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Thrive Holdings、ADTを153億ドルの全額現金取引で買収することで合意
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ADT Inc. (ADT ) ADTとThrive Holdingsは2026年10月29日、Thrive HoldingsがADTを全額現金で買収する最終契約を締結したと発表した。この取引におけるホームセキュリティ企業ADTの株式価値は約76億ドル、企業価値は153億ドルとなる。両社の共同発表による。
ADTの取締役会が全会一致で承認した契約条件に基づき、ADTの株主には取引完了時に1株当たり10.00ドルが現金で支払われる。1株当たりの買収価格は、2026年10月27日時点のADTの影響を受けていない終値6.87ドルに対して45.6％、同日までの30日間の出来高加重平均株価に対して52.1％のプレミアムに相当する。
この取引は、ADT株主の承認および米国の独占禁止法上の承認取得など、通常のクロージング条件を満たしたうえで、2027年第1四半期に完了する見込みだ。資金調達を条件とする取引ではない。クロージングまでADTは独立して事業を継続する。取引完了後、ADTは非公開会社となり、普通株式はニューヨーク証券取引所で取引されなくなる。
ゴーショップ期間と資金調達
合併契約にはゴーショップ期間が設けられており、ADTは財務アドバイザーと協力して、第三者からの買収提案を30日間募集できる。この期間は、ニューヨーク市時間の2026年11月28日午後11時59分まで続き、当初の期間中に提案を提出した一部の当事者については、さらに10日間延長される可能性がある。ADTは、契約の条件に従い、より有利な提案を受け入れるために合併契約を解除する権利を有する。発表によると、提案募集によってより有利な提案が得られる保証はない。また、ADTは、開示が適切であると判断した場合、または開示が別途義務付けられる場合を除き、このプロセスに関する進展を公表する予定はない。
この取引に必要な資金調達の確約は、Apollo Global Managementの関連会社が運用するファンドのみから提供されている (N7I.DE )、Inc.
「ADTは今回の取引に合意できたことを喜ばしく思います。この取引は、12,000人を超える従業員が築き上げてきた価値を認めるものであり、株主の皆様に魅力的な現金プレミアムをもたらします」と、ADTの会長、社長兼最高経営責任者であるJim DeVriesは述べた。
Thrive HoldingsのパートナーであるKareem Zakiは、同社はADTの基盤を生かし、技術と製品の能力を強化する考えだと述べ、「数十年にわたって投資するための資金と忍耐力」を備えていると語った。クロージング後、ADTはThrive Holdingsのスマートホームセキュリティ事業の基盤となり、ThriveのエンジニアリングチームはADTの専門スタッフと連携して、技術によって同社の製品やサービスを向上させる機会を探る。
自社ウェブサイトへの投稿でThrive Holdingsは、ホームセキュリティは同社が傘下企業に求める特性を備えていると述べた。すなわち、専門知識と、顧客が信頼できる人々に支えられた不可欠なサービスである。同社によると、ADTは全国規模の設置・サービス網を通じて、何百万もの家庭に設置された機器を支えている。また、新技術によって誤報を減らし、通知をより有益なものにし、機器の問題を早期に特定できる可能性があると見ている。Thriveは、信頼されるホームセキュリティの次の時代をADTとともに切り開くことを目指していると述べた。
両社によると、取引完了後もADTのデータおよびプライバシーに関する方針に変更はなく、顧客の許可なく新たなデータ共有が行われることもない。Thrive HoldingsのパートナーであるAnuj Mehndirattaは、顧客がADTに託す情報を守るため、プライバシーとサイバーセキュリティの基準を遵守することに尽力すると述べた。
CitiとGoldman Sachs (GS ) & Co. LLCはADTの財務アドバイザーを務め、Cravath, Swaine & Moore LLPが法律顧問、Edelman Smithfieldが戦略的コミュニケーション・アドバイザーを務める。EvercoreはThrive Holdingsの専属財務アドバイザーを務め、Kirkland & Ellis LLPが法律顧問を務める。
会社概要
ADTは、米国の一般家庭および小規模事業者向けに、セキュリティ、インタラクティブ機能、スマートホームのソリューションを提供している。同社は、セキュリティ分野で150年以上の経験を有するとしており、スマートホームセキュリティの専門家からなるネットワークは国内最大規模だと説明している。
Thrive Holdingsは、会計、ITサービス、建築環境の各分野で75社を超える企業を保有・運営する、長期保有を前提とした投資会社だ。傘下企業には、会計分野のCurrentやITサービス分野のShieldがある。2026年8月12日の発表でThriveは、機関投資家のパートナーやD1 Capital Partners、Altimeter Capital、SoftBank Groupなどの新規投資家から、評価額120億ドルで20億ドルを超える新たな資金を調達したと発表した。これにより、設立以来の累計調達額は30億ドルを超えた。同社によると、エンジニアは傘下企業で人工知能製品を開発・導入しており、こうした製品はすでに日々の業務で稼働し、数万人の顧客にサービスを提供している。
ADTは2026年第3四半期決算を2026年11月3日の市場開始前に発表し、米東部時間午前10時からの電話会議で決算の概要を説明します。発表済みの取引を踏まえ、同社は電話会議で質問を受け付けません。
