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Liquid Deathへの投資 | プレIPO株式の購入方法
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Liquid Deathは、独自のエンターテインメント主導のブランドを活かし、缶入りウォーター、フレーバー付き炭酸水、アイスティー、エナジードリンクを販売するプライベート飲料会社です。
2024年3月の株式資金調達で6,700万ドルを調達し、評価額は14億ドルでした。後の5,500万ドルの債務枠は新たな株式ラウンドとして提示すべきではなく、評価額が上がったと推測すべきでもありません。
Liquid Deathとは何か？
Mike Cessarioが創業したLiquid Deathは、型破りなクリエイティブ、音楽やエンターテインメントとのパートナーシップ、そしてリサイクル可能な大型缶を活用し、混雑した飲料カテゴリで製品を差別化しています。
ビジネスモデルと主要製品
このモデルは、卸売流通、リピート購入、ブランドの関連性、棚位置、製品拡大、製造経済性に依存しています。エナジードリンクはより大きなカテゴリを加える一方で、実行リスクと競争リスクも伴います。
Liquid Deathの資金調達と評価額の履歴
選択された開示株式には、シード資本225万ドル、シリーズA 900万ドル、シリーズB 2,300万ドル、シリーズC 7,500万ドル、シリーズD 7,000万ドル、そして2024年の資金調達6,700万ドルが含まれます。これらの合計は約2億4,630万ドルです。
Liquid Death 選択された資金調達イベント
検証済みの開示または集計された株式資金調達（米ドル百万単位）。債務は除外。
| 日付 | ラウンド / 種類 | 調達額 | 公表評価額 | 主な投資家 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mar. 2024 | Equity financing | $67M | $1.4B | SuRo Capital; Live Nation; Science; その他 | TIME |
| Oct. 4, 2022 | Series D | $70M | $700M | Science Ventures; Live Nation; Access Capital; その他 | TechCrunch |
| 2021 | Series C | $75M | Not disclosed | Science; Live Nation; その他 | Liquid Death funding reporting |
| Sep. 2020 | Series B | $23M | Not disclosed | Velvet Sea Ventures; その他 | Liquid Death funding reporting |
| Feb. 2020 | Series A | $9M | Not disclosed | Velvet Sea Ventures; その他 | Liquid Death funding reporting |
| Through 2019 | Seed financing | $2.25M aggregate | Not disclosed | Science; 初期投資家 | Liquid Death funding reporting |
| Dec. 16, 2024 | Debt facility | $55M | Not applicable | Ares Commercial Finance | Liquid Death company information |
方法論： 選択された株式合計は、開示された主要株式イベントを加算し、5,500万ドルの債務枠は除外しています。一部のデータベースは初期のクローズを異なる方法で分割または重複させるため、表は重複エントリを合計するのではなく、調整された主要ラウンドの履歴を使用しています。
投資ケース
投資ケースは、Liquid Deathが製品ポジションを持続的な成長に転換し、実行、競争、資金調達、プライベートマーケットの制約を管理できるかに依存します。
差別化されたブランド
独自のクリエイティブとパッケージは、差別化が低い飲料カテゴリで注目を集めることができます。
小売流通
広範な卸売配置は、リピート購入と製品発売の機会を創出します。
カテゴリ拡大
ティー、フレーバー、エナジー製品は、静水以外での財布シェアを拡大できます。
カルチャーマーケティング
エンターテインメントのパートナーシップと自社クリエイティブは、従来の飲料広告への依存を減らすことができます。
主要リスク
消費者の嗜好
ブランドの関連性と製品の好みは急速に変化する可能性があります。
流通と棚スペース
大手飲料企業は小売配置と価格設定を巡って激しく競争します。
マージンと運転資本
パッケージ、輸送、プロモーション、在庫、そして小売業者の条件がキャッシュフローに圧力をかける可能性があります。
カテゴリ横断の実行
エナジードリンクや新製品はブランドを希薄化させるか、リピート需要を生み出せない可能性があります。
評価額と情報リスク
最新の開示資金調達は古くなっている可能性があり、プライベート企業の財務情報は限定的です。提示された価格は、最後の優先株ラウンドおよび現在のファンダメンタルと実質的に異なる場合があります。
流動性と取引リスク
Liquid Deathへの持分は希少で制限があり、再販が困難で、手数料や権利が直接の優先株と異なるSPVを通じて提供される可能性があります。
Liquid DeathプレIPO株式の購入方法
- Liquid Deathが依然として非上場であることを確認してください。プライベート株式を取得する前に、SECの登録声明、上場の確定、または重要な企業取引がないか確認しましょう。
- ご自身の資格を確認してください。多くの後期段階の二次オファリングはRegulation Dを使用し、認定投資家に限定されています。個人は純資産、収入、または特定の職業基準で資格を満たすことができます。
- ライブの機会を探してください。登録済みのプライベートマーケットプラットフォームを検索するか、資格のあるブローカーと協力します。ここにプラットフォームが掲載されていても、現在Liquid Deathがリストされているとは限りません。
- 証券と投資形態を確認してください。オファーが直接の会社株式を提供するか、SPVへの持分かを判断します。株式クラス、清算優先権、議決権、情報権、投資マネージャーを確認してください。
- 価格と手数料を評価してください。提示された価格と暗示された評価額を最新の資金調達と比較し、プラットフォーム手数料、キャリードインタレスト、SPV費用、証券権利を考慮します。
- 譲渡および退出制限を確認してください。会社の同意要件、優先購入権、保有期間、IPOや買収が行われなかった場合の取り扱いを検討します。
認定投資家基準： 現在のSEC基準では、個人は主たる住宅を除く純資産が100万ドル超、または個人収入が20万ドル、配偶者やパートナーと合わせて30万ドル（過去2年間）で、同様の収入が継続すると合理的に期待できる場合、または特定の職業基準を満たすことで資格を得られます。SEC基準をご確認ください.
Liquid DeathプレIPO株式の購入先
プライベートマーケットでの利用可能性は、売り手の供給、会社の譲渡制限、管轄、投資家の資格により変動します。Liquid Deathの株式が利用可能であると推測せず、常にライブオファーを確認してください。
MicroVentures
MicroVenturesは、一次および二次のプライベートカンパニーオファリングを支援します。資格、最低投資額、手数料、投資構造、利用可能性はオファリングごとに異なり、Regulation Dの機会は認定投資家に限定されています。
Liquid Deathの利用可能性は保証されません。投資前に特定のオファー文書を確認してください。
| プラットフォーム | 典型的なアクセスモデル | 確認すべき項目 |
|---|---|---|
| StartEngine Private | 後期段階のプライベートカンパニーオファリング | 現在の発行者の利用可能性、資格、最低額、手数料、投資形態 |
| Forge Global | プライベートカンパニーの二次マーケットプレイスおよびブローカー | 売り手の利用可能性、認定、価格、株式クラス、取引コスト |
| EquityZen | プール型ビークルを使用する可能性のあるプライベートカンパニーオファリング | SPVの条件、手数料、最低額、経済的権利、譲渡条件 |
| Rainmaker Securities | ブローカー支援のプライベートカンパニー取引 | 証券の出所、ブローカー手数料、決済、会社の承認 |
| Hiive | プライベートマーケットの入札、売り、仲介取引 | 指標価格と実行可能価格、手数料、譲渡制限 |
| EquityBee | 従業員株式オプションの資金調達および関連エクスポージャー | 契約構造、支払条件、手数料、エクスポージャーが直接か間接か |
| Augment | プライベートマーケット取引プラットフォーム | 取引相手、価格、株式クラス、手数料、決済条件 |
Liquid Deathの評価額とIPO見通し
Liquid Deathは依然として非上場です。14億ドルの評価額は2024年3月の資金調達に基づくもので、現在の二次市場価格として扱うべきではありません。
投資家は現在の純売上高、成長率、粗利益率、マーケティング効率、チャネル集中度、債務条件、完全希薄化後の所有比率を確認すべきです。
Liquid DeathプレIPO株式への投資 | 結論
Liquid Deathは、急成長する消費者飲料ブランドへの差別化されたエクスポージャーを提供します。
この機会は、実行力、競争、評価額、情報、希薄化、流動性リスクと比較検討すべきです。投資家は現在の営業データを確認し、想定されるIPOに頼るのではなく、正確な証券を引受けるべきです。
一次・補足情報源
免責事項： 本記事は情報提供のみを目的としており、金融、投資、法務、税務の助言を構成するものではありません。プライベート証券は投資全額の喪失につながる可能性があり、無期限に流動性がないままになることがあります。会社およびマーケットプレイスの利用可能性は予告なく変更されることがあります。適用されるオファー文書のすべての条件を確認し、必要に応じて資格のある専門アドバイザーに相談してください。
