埋め込み金融とは何ですか？

埋め込み金融セクターは急速に拡大し続けており、アナリストは今後数か月でさらなる成長を予測しています。埋め込み金融システムは金融セクターと人々が機関とやり取りする方法を多方面で変革しています。ここでは、埋め込み金融が何であるか、そしてそれが人々の商取引の方法をどのように変えているかについての貴重な洞察を提供します。

埋め込み金融の定義

埋め込み金融（エンベデッド・ファイナンス）とは、金融業以外の企業の商品やプラットフォームに金融サービスを組み込むことです。買い物アプリ内の決済、融資、保険などが例です。銀行などの金融機関が基盤となるサービスを提供し、テクノロジー企業が連携を支えます。これにより手続きの簡素化やコスト削減が期待できます。

市場の変化

スマートフォンやその他のデバイスの利用が増えるにつれて、統合された決済ソリューションへの消費者の欲求も高まっています。今日の埋め込み金融システムはユーザーにシームレスな取引を提供します。従来の金融システムとは異なり、埋め込み金融は成長するデジタル経済に特化して設計されています。

Stripeのホームページに掲載された決済サービス ― 埋め込み金融

日常に広がる埋め込み金融

特に、ほとんどの人は埋め込み金融システムを利用していますが、意識していないことが多いです。これらのシステムはeコマース市場の成長とともに人気が高まっています。国際送金から支払いの簡素化まで、埋め込み金融は至る所に存在します。

埋め込み金融の成長

最近のレポートでは、デジタル決済の普及とともに、金融機能を既存のプラットフォームへ組み込む機会が広がるとされています。

Bain & CompanyとBain Capitalが2022年に発表した調査は、売上高と取引額を区別しています。米国の関連プラットフォームと支援事業者の売上高は2021年に約220億ドルで、2026年には470億ドルに達すると予測されました。一方、基盤となる取引額は同期間に2.6兆ドルから7兆ドルへ増えるとの予測でした。これらは異なる指標です。成長を支えるには、関係する金融機関や事業者の協力が重要になります。

The Global Treasurer

2022年11月30日、The Global TreasurerとInfosys Finacleは、銀行にとっての埋め込み金融の機会を扱うウェビナーを開催しました。API、すなわちソフトウェア同士がデータや機能をやり取りするためのプログラミングインターフェースの役割も取り上げられました。

金融サービスへの接点は銀行のウェブサイトだけでなく、小売企業のアプリや他のプラットフォームにも広がっています。金融機関とテクノロジー企業、プラットフォーム運営者の協力によって、選択肢や利用の柔軟性を増やすことができます。

ニーズに合った金融サービス

金融機能の統合は、利用者の利便性を高める可能性があります。銀行は金融商品の提供を専門としていますが、既存システムや組織構造が新しいデジタル決済機能の導入を遅らせる場合もあります。APIを使えば、金融機能を他社の画面やサービスに組み込み、情報を迅速に交換できます。

組み込み型決済ゲートウェイ

決済ゲートウェイは、企業と決済処理事業者、金融機関をつなぎます。専門の事業者により、ウェブサイトやアプリに決済手段を導入する際の技術面・運用面の作業を担ってもらえます。規制上の義務がどの当事者に残るかは、サービスの内容と適用される法令によって異なります。

組み込み型銀行サービス

組み込み型銀行サービスでは、他社のアプリやプラットフォームから決済口座や預金口座などの銀行機能を利用できます。基盤となる口座は通常、提携銀行が提供します。金利や条件は商品によって異なり、組み込み型であること自体が従来の銀行口座より高い実効年利を保証するわけではありません。

組み込み型融資

お気に入りのオンライン小売店が購入時に分割払いを提供していることに気づきましたか？これらの支払いオプションは通常、埋め込み金融企業が提供しています。企業がマーチャントの資金調達を担当するため、支払いオプションの統合が簡単になり、購入を促進します。

埋め込み金融 ― CoinGateのポータル

組み込み型国際送金

国際送金は、移民労働者が出身国の家族や地域社会を支援する際によく利用されます。他のサービスに送金機能を組み込むことで、手続きを簡素化し、費用を下げられる場合があります。実際の費用は、事業者、為替レート、送金経路などによって変わります。

埋め込み金融の利点

埋め込み金融は、購入時や業務の流れの中など、必要な場面で利用者のニーズに合った金融サービスを提供できます。以下は、関心が高まっている主な理由です。

手続きの迅速化

サービス間を移動する手間が減るため、決済や情報交換を速められる可能性があります。APIや自動化が重要な役割を果たします。一部の仕組みはデジタル資産を利用しますが、暗号資産は埋め込み金融の必須条件ではありません。

使いやすさ

適切に設計された画面は、統合された決済機能を使いやすくします。利用者は使い慣れたプラットフォーム内で金融機能にアクセスできます。

既存サービスへの統合

APIを通じて、既存のサービスに金融機能を追加し、業種ごとの要件に合わせることができます。こうした柔軟性が新しい用途を広げます。

エンベデッド・ファイナンスのエコシステム

エンベデッド・ファイナンスの概念は以前から存在していますが、企業が本格的にこれらの製品やサービスを提供し始めたのは最近のことです。既存のサービスや製品に自社の金融商品を組み込むことで、企業は顧客に商品やサービスの支払いに関してより多くの選択肢を提供できるようになります。

組み込み型決済では、既存のウェブサイトやアプリ内で取引を完了できます。購入のたびに新しい銀行口座を開設する必要はありません。トークン化により、販売店がカード情報の全体を直接保存せずに決済できる場合もあります。

統合された決済体験は時間を節約し、金融機能を利用しやすくします。処理そのものには、基盤を提供する金融機関やテクノロジー事業者が引き続き関与します。

エンベデッド・ファイナンスにおいては、ベンダー間の関係が重要です。これは、最高の顧客体験を提供するために、さまざまなバリューチェーンプレーヤーのエコシステムを構築することに焦点を当てているからです。この戦略により、企業はAPIを通じて顧客に直接金融サービスを提供できるようになります。これにより、小売、eコマース、旅行、ホスピタリティなど多様な業界の企業が、カスタマイズされた銀行ソリューションを提供できるようになります。

金融サービス組織、テック企業、B2Bベンダーなどがここで結集し、プラットフォーム内で最高の顧客体験とイノベーションを提供しています。

銀行は、この仕組みの中で口座、預金、融資などの規制対象となる銀行サービスを提供できます。銀行業の免許、資金、リスク管理を担います。他の参加企業に必要な許認可は、その活動と適用法令によって決まります。

技術提供者は、金融サービスの提供者と、そのサービスを組み込むプラットフォームをつなぎます。データや機能を交換するインフラとAPIを維持します。専門企業の場合も、大手テクノロジー企業の事業部門の場合もあります。

サービスを組み込む企業は、エンベダーとも呼ばれ、最終利用者に商品やサービスを届けます。金融業以外の企業で、独自のデジタルプラットフォームと顧客への理解を持つ場合が多く、その利用の流れに適した金融機能を追加できます。

エンベデッド・ファイナンスの未来は、ネオバンクなどの新たなプレーヤーによって大きく拡大されます。これらは、銀行や既存企業、他の金融機関と統合する強力なプラットフォームを構築し、eコマースサイトを超えるサービスを提供します。

BaaS（Banking-as-a-Service）は、銀行がインフラやAPIを通じて他社に銀行機能を提供する仕組みです。小売や他のサービスの利用場面で、顧客のニーズに合った金融機能を提供しやすくなります。

エンベデッド・ファイナンスのさまざまな形態

技術が高度化するにつれて、エンベデッド・ファイナンスで実現できる可能性も広がり、さまざまな形態が存在します。

今すぐ購入・後払い

「今すぐ購入・後払い」（BNPL）では、利用者は商品をすぐに受け取り、後日または分割で代金を支払います。無利子の商品もあれば、利息や手数料がかかる商品もあります。

この選択肢は購入手続きの際に表示されます。条件や延滞時の費用は事業者によって異なります。SezzleとAfterpayはBNPL事業者の例です。Amazon (AMZN ) も一部の市場で分割払いを提供しています。

BNPLの成長要因には、購入時の柔軟性に加え、従来の融資を利用できない可能性のある消費者にも信用供与の選択肢を広げられることがあります。

エンベデッド決済

組み込み型決済は、ウェブサイトやアプリに決済機能を統合します。UberやDoorDash内の支払い、Google Pay、Apple Pay、Venmo、Amazonとの連携などが例です。ゲーム内課金や定額サービスの支払いにも利用できます。

保存済み、またはトークン化された決済情報を使うことで、カード情報を毎回入力する手間を減らせます。ただし、関係する金融機関や技術提供者は引き続き情報を処理します。

エンベデッドクレジット

企業が自社のプラットフォーム内で融資を提供する仕組みで、通常は金融機関などの提携先が関与します。BNPLは用途の一つですが、組み込み型融資はそれ以外のローンも含みます。

利用者はプラットフォーム内で融資の申し込み、借り入れ、返済を行えます。Amazonの購入手続きにおける月次分割払い（EMI）などが例です。

エンベデッド保険

エンベデッド保険では、保険が商品やサービスの購入に組み込まれます。このオプションを提供する企業は、保険ソリューションがモバイルアプリ、ウェブサイト、その他のパートナーエコシステムと統合できるようにする取引APIや技術を提供します。これにより、消費者は保険代理店と面会して契約する必要なく、保険会社と簡単に接続できます。

例えば、Tesla (TSLA ) はオンライン販売時やショールームでの購入時に自動車保険を提供しています。また、旅行サイトではフライト予約時のチェックアウトプロセスで保険加入オプションを提供する例があります。

エンベデッド投資

組み込み型投資は、既存のアプリやサービスに投資機能を追加します。Cash Appは投資と他の金融機能を組み合わせた例です。Robinhoodは対面の助言を受けずに株式を取引する仕組みを示していますが、同社自体は投資を専門とする事業者です。

API型の証券会社は、口座開設や入金、注文執行、資産管理、市場データといった機能を提供できます。他のプラットフォームは、それらを自社のサービスに組み込めます。

埋め込み金融の今後

デジタルプラットフォームの成長によって、利用者が必要とする場面に金融サービスを届ける機会が広がっています。埋め込み金融は銀行、金融サービス提供者、テクノロジー企業の協力を促せます。成長の速さは、需要、統合の品質、規制などに左右されます。