KLA、2027年度第1四半期の売上高が41億4,000万ドルとなり、ガイダンスの中央値を上回る

KLA Corporation (KLAC )が2026年10月28日、2026年9月30日に終了した2027年度第1四半期の業績を発表し、売上高41億4,000万ドルに対し、GAAPベースの純利益は15億5,000万ドル、希薄化後1株当たり利益は1.18ドルとなった。売上高は、40億ドル±2億ドルとする同社のガイダンスの中間値を上回った。また、GAAPベースの希薄化後EPSは1.18ドル、非GAAPベースの希薄化後EPSは1.22ドルとなり、いずれもそれぞれのガイダンスの中間値を上回った。

当四半期の非GAAPベースの純利益は16億300万ドルだった。前四半期の売上高は36億5,800万ドル、GAAPベースの希薄化後EPSは1.04ドルで、前年同期は売上高32億1,000万ドル、GAAPベースの希薄化後EPSは0.85ドルだった。同社は、1株当たりの金額はすべて、2026年6月11日に発効した新株10株を旧株1株に対して交付する株式分割を反映するため、遡及修正済みだと説明した。

社長兼CEOのRick Wallace氏は、「KLAの9月期は主要指標すべてでガイダンスの中間値を上回り、2026年下半期に見込んでいた成長の加速を示した」と述べた。Wallace氏は、AIエコシステムの構築においてプロセス制御が引き続き重要だとし、その背景として、先端ファウンドリーおよびロジック設計の増加、デバイスのサイズと価値の拡大、メモリーの複雑化と性能要件の高まり、先端パッケージングの重要性の増大を挙げた。

セグメント、製品、地域別の詳細

発表資料の損益計算書によると、当四半期の製品売上高は32億8,500万ドル、サービス売上高は8億5,100万ドルだった。報告対象セグメント別では、半導体プロセス制御の売上高が37億5,400万ドル、特殊半導体プロセスの売上高が1億3,900万ドル、PCB・部品検査の売上高が2億4,200万ドルだった。

KLAは四半期ごとの株主向け書簡で、関連サービスを含む半導体プロセス制御の売上高が前年同期比29％、前四半期比15％増加し、総売上高の91％を占めたと説明した。特殊半導体プロセスの売上高は前年同期比16％増加した一方、前四半期比では13％減少し、1億4,000万ドルとなった。PCB・部品検査の売上高は前年同期比28％増加し、前四半期比では横ばいだった。書簡によると、総売上高は前四半期比13％、前年同期比29％増加した。

製品カテゴリー別では、書簡によると、ウェハー検査の売上高は21億1,100万ドルで、前年同期比37％増、総売上高の51％を占めた。パターニングの売上高は8億6,200万ドルで、29％増となり、総売上高の21％を占めた。サービスの売上高は8億5,000万ドルで、14％増となり、総売上高の20％を占めた。PCB・部品検査システムの売上高は前年同期比43％増の1億6,800万ドルだった。特殊半導体プロセスシステムの売上高は1億1,400万ドルで、前年同期比13％増、前四半期比17％減となった。書簡では、このカテゴリーの前四半期比の成長は12月期に再開する見通しだとしている。

書簡によると、半導体プロセス制御システムの売上構成は、ファウンドリー／ロジックが約72％、メモリーが28％だった。地域別売上高の構成比は、高い順に中国34％、台湾25％、北米15％、韓国12％、アジアその他5％、欧州5％、日本4％だった。KLAは、12月期には総売上高に占める中国の比率が低下し、2026年通年では総売上高の20％台後半程度になると予想している。

KLAの当四半期の非GAAPベースの売上総利益率は62.7％、GAAPベースでは61.9％だった。非GAAPベースの営業利益率は前四半期から240ベーシスポイント上昇し、46.1％となった。同社によると、46％を超えたのは今回が初めて。GAAPベースの営業利益率は45.0％だった。非GAAPベースの営業費用は6億8,800万ドルで、内訳は研究開発費が3億9,500万ドル、販売費および一般管理費が2億9,300万ドルだった。非GAAPベースの実効税率は14.1％だった。

営業活動によるキャッシュフローは当四半期が15億3,000万ドル、直近12カ月が45億1,000万ドルだった。フリーキャッシュフローはそれぞれ13億4,000万ドル、40億4,000万ドルだった。書簡では、四半期のフリーキャッシュフローは過去最高と説明している。当四半期の株主還元額は合計12億4,000万ドルで、自社株買いが9億3,600万ドル、配当が3億500万ドルを占めた。直近12カ月の株主還元額は合計37億9,000万ドルだった。書簡によると、9月期の自社株買い額は過去2番目の規模で、2022年6月期に完了した30億ドルの加速型自社株買いに次ぐものだった。また、自社株買いの承認枠には88億1,200万ドルが残っていた。

KLAは当四半期末時点で、現金、現金同等物および有価証券の合計47億ドル、負債59億5,000万ドルを保有していた。書簡によると、格付けはムーディーズがA2で、 (MCO )S&PがA-、フィッチがAと、いずれも投資適格級だった。発表資料の貸借対照表によると、2026年9月30日時点の長期負債は57億2,300万ドル、総資産は184億500万ドルだった。

12月期の業績見通しと市場展望

2026年12月31日に終了する2027年度第2四半期について、KLAは売上高を47億ドル±2億ドル、GAAPベースの売上総利益率を61.8％±1パーセントポイント、非GAAPベースの売上総利益率を62.5％±1パーセントポイント、GAAPベースの希薄化後EPSを1.41ドル±0.11ドル、非GAAPベースの希薄化後EPSを1.44ドル±0.11ドルと見込んでいる。

書簡に記載されたモデルの前提には、非GAAPベースの営業費用が約7億1,000万ドル、その他損益が純費用で約2,500万ドル、非GAAP税率が14.5%、希薄化後株式数が約13億600万株含まれています。半導体顧客からのファウンドリー／ロジック売上高は、同顧客向け半導体プロセス制御システム売上高の約60%、メモリーは約40%と予測されています。メモリーの内訳では、DRAMが約84%、NANDが16%を占める見込みです。

KLAはまた、先端パッケージングを含むウェーハ製造装置市場について、2026年暦年の市場規模予想を約1,500億ドル台半ばに引き上げるとともに、2027年暦年には2,000億ドルを超えると現時点で予想していると発表しました。書簡によると、2026年暦年の先端パッケージング向けプロセス制御システム売上高は約11億ドルの見通しを維持しており、前年同期比で70%を超える成長を示しています。また、サービス事業は年間売上高の成長が17年連続となる見通しを維持しています。同社は、2026年暦年下半期の上半期比成長率を約25%と発表しました。

KLAは、2026年10月28日、太平洋時間午後2時から始まる電話会議で業績と見通しについて説明すると発表しました。ウェブキャストは同社の投資家向け情報サイトで視聴できます。