent des capitaux auprès du public par le biais de la vente de titres. Ces instruments financiers peuvent inclure des actions, des billets convertibles, des parts de revenus, des dettes et des jetons. Aujourd’hui, le financement participatif en actions constitue une part importante des marchés financiers mondiaux car il offre aux PME une stratégie de levée de capitaux plus rentable que les introductions en bourse traditionnelles.

Il est intéressant de noter que le financement participatif en actions est un outil d'investissement relativement récent. Le président Obama l'a autorisé dès 2011 en signant la loi JOBS, mais ce n'est qu'au cours des cinq dernières années que cette pratique s'est popularisée. L'une des raisons pour lesquelles le financement participatif en actions a mis si longtemps à gagner en popularité est l'entrée en vigueur des principales réglementations en mai 2016.

Comment fonctionne le financement participatif en capital ?

Le financement participatif en actions fonctionne de manière très similaire au site Web populaire de financement participatif, Kickstarter. Fondamentalement, les investisseurs recherchent des entreprises privées qui répondent à leurs critères. Une fois qu’un investissement approprié est trouvé, un investisseur visite un site Web de portail de financement qui lui donne accès à l’opportunité et à ses détails. Ici, les investisseurs peuvent explorer différentes opportunités d’investissement en financement participatif en actions pour l’entreprise.

Contrairement à Kickstarter, les investisseurs ne bénéficient pas d'un accès anticipé à un produit ou un service en échange de leurs contributions. Dans les campagnes de financement participatif en actions, les investisseurs cherchent plutôt à réaliser un profit grâce à leur participation. Dans la plupart des cas, ils reçoivent des actions, des droits et d'autres avantages en échange de leur investissement.

Kickstarter via la page d'accueil

Il est important de comprendre pourquoi le financement participatif en actions offre aux entrepreneurs des opportunités différentes de celles offertes par les marchés boursiers. D'une part, les sociétés de financement participatif en actions sont des sociétés privées, le plus souvent des startups. Par le passé, les introductions en bourse étaient la seule forme de financement participatif accessible aux entreprises. Cette pratique limitait l'accès des PME aux marchés pour de nombreux entrepreneurs.

De nombreuses entreprises manquaient tout simplement de financement pour couvrir les énormes exigences financières et juridiques nécessaires à l’organisation d’une introduction en bourse (IPO). À leur tour, seules les plus grandes entreprises pouvaient générer le financement nécessaire pour lancer avec succès une introduction en bourse. Par conséquent, des études montrent que les introductions en bourse continuent de connaître un déclin à mesure que des options plus abordables sont désormais disponibles.

De plus, ces pratiques ont également laissé les investisseurs à l’écart. De nombreuses introductions en bourse ne sont ouvertes qu’aux investisseurs qualifiés. Les investisseurs accrédités gagnent au moins 200,000 1 $ par an ou peuvent afficher plus d'un million de dollars d'actifs. Notamment, votre patrimoine doit exclure votre maison. Comme vous pouvez l’imaginer, ce système a laissé vos investisseurs moyens exclus des investissements les plus lucratifs.

Avantages du financement participatif en actions

Grâce à l’essor des plateformes de financement participatif en actions, tout le monde a désormais accès à ces opportunités précieuses. Avant l’essor des plateformes de financement participatif sur Internet, les investisseurs étaient principalement des investisseurs en capital-risque et des investisseurs providentiels. C'étaient les seules personnes qui disposaient du financement nécessaire à la fois pour réaliser un investissement majeur et pour attendre la période de blocage obligatoire avant de recevoir des retours.

Aucune période de blocage

Notamment, les investisseurs qui participaient au financement participatif en capital-investissement avant la mise en œuvre de la réglementation de 2016 devaient attendre pour accéder à leurs fonds pendant une période de blocage désignée, à l’instar des introductions en bourse. Pendant cette période, les investisseurs n’étaient pas en mesure de négocier ou d’encaisser leur investissement. Ce blocage a exposé les investisseurs à des pertes importantes. Heureusement, la nouvelle réglementation a ouvert la porte au trading secondaire de ces instruments financiers via des systèmes de trading alternatifs (ATS). De cette manière, les ATS fournissent au marché la liquidité indispensable.

Outre les gains financiers évidents que le financement participatif en actions apporte, il existe de nombreuses autres raisons pour lesquelles une entreprise suivrait cette stratégie. D’une part, les entreprises bénéficient d’un fort soutien de la part des investisseurs. Chaque investisseur de votre entreprise agit en tant qu’ambassadeur de la marque de votre entreprise. Étant donné que ces investisseurs ont besoin de votre réussite pour réaliser des bénéfices, ils feront souvent connaître votre entreprise et vos produits avec diligence.

Plus de contrôle

Il existe également des aspects managériaux qui font du financement participatif en actions une option plus attrayante à considérer. D’une part, un entrepreneur qui lève des capitaux via le financement participatif en actions a un contrôle total sur l’offre. L'entrepreneur peut choisir le évaluation, le montant des capitaux à lever, les actions à vendre, la quantité à vendre et le prix à payer. Ils peuvent même fixer un objectif de financement minimum pour garantir à l'entreprise un soutien suffisant pour mener à bien ses projets. En comparaison, une entreprise qui s'introduit en bourse est soumise aux conditions de son investisseur.

Gardez-le raisonnable

Bien entendu, toute cette flexibilité s’accompagne également de nouvelles responsabilités. Seules les entreprises capables de produire une valorisation et des conditions raisonnables connaissent du succès dans le domaine du financement participatif en actions. Les investisseurs recherchent de belles opportunités avec un risque minimal.

Règlements et règles du financement participatif

Il existe certaines exigences clés qu’une entreprise doit d’abord remplir avant de lancer une campagne de financement participatif en actions. Premièrement, l’entreprise doit être une entreprise privée et ne être cotée sur aucune bourse mondiale. Deuxièmement, tous les investisseurs doivent prouver leur identité et prouver qu'ils ont plus de 18 ans. De plus, de nombreuses campagnes de financement participatif en actions incluent des limites sur le montant de capital qu'un individu peut investir en fonction de ses revenus et de sa valeur nette.

Règles de financement participatif

Actuellement, chaque région a mis en place sa propre réglementation en matière de financement participatif. Aux États-Unis, il existe deux principaux types de campagnes de financement participatif en actions : le financement participatif réglementaire et la réglementation A+. Les deux offrent aux PME une alternative plus efficace et moins coûteuse que l’organisation d’une introduction en bourse.

Règlement Crowdfunding

Règlement Crowdfunding Permet aux entreprises de lever jusqu'à 1.07 million de dollars par an. Actuellement, ces entreprises peuvent commencer à lever des capitaux gratuitement après avoir déposé un formulaire C auprès de la SEC. Il est important de noter que si l'entreprise souhaite lever plus de 107,000 XNUMX dollars, un expert-comptable indépendant doit examiner les états financiers de l'entreprise des deux derniers exercices.

Réglementation A +

Réglementation A + les entreprises peuvent lever jusqu'à 50 millions de dollars par an. Les entreprises qui souhaitent s’engager dans cette voie doivent d’abord se soumettre à un audit financier des deux derniers exercices. De plus, ils doivent embaucher un mandataire en valeurs mobilières afin de créer un formulaire 1-A. Ce formulaire doit être soumis à la SEC pour qualification. Malheureusement, la qualification peut prendre un certain temps. En moyenne, cela prend au minimum 3 à 5 mois.

Il est important de noter que les entreprises ne sont pas en mesure de lever des fonds pendant cette période, mais elles sont en mesure de collecter des informations sur les investisseurs afin de mieux évaluer leur niveau d’enthousiasme. Cette pratique s’appelle «tester les eaux« et c'est un outil puissant qui permet aux entreprises de recevoir des retours précieux du marché avant le lancement officiel de leur stratégie de financement participatif.

Qu'est-ce que le crowdfunding immobilier ?

Il est important de noter que les plateformes de financement participatif en actions ont cédé la place à une nouvelle façon d’investir dans l’immobilier commercial, le financement participatif immobilier. Le financement participatif immobilier implique un groupe d’investisseurs qui contribuent chacun de l’argent à une transaction immobilière spécifique. Il est important de noter que cette stratégie abaisse la barre d’entrée pour les investisseurs et permet aux propriétaires immobiliers d’accéder aux capitaux mondiaux. En tant que telle, cette pratique a explosé en popularité ces dernières années, notamment depuis l’introduction de la technologie blockchain.

Comment fonctionne le crowdfunding immobilier

Dans la plupart des transactions de financement participatif immobilier, un promoteur ou un professionnel expérimenté de l'immobilier identifie une opportunité d'investissement. Ce professionnel peut décider de ne pas financer l'intégralité du projet, par manque de fonds ou par désir d'utiliser le financement d'autres acteurs pour le mener à bien. Dans tous les cas, le professionnel ouvrira alors l'opportunité aux investisseurs.

Joueurs clés

Il existe trois acteurs clés dans tout investissement immobilier financé par le crowdfunding. Toutes les entreprises immobilières de financement participatif commencent par le sponsor. Le sponsor est la personne ou l'entreprise qui identifie, planifie et supervise l'investissement. Leurs responsabilités peuvent inclure l’achat de l’actif, l’organisation des travaux nécessaires, le financement et la gestion de la vente éventuelle de la propriété. Pour leur travail, les sponsors exigent une certaine part des bénéfices qu’ils réalisent.

Plateforme de financement participatif

Le deuxième élément clé de toute transaction immobilière de financement participatif est la plateforme. Considérez ces plateformes comme un intermédiaire entre les investisseurs et les sponsors. Leur objectif principal est de mettre en relation investisseurs et sponsors. À ce titre, ils sont également chargés de collecter les fonds auprès des investisseurs. Cette tâche s'accompagne d'une foule d'autres responsabilités telles que la vérification des normes, la garantie que les investisseurs satisfont aux exigences d'investissement, la publicité des accords auprès des investisseurs potentiels et le traitement des questions réglementaires.

Financement participatif StartEngine Equity via la page d'accueil

Un investisseur

L’investisseur est la dernière pièce du puzzle. Un investisseur échange ses fonds contre une certaine forme de distribution de revenus provenant des bénéfices générés par la propriété. De plus, ils recevront un paiement proportionnel pour toute éventuelle vente rentable de la propriété. Dans certains cas, certains droits de vote font partie de l'accord. par exemple, ces droits pourraient inclure l’acceptation ou non d’une offre sur la propriété.

Avantages de l’immobilier financé par le crowdfunding

Les stratégies de financement participatif immobilier présentent des avantages majeurs. D’une part, le potentiel d’augmentation des rendements est beaucoup plus élevé que celui des autres grandes classes d’actifs. De plus, les investisseurs ont accès à des actifs qui pourraient autrement leur être inaccessibles. Un tel financement immobilier participatif est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille.

Il est important de noter que les plateformes immobilières à financement participatif en actions se concentrent généralement sur une propriété spécifique. Ceci s'oppose aux fonds de placement immobilier (les foncières) qui peut concerner des milliards de propriétés. Par conséquent, les investisseurs immobiliers financés par le financement participatif peuvent profiter des avantages des investissements dans une seule propriété sans l’exposition financière liée au fait de devenir propriétaire. En fin de compte, ces investisseurs obtiennent le meilleur des deux mondes. Ils perçoivent un revenu ainsi qu’un rendement forfaitaire ciblé sans risque majeur.

Meilleurs sites de financement participatif

Maintenant que vous comprenez bien ce qu'est le financement participatif en actions et comment il profite à l'ensemble du marché, vous êtes prêt à explorer certains des meilleurs plates-formes fournissant ces services. Il est important de noter que bon nombre de ces entreprises utilisent désormais la technologie blockchain pour réduire les coûts globaux nécessaires à la gestion et à la mise en œuvre de leurs concepts de financement participatif en actions.

SeedInvest

SeedInvest Fondée en 2012 et lancée en 2013, la plateforme se distingue par une politique d'acceptation plus stricte. Seules des start-ups triées sur le volet issues des secteurs technologiques d'avenir ont accès à cet outil performant. Plus précisément, une entreprise doit s'intéresser à la blockchain, à la réalité augmentée, à l'impression 3D, à l'intelligence artificielle, à la robotique ou aux technologies spatiales. L'exigence de SeedInvest a porté ses fruits, puisque l'entreprise a contribué à lever des fonds pour plus de 150 entreprises à ce jour.

Microentreprises

La plateforme de financement participatif basée à Austin Microentreprises est entrée sur le marché en 2009. La société se concentre uniquement sur les entreprises en phase de développement dans le cadre de son marché de niche. Les entreprises en phase de stade avancé sont des entreprises qui devraient entrer en bourse dans les deux prochaines années. A ce titre, ces entreprises sont généralement des acteurs bien connus du secteur. Par exemple, vous pouvez investir dans SpaceX, Lyft, Pinterest et Robinhood via Microventures. Il est important de noter que la société n'autorise que les investisseurs accrédités à adhérer, car chaque investissement varie de 5000 50000 $ à XNUMX XNUMX $.

WeFunder

WeFunder est entrée sur le marché en 2011. Cette société basée à San Francisco est issue du programme d'accélération Y Combinator. Fait important, Y Combinator a contribué au lancement de certaines des entreprises les plus prospères à ce jour. Ces entreprises comprennent des sociétés telles que Coinbase et Airbnb. De plus, WeFunder étant l'une des plus anciennes plateformes du marché, l'entreprise a participé à la rédaction du JOBS Act avec l'administration Obama.

Financable

Financable Fundable est entrée sur le marché le 22 mai 2012, en tant que véhicule d'investissement basé sur des récompenses. Les investisseurs s'engageaient à verser des fonds en échange de précommandes. En 2012, l'entreprise a adopté une véritable stratégie de financement participatif en actions. Il est à noter que les outils de financement participatif en actions de Fundable ne sont actuellement accessibles qu'aux investisseurs accrédités.

StartEngine

StartEngine est entré sur le marché en 2014 dans le but d'offrir plus de flexibilité aux entrepreneurs du secteur. Contrairement à la plupart des concurrents, StartEngine est plus laxiste quant au type d'entreprises et d'investisseurs qui peuvent utiliser ses services. En tant que tel, les investisseurs doivent faire preuve d’un peu plus de diligence raisonnable lorsqu’ils investissent sur la plateforme. Surtout, StartEngine a démontré ses capacités après avoir réussi à lever 10 millions de dollars via un auto-hébergé STO en 2018.

Financement participatif en actions – L’avenir, c’est aujourd’hui

Aujourd’hui, le financement participatif en actions est un outil essentiel utilisé par les startups pour accéder aux marchés des capitaux. Par conséquent, vous pouvez vous attendre à voir ce style de financement participatif augmenter en termes d’adoption en raison de ses coûts inférieurs et de son modèle commercial plus efficace. Heureusement, la technologie blockchain continue de rationaliser l’ensemble du processus de financement participatif en actions. Si cette tendance se poursuit, le financement participatif en actions devrait supplanter le marché boursier en tant que première stratégie de financement participatif dans les décennies à venir.