資産管理の再構築：テクノロジーが投資管理の方法を形作る方法

従来、ウェルスマネジメントは高純資産および超高純資産の顧客に対し、金融および投資の助言を提供する人間中心の専門サービスでした。ウェルスマネジメント業界は顧客に一律の手数料を課すことで収益性が高くなっていますが、革新的なテクノロジーの導入にもかかわらず、投資助言は主に富裕層に限定され、他の人には閉ざされたままでした。しかし、裕福層が利用できる資産も、非富裕層の顧客にとってますますアクセスしやすくなっています。

ウェルスマネジメントとテクノロジーの出会い

テクノロジー革命により金融サービス業界全体が揺れ動き、結果として世界が形作られました。Wealth management in 2020 もこの傾向の例外ではありません。Fintech は、ビッグデータ、人工知能、機械学習を取り入れることで、ポートフォリオの最適化、リスクの軽減、投資機会の評価を行い、投資管理の風景を刷新しました。

Fintech 企業は新世代の投資家のニーズに適応し、注意深く対応するようになっています。ミレニアル世代は、全般的に自分の生活のあらゆる側面に関する情報への簡便で正確かつ柔軟なアクセスを求めています。裕福なミレニアル世代は、テクノロジーを使って資金管理を行うことにますます慣れていることが分かっています。モバイルアプリ、ロボアドバイザー、AI ツールは、従来の金融管理手法よりも高いコントロール性を提供します。

テクノロジーの実践: インテリジェンスで投資を管理する 

Fintech の台頭により、金融サービスの提供が革命的に、かつ改善・自動化されました。過去10年間で、グローバルな金融テクノロジーへの投資は1000億ドルを超えました。

ロボアドバイザー 

人工知能の普及により、金融アドバイザーと顧客のやり取りの方法が変わりました。業界は長らく金融アドバイザーモデルの変革を予測してきました。80 年代・90 年代はオンライン取引へと移行し、21 世紀にはロボアドバイザーが登場しました。つまり、ほとんど人間の介入なしに、拡張されたアルゴリズム駆動のファイナンシャルプランニングサービスを提供するコンピュータ生成の投資プラットフォームです。2020 年時点でロボ投資家が管理する世界の資産は約 1.1 兆ドルに達し、年率 25.6% で成長すると予測されています（Statista）。

通常、ロボアドバイザーはアンケートなどの形で個人から金融データを収集し、その情報を基に助言を行い、顧客資産を自動的に投資します。これらの自動化サービスの中でも特に優れたものは、簡単なアカウント設定、目標設定、ポートフォリオ管理、セキュリティ機能、そしてもちろん低手数料を提供します。

ウェルスマネジメントアプリ 

モバイルポートフォリオ管理アプリは、職場年金から ISA、個人資本まで、投資を管理するための情報と必要なツールを提供します。多くのアプリは既存の口座と同期でき、完全に無料です。

例えば ARQ は AI を活用して投資を結び付け、データを生成し、ポートフォリオのパフォーマンスに関する実用的なインサイトをユーザーに提供します。実際に良好とみなされる年間パフォーマンスや、ユーザーが支払う手数料が高すぎないかをスコアで示すことで、透明性に注力しています。偏りのない分析は、投資の価値を他と比較できる複数の指標を表示します。

2017 年に設立された Wealthsimple は、ユーザーの「リスクプロファイル」（保守的、バランス型、成長型）に応じた明確な 3 段階の投資戦略を提供します。Wealthsimple の前提は、単一企業の株式ではなく、株式市場全体に資金を投資することで、長期的かつ実践的な投資戦略を促すことです。

アプリで Wealthsimple アカウントを設定するのは簡単です。フォームに記入し、リスクを選択し、投資したい金額を入力します。アルゴリズムがデータを処理し、リアルタイムで株式のパフォーマンスを示すポートフォリオとパーソナライズされたダッシュボードが提示されます。

よりビジュアル志向の投資家向けに、Personal Capital は、資産クラスや投資口座別にグラフで予算と投資を追跡できるアプリで、ポートフォリオの閲覧・追跡・管理が容易です。インターフェースは非常に直感的で、ラップトップ、タブレット、デスクトップ、モバイルで視覚的に反応します。

他のアプリの予算機能についてはさらに語るべきことがありますが、Personal Capital は主に金融アグリゲーターとして機能し、すべての口座を単一プラットフォームに統合します。このツールは、リスク許容度、目標、期間を把握することから始め、複数の資産クラスに投資して分散化されたポートフォリオを生成します。0.89% の高い手数料は、Personal Capital の人間に近い投資管理サービスによって相殺されていると言えます。

ウェルスマネジメント企業はテクノロジーを受け入れる 

金融テクノロジーツールを積極的に取り入れ、投資家がますます複雑化する金融インフラをナビゲートする際の人的介入も維持しているウェルスマネジメント企業は、成長する可能性が高いことが分かっています。

45% のウェルスマネージャーは、テクノロジーから得られる金融情報と AI を用いたデータ分析が、顧客への助言を洗練させるのに役立つと述べました（PwC）。36% は、AI により顧客が自分の投資を明確に把握できるようになることに同意しました。

B2B プラットフォームの Cred は、AI を活用して金融機関が投資アドバイザリーで顧客を獲得・エンゲージする方法を変えています。Barclay 拠点の同社は、金融機関がコンバージョン率、エンゲージメント、運用資産（AUM）を向上させるのを支援します。Cred のデータプラットフォームを使用するウェルスマネジメント企業は、顧客データを活用して関係を構築し、適切なタイミングで適切な金融商品を提供できるようになり、企業と個々の顧客の効率性が向上します。

AdviceRobo は、予測リスクサービスを提供することでウェルスマネージャーを支援するソフトウェアで、AI を使用して行動データを生成します。

彼らはオンラインインタビューを通じて人々の金融に対する態度、動機、行動を測定する心理的信用スコアを提供し、金融機関を支援します。詳細なレポートはウェルスマネージャーに顧客の財務状況に関する深い洞察を提供し、顧客のポートフォリオを最適化できるようにします。

ビッグデータの蓄積により、ウェルスマネージャーが利用できる顧客情報のプールは常に拡大しており、助言の最適化の余地が常に存在します。

Morgan Stanley Online (MS ) は、CRM 経由で顧客口座にアクセスでき、複数のファイナンシャルプランニングソフトウェアにシームレスに取り込むことができ、アドバイザーと顧客の双方が閲覧可能です。

テクノロジーは「もしも」シナリオの評価を積極的に受け入れています。高純資産の個人は Morgan Stanley Online を簡単に利用して、支出の直接的な影響や実現可能性を相談なしで確認できます。ユーザーの支出や投資の決定はアドバイザーと連携しており、顧客が問い合わせを行うとアドバイザーに通知されます。

10 人中 8 人のウェルスマネジメント幹部は、テクノロジーを市場シェア獲得の重要な要因と見なしています（Deloitte）。投資管理の未来は、テクノロジーの発展に大きく依存しています。Fintech のイノベーションにより、アドバイザーは単調な作業から解放され、個々の顧客に基づく具体的なインサイト提供により多くの時間を割くことができるようになりました。

テクノロジーは、顧客とアドバイザー間のコミュニケーションプロセス、投資家がポートフォリオを管理・追跡する方法、そしてデータの収集と活用方法に明確な役割を果たしています。これらすべてが、私たちの投資管理のあり方を形作り続けています。