MANTRA メルトダウン: インサイダー取引の主張と市場への影響

This week’s MANTRA Meltdown has left the crypto market and regulators seeking answers. The loss of 90% of value from the OM token stunned the market during Sunday trading. Now, amid a flurry of social media accusations, highlighted by chain evidence, a bigger picture is beginning to form. One that seems to indicate more than just bad luck. Here’s what you need to know

MANTRA（OM）とは何か？RWAに焦点を当てたブロックチェーンの解説

MANTRA (OM ) は、Real World Assets（RWA）エコシステムを支援するためのレイヤー1 ブロックチェーンとして市場に参入しました。実世界資産のトークン化とは、チェーン外のアイテムをブロックチェーン上に持ち込むことを指します。場合によっては、アイテムや資産の所有権をトークン化することを意味します。

RWA領域は拡大し続けており、MANTRAは市場向けのエンタープライズレベルのソリューションとして期待されていました。しかし、証拠がプラットフォームの開発者やコミュニティメンバーに対して積み重なるにつれ、別の動機があった可能性があるように見えてきました。

なぜMANTRA（OM）トークンは一晩で90％暴落したのか？

MANTRAトークンの暴落に関する混乱が落ち着き始め、OMトークンは6.30ドルから0.38ドルへ、24時間未満で下落しました。この損失の急激さと規模は、ソーシャルメディアの探偵や暗号アナリストに不正の可能性を推測させています。開発者とそのパートナーがトークンの大部分を保有していたことを考えると、これらの主張は正当です。

MANTRA（OM）トークン崩壊の主な原因

これまでに判明しているMANTRAメルトダウンの原因はいくつかあります。まず、取引ボットの過剰使用により、このような事例が増えています。これらの自動化されたプロトコルは、事前に設定された価格で取引を実行します。そのため、市場の急変によりトリガーされることがあります。残念ながら、これらのボットは売り急ぎの波を簡単に引き起こすことがあります。

高リスクローンがOMトークンのメルトダウンを加速

取引所の記録によると、MANTRAトークン保有者は暴落直前にいくつかの疑わしい操作を行っていました。グループはOMトークンを担保に高リスクローンを複数取得していたことが指摘されています。この状況は、OMトークンが売却され始めると、貸し手が新たな担保要件を満たすためにローンを回収し、OMのデススパイラルをさらに加速させたことを意味します。

MANTRAトークン暴落を取り巻くインサイダー取引の告発

多くの人は、同社とそのパートナーがインサイダー取引に関与していたと考えています。しかし、CEOのJohn Mullinは、突然の損失の背後に何らかの不正があったという報告を否定しました。

この否定は、ブロックチェーンアナリストが、暴落の主な加害者であるLaser DigitalとShorooqがMANTRAエコシステムファンド（MEF）の投資家であることを指摘したため、懐疑的に受け止められています。特に、同ファンドは4月に発表されて以来、1億900万ドルを確保しています。

ソース – X

Laser Digital

Laser DigitalはNomuraの支援を受け、2024年5月からMANTRAの戦略的パートナーとなっています。同グループはプロジェクトを支援し、暴落前にOMトークンのかなりの部分を保有していました。状況が不安定になるのは、暴落直前にLaser DigitalがOMトークンを2億2700万ドル相当、BinanceとOKXのCEXに移動させたとされていることです。

合計で4,360万枚のOMトークンが、Laser Digitalが管理しているとされるウォレットから移動されました。別の独立した情報源ZachXBTが提示した追加証拠は、暴落前に関連ウォレットによるOM担保ローンの申請が急増したことを示しています。

Shorooq Partners

Shorooq Partnersは、損失の前に疑わしい操作を行ったとされる別のMANTRA投資家です。LookonChainのデータによると、同社の創業パートナーであるShane Shinに紐付くウォレットが、暴落数時間前の4月13日に2百万OMトークンの転送を受けました。これらの告発に対し、Shorooq Partnersは、これはコミュニティ内のウォレット間転送であると述べました。

MANTRAは暴落を計画していたか？トークン供給とインフレの動き

この詐欺はしばらく前から計画されていたと主張する人もいます。彼らは、2024年10月にMANTRAがトークンの総供給量を倍増させたことに注目しました。この操作により、トークン総数は888,888,888から1,777,777,777 OMトークンに増加しました。さらに、限定供給構造を廃止し、8％のインフレアプローチを導入しました。

MANTRAの暴落はラグプルだったのか？

MANTRA開発者がラグプルの疑惑に直面した際、彼らは開発者、MANTRA協会のメンバー、主要投資家、顧問のいずれもトークンを売却していないとすぐに述べました。開発者は、他の誰と同様に不意を突かれたと主張し、プロジェクトやコミュニティを放棄する意図はないと述べました。

MANTRA暴落のタイミングが警戒感を呼ぶ理由

MANTRAチームが迫る暴落について何も知らなかったとすれば、特定の動きのタイミングは疑わしいです。例えば、暴落は日曜の流動性が低い時間帯に発生しました。MANTRAはこのタイミングが大規模な市場操作を示すと主張していますが、他方ではこのタイミングが開発者に対する訴えをさらに強めるだけだと述べています。

ブロックチェーン証拠がMANTRA暴落におけるインサイダー活動を示す

Arkhamのデータは、4月11日にLaser Digitalに直接リンクされたウォレット（タグ“0x84EE7”で始まる）が6.5M OMをウォレットアドレス“0xB37DB”に送信したと自信を持って述べています。その後、トークンはOKXに送られ、そこで清算されました。このデータは、暴落を引き起こしたのは買い手の売却という理論を否定します。代わりに、Laser Digitalらが関与したインサイダー取引スキームを支持しています。

暗号取引所はMANTRA（OM）暴落の責任があるのか？

他の人々は、取引所がこの暴落に部分的に責任があると考えています。しかし、BinanceとOKXの両方はこの主張に反論しています。OKXは、2024年10月以降、複数のCEXでOMトークンのローン活動をフラグ付けしていたことまで共有しました。

これに対し、MANTRA開発者は、取引所の設定が状況を悪化させ、市場が急激に反応した際にさらなる売却を招いたと述べました。彼らは、トークンをフラグ付けしたことがすでに懸念を呼び、問題を防ぐどころか不要なステップで問題を引き起こしたと主張しています。

Binance

Binanceは、OMトークン取引に対して早期にリスク管理措置を開始したことを共有し、取り組みを擁護しました。彼らの調査では、開発者が拡張されたクロスチェーン清算などの疑わしい活動に関与していたことも判明しました。また、Binanceや他のCEXでOMトークン保有者が抱えていたレバレッジポジションの規模が大きいことも指摘しました。

MANTRA CEOとパートナーはトークン暴落への関与を否定

公に提示され続ける証拠が増えているにもかかわらず、MANTRAのCEOであるJohn Mullinは、チームの無実について立場を変えませんでした。その後すぐにLaser Digitalも同様に告発を否定しました。特に、両者はArkham Intelligenceのデータが示すウォレットとの関係がないと否定しました。

5億ドル規模のトークン暴落後、MANTRAの今後は？

煙が晴れた今、MANTRAプロジェクトは退出の方向に向かっている可能性があります。コミュニティに対するこのような突然で壊滅的な打撃の後で、プロジェクトが消費者の信頼を取り戻すことは稀です。逆境にもかかわらず、MANTRA開発者は回復策をいくつか提案しています。その概念には、トークンの買い戻しとバーンが含まれ、これはトークン価値のコントロールに一般的に用いられます。

なぜMANTRAの暴落はLUNAと比較されるのか

暗号コミュニティは、突然かつ予期せぬMANTRAメルトダウンと、2022年に起きたLUNAトークン暴落との類似点をすぐに指摘しています。暴落前の説明のつかないトークン転送と、ブルトラップと判明した急速な回復が、コミュニティが最近指摘した要因です。

OMの回復はブルトラップか、復活の始まりか？

本日の始まりには、OMが強いラリーで取引を開始し、損失から回復すると信じる人々がいたため、多少の光が見えました。しかし、この動きの勢いは急速に衰えているようです。

MANTRA暴落の余波: 時価総額の損失と清算

MANTRAとその関係者に対する告発と証拠の増加は、このシナリオをトレーダーと規制当局の両方にとって中心的な問題にしています。合計で5億ドル相当のOM時価総額が失われました。さらに、清算された先物ポジションは7,590万ドルに達し、問題をさらに悪化させました。

なぜMANTRAへの投資家の信頼は永遠に失われる可能性があるのか

損失につながった疑わしい行動をまず説明しない限り、MANTRAがこの穴から抜け出すシナリオを想像するのは困難です。規制当局がさらに質問を始め、苛立ったトレーダーの叫びが熱狂的になる中、開発者が数日以内にプロジェクトから撤退する可能性が高いです。

これらの理由やその他多くの要因により、今後数週間でMANTRAメルトダウンのさらなる調査が行われることが予想されます。

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