デジタル証券
2022年5月市場動向：Securitizeと計画中の5億ドルVCファンド、Polymathなど
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2022年5月27日を含む週の初め、当社はAndreessen Horowitzが設立した45億ドルの新ファンドを 紹介しました。当時の分析は、下落相場では企業がサービスや技術の開発に集中できるという見方を説明していました。同じ時期、デジタル証券に関わる複数の企業が提携や資金調達を発表しました。以下はSecuritizeをはじめとする事例です。
Securitize、Nemesis TechnologiesのVCファンドのトークン化を支援へ
Nemesis Technologiesは2022年5月、5億ドル規模のベンチャーキャピタルファンドの計画を発表しました。Securitizeは登録名義書換代理人として、ファンドのトークン化を支援する予定でした。Nemesisは「2023年第1四半期までに世界最大級のトークン化ベンチャーキャピタルファンドの一つになる」と期待していました。これは発表された目標であり、全額の調達が完了したことの確認ではありません。
同社によると、ファンドは東京、アブダビ、ロンドンなどを拠点に世界で活動し、次の産業と技術を重視する計画でした。
- バイオ医療
- 炭素回収技術
- クリーンエネルギー
- サイバーセキュリティ
- デジタル化されたサプライチェーン
- ロボティクス
当時のSecuritize Japan責任者Eiji Kobayashiは、トークン化が投資方法を変える可能性について、次のように述べていました。「VCファンドから非公開企業の持分、不動産まで、新しく幅広い投資機会へのアクセスを開いている。ブロックチェーン上で持分を発行・管理する方法は紙より効率的で費用が少なく、特にデジタル環境に慣れた投資家を含む、より多くの人がアクセスできる。今後数か月から数年に、日本、米国、世界各地でさらに多くの企業がトークン化を採用すると期待している」。
ソース: Twitter @Securitize
ファンドのトークン化におけるSecuritizeの名義書換代理人としての役割は、当社のインタビューシリーズでも取り上げました。SPiCE VC共同創設者兼マネージングパートナーのTal Elyashivとの対談で語られた内容です。SecuritizeはSPiCE Fund Iの投資先でした。Elyashivは同社の展開を次のように説明しました。
「Securitizeは事業範囲を広げ、トークン化分野の補完的なサービスを戦略的に拡充することで、大きな価値を生み出している。これには名義書換代理人やブローカーディーラーの業務、デジタル証券市場Securitize Marketsの立ち上げ、そしてBUIDLの買収を通じて日本市場の主要企業となったことなどが含まれる」。
Upstreamが新しいブランドアンバサダーを迎える
デジタル証券とNFTの取引プラットフォームUpstreamは2022年5月24日、著名人を新たなブランドアンバサダーに起用したと発表しました。NBAの名選手で殿堂入りしたDominique Wilkinsは、当時Atlanta Hawksのバスケットボール部門副社長を務めており、戦略的ブランドアンバサダーとしてUpstreamに参加しました。
ソース: Twitter @UpstreamXchange
発表によるとWilkinsは、「選手やその他の著名人が個人ブランドを活用し、Upstreamが環境に配慮していると説明する取引所のファン参加型NFTを通じて、自らの事業の資金を調達する方法を助言する」予定でした。
Brickken、トークン化ツールを発表
Securitizeが有名VCファンドのトークン化を進める一方、新興企業も同分野で事業基盤を築こうとしていました。
その一例がBrickkenです。同社は200万ドルの非公開トークン先行販売を終えたと述べ、「企業が従来の資産からブロックチェーン上の持分を作る可能性を検討できる、トークン化プロトコルとインターフェース」を提供すると説明しました。
Brickkenは、企業のトークン化活動を支える独自のBKNトークンを今後数か月で導入する計画も示していました。記事には正確なトークン構造の追加説明はありませんでした。プラットフォームのBKNトークンは、企業が同サービスでトークン化する株式やその他の資産と区別する必要があります。
BrickkenのCEO、Edwin Mataは構想を次のように説明しました。「企業と企業所有権の未来はブロックチェーン上にあると信じている。Brickkenはあらゆる規模の企業が資金調達と経営管理の方法を変える場である。予定するトークン上場に向け、企業を維持する際の従来の障壁に代わる方法があると示すことが目標だ」。
Oasis Proの調達ラウンド、募集額を超える投資需要
Oasis Proは「従来の金融とブロックチェーン、分散型金融をつなぐ」という使命を掲げていました。親会社Oasis Pro Inc.は2022年5月12日、2,700万ドルを超えるシリーズA調達を発表しました。子会社Oasis Pro Marketsも調達資金の恩恵を受ける予定でした。
ソース: Twitter @Oasis_Pro_Inc
募集額を超える需要が集まったこのラウンドはUDHCが主導しました。投資家とその他の参加者には次が含まれていました。
- Blizzard the Avalanche Fund
- Gate Ventures
- Inveniam
- LedgerPrime
- Mirae Asset Venture Investment
- Redwood Trust
- StableNode
- TrustLabs
- UDHC
同社によると、調達金は人員、技術、国際事業の拡大に使用する予定でした。
Security Token Group、シリーズAを完了
Security Token Group（STG）は2022年5月18日、300万ドルのシリーズAを完了したと発表しました。資金は「他の事業部門の拡大」に使う計画でした。
ラウンドはBlue Bay Venturesが主導しました。Blizzard Fund（Avalanche）、Exodus、#miamitechコミュニティーの主要人物は戦略的投資家として参加しており、全員が共同主導者だったわけではありません。
ExodusのCEO、JP Richardsonは投資理由を次のように説明しました。「Security Token Groupは証券トークン産業の初期から革新を続けてきた。デジタル証券の普及に向けて同社のチームと緊密に協力できることを非常に楽しみにしている。証券トークンは資本市場を変革し、より効率的な金融ソリューションを作る大きな機会を提供する」。
Polymathの小冊子
こうした企業の動きがあっても、デジタル証券が広く利用されるまでには重要な課題が残っていました。記事によると、Polymathは業界関係者に、次に解決すべき障壁を尋ねていました。
ソース: Twitter @PolymathNetwork
共有された意見は、効率性、透明性、流動性を改善し、費用を減らす可能性を示していました。一方、その可能性の実現方法については複数の考え方がありました。
以下は、元の記事がPolymathの小冊子の見解として紹介した短い発言です。
当時のBCASのCEO、Jonathan Galea：「細かな条項をめぐる議論をやめる必要がある」。
当時のDigiSharesのCEO、Claus Skaaning：「規制が追いつき、大手企業が参加する必要がある」。
当時のTokeniseのCEO、Mike Kessler：「仲介業者には証券トークンを支える適切なインフラが必要だ」。
2022年5月の記事が描いた展望は、デジタル証券が将来一般的になる可能性でした。PolymathやSecuritizeなどの企業は、デジタル化が進む投資環境の基盤を築こうとしていました。これは将来像であり、確定した結果ではありません。
