Epic Gamesへの投資 | IPO前株式の購入方法

Epic Gamesはソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）プロバイダーであり、クロスプラットフォームのゲーム開発スタジオとして業界の先駆的な存在です。同社は、ゲーム市場を地図上の小さな点から驚異的な + 4550億ドル規模のセクターへと変革したことに貢献しました（最近のStatista レポート）。現在も、Unreal Engineを通じてゲーム開発技術のリーダーであり続け、減速の兆しは見られません。

この勢いと知名度の高まりにより、投資家はEpic Gamesの株式を求めるようになりました。しかし、同社は未上場のままであるため、通常のブローカーから株式を購入することはできません。代わりに、セカンダリーマーケットを通じてEpic GamesのIPO前株式へのアクセスを得る必要があります。以下に必要な情報をまとめました。

Epic Gamesとは？

Epic Gamesは1991年にメリーランド州ポトマックで小さなシェアウェア開発スタジオとして設立されました。当時の社名はPotomac Computer Systemsでした。創業者のティモシー・ディーン・スウィーニーは、ゲーマーが無料ゲームやモード、ダウンロードコンテンツを見つけられる場所を作りたいと考えていました。その戦略の一環として、WindowsとMacのPCユーザーの両方に対応し、成長中のニッチ市場へのアクセスを確保しました。

Potomac Gamesの最初のリリースは、シェアウェアのアドベンチャーゲーム「ZZT」でした。このDOSベースのアクションアドベンチャーパズルゲームは、プレイヤーがオブジェクトを素早く再配置する必要がある点でテトリスに似ていました。特筆すべきは、43枚のボードにユニークなデジタルクリーチャーなどが含まれていたことです。

1992年までに、Potomac Gamesは社名をEpic MegaGamesに変更しました。この期間、同社はゲーム開発に注力し、シェアウェアとして「Jill of the Jungle」「One Must Fall 2097」「Overkill」「Dare to Dream」「Jazz Jackrabbit」「Epic Pinball」「Solar Winds」「Radix: Fire Fight」「Beyond the Void」など多数のタイトルをリリースしました。また、この時期にサードパーティーゲームの出版を開始し、後の成功に大きく寄与しました。

Unreal

1998年、Epic Gamesはファーストパーソン・シューター「Unreal」を発表しました。このゲームは当時としては画期的で、没入感のある3Dワールドを特徴としていました。EpicとDigital Extremesの共同開発で、GT InteractiveがMicrosoft Windows向けに出版しました。

Source – Unreal

Unrealの発売がゲーム業界に変革をもたらしたのは、初めてUnreal Game Engineを使用したタイトルだったからです。この強力なゲームモデリングソフトウェアは、最初のバージョンだけで100本以上のタイトルに採用されました。その後もモジュール性、拡張性、ジャンルに依存しない設計が向上し続けています。

新しい名称とミッション

1年後、Epic MegaGamesは社名をEpic Gamesに変更しました。このリブランドは、同社が新たに得た成功に合わせたものです。同時に本社をノースカロライナ州キャリーに移転し、チームの集中力を最大化しました。その結果、Xbox 360向けの「Gears of War」など重要なリリースを実現し、クロスプラットフォームゲームへの注力で主要プラットフォームすべてからファンを獲得しました。

Epic Gamesがモバイルゲームへ参入

2010年、Epicはモバイルゲーム市場への参入を決定しました。モバイルゲームが急成長している中、同社は市場の変化に遅れないようにしたいと考えていました。2010年にiOS向けにリリースした「Infinity Blade」は、同社の公式なモバイルゲーム参入を示すものとなりました。

Unreal Engineが一般公開へ

Unreal Engineの需要を受け、同社は他の開発スタジオ向けにサービスとして提供し始めました。更新されたバージョンはリアルタイムレンダリングや物理演算に対応し、ゲーム、映画、車両デザイン、建築、シミュレーションの作成を効率化するグラフィックツールが多数搭載されました。

Unreal Engineは同社をソフトウェア・アズ・ア・サービスプロバイダーへと変え、価値ある収益源とネットワーク拡大を実現しました。また、Unreal Engine技術の拡張とEpicエコシステムの成長を促し、多くの開発スタジオがプロジェクトにUnreal Engineを採用するようになりました。

Fortnite

2017年、Epic Gamesは再び業界の基準を引き上げました。日本の映画『バトル・ロワイアル』を原作としたゲーム「Fortnite」は、最大100人のプレイヤーがさまざまなシナリオで対戦するバトルロイヤル形式です。最後の1人になるまで生き残ることが目的です。クロスプラットフォーム対応、無料プレイモデル、緻密に設計されたソーシャル要素が即座に大成功を収めました。

現在、Fortniteはゲームコミュニティの定番となっています。このクロスメディアエンターテイメントプラットフォームは、ゲーム内体験やデジタルイベントを開催し、ブランドやアーティスト、主要フランチャイズとデジタルメタバースで協業できる場を提供しています。驚くべきことに、同ゲームは3,000万人以上のアクティブユーザーを抱え、数多くのバーチャルコンサートやクロスメディアコラボレーションを実施しています。

Epic Games Storeの開始

2018年、Epic Games Storeがローンチしました。このインストールが簡単でナビゲートしやすいゲームポータルは、好きなゲームタイトルの検索とインストールを効率化します。プラットフォームは毎週新作と共に複数の無料タイトルを提供するなど、多くの特典を備えています。Epic Games Storeの開始は、開発者コミュニティへの支援をさらに拡充するきっかけとなりました。

Source – Epic Games

Epic Online Services

Epic Online Servicesプラットフォームは、ゲームサービスの統合を簡素化するために構築されました。音声チャット、実績、マッチメイキング、ライブオペレーションなどの事前構築モジュールへのアクセスを提供し、プラットフォーム間でフレンドを簡単に接続できるだけでなく、PlayStation、Xbox、Switch、Facebook、Google、Apple、Steam、Epicアカウント認証など多様なログイン方法にも対応しています。

Unreal Engine 5の発売と機能

2022年4月、Unreal Engine 5がリリースされました。更新されたソフトウェアはLumenによる高度な光表現と、Naniteと呼ばれる効率的な仮想化ジオメトリシステムをサポートします。Unreal Engine 5は、パフォーマンスを犠牲にせずにグラフィックを新たなレベルへ引き上げ、その先進的な機能は他業界への展開も後押ししています。

Epic Games StoreがAndroidへ拡大

本年、Epic GamesはついにAndroidデバイス向けにゲームサポートを拡大しました。この動きは、Androidが現在数十億台のデバイスを支えていることから、重要なマイルストーンと見なされています。EpicエコシステムにAndroidを組み込むことで、市場浸透がさらに進み、複数の人気Androidゲームスタジオをネットワークに取り込むことができました。

過去の資金調達ラウンド

Epic Gamesの資金調達概要：

総資金調達: Epic Gamesは9回の資金調達ラウンドで合計81.3億ドルを確保しました

最大ラウンド: Epic Gamesの最大資金調達は2022年4月に20億ドルです。

投資家: 合計76社の機関投資家と2人のエンジェル投資家がEpic Gamesを支援しています。

最新ラウンド: 最新の資金調達は2024年2月7日に実施されたシリーズFラウンドで、15億ドルが調達されました。

資金調達ラウンドの内訳：

• 8 件のレイトステージ
• 1 件の助成金

主要投資家：

Epic GamesはThe Walt Disney Company、Sony、Fidelity Investments、Baillie Gifford、Ontario Teachers’ Pension Plan、BlackRock、AllianceBernstein、Franklin Templeton Investments、KKR、Luxor Capital Group、Altimeter Capital、Park West Asset Management、Appaloosa Management、Lightspeed Venture Partners、KKR、David Tepper、Smash Capital、European Union、KKR、Iconiq Capital、Kleiner Perkins、AXiomatic、Vulcan Capital、Smash Ventures、Smash Capitalから資金提供を受けています。

Epic Gamesに投資すべき理由は？

Epic Gamesへの投資がポートフォリオに適している理由は多数あります。まず、数十億ドル規模のテクノロジーセクターで業界リーダーである点です。現在、Epic Gamesは900社以上の競合の中で1位にランクインしており、Unity、Ubisoft、Activision、Electronic Artsに対しても安定した競争力を保っています。

ゲーム業界の形成におけるEpic Gamesの役割

Epic Gamesの貢献なしにゲーム業界を想像することは不可能です。同社のUnreal Engineは、今日の最も人気のあるゲームタイトルの多くの中核を成しています。この事実を認識し、Unrealは開発者への門戸を広げています。実際、同社はUnreal EngineのソースコードをGitHubで公開し、開発ツール一式と共に提供しています。

開発者に優しいアプローチ

Unrealエンジンは開発プロセスを効率化することを目的としています。マルチプレイヤー、マッチメイキング、クロスプラットフォームプレイなどの主要機能を簡単に統合できるプロトコルを提供し、開発者やアセット制作者のニーズに応えています。さらに、ツールメーカー向けのサポートも充実させ、エコシステム全体を完成させています。

Epic開発者コミュニティとマーケットプレイス

Epicの開発者コミュニティとマーケットプレイスは、クリエイティブな才能が協力し、最高のゲームを生み出す場を提供します。マーケットプレイスにはUnreal Engine開発向けのさまざまなリソースが揃っており、マニュアル、トレーニング動画、直接質問できるユーザーコミュニティも多数存在します。

進化するビジネスモデル

Epic Gamesは市場の変化に応じてビジネスモデルを柔軟に変える姿勢を何度も示しています。ソフトウェアからゲーム開発、そしてUnreal Engineのサービス提供へとピボットしたことが、その柔軟性の証左です。この適応力が、同社が常に競合より一歩先を行く主な理由となっています。

資金調達および投資家データはTracxnから取得しています。

1. IPO前セカンダリーマーケットプレイス

セカンダリーマーケットは、IPO前株主と潜在的投資家を結びつけるために設計された取引所です。これらのマーケットプレイスは、従業員、初期投資家、ベンチャーキャピタルと密接に連携しており、企業のIPO前成長に不可欠な資産を提供します。

Epic GamesのIPO前株式に投資すれば、IPO後に企業価値が上昇した場合に高いリターンが期待できます。企業価値はIPO後に上昇することが一般的であるため、上場計画が発表される前にポートフォリオにIPO前株式を組み込むことは理にかなっています。

セカンダリーマーケットには多くの要件があります。以下に留意すべき点を挙げます：

適格性: この方法を利用するには、認定投資家である必要があり、少なくとも100万ドルの流動資産を保有していることを証明しなければなりません。

2. プライベートエクイティ企業

プライベートエクイティ企業は投資ラウンドでIPO前株式へのアクセスを得て、手数料を取って高純資産の認定投資家に提供します。特に、プライベートエクイティ企業は株式の売却を数年にわたってブロックするなど、追加の条件を課すことがあります。

3. 従業員株式販売

多くの投資家は、従業員株式販売がEpic GamesのIPO前株式を取得する最良の方法と考えています。この方法では、元従業員と連絡を取る必要があります。企業はインセンティブパッケージの一部として株式を発行することが一般的であり、この利益分配方式は近年人気が高まり、投資家に対するIPO前株式の機会が増えています。

プライベート取引: プライベートIPO前取引を完了するには、多くのハードルをクリアしなければなりません。具体的には、特定の法的契約の作成、評価の実施、資産譲渡に関する制限の設定などが必要です。

ブローカレッジ: ブローカーはIPO前プロセスの混乱を大幅に軽減します。これらの専門家は各ステップを案内し、完全なコンプライアンスを確保するとともに、未熟な投資家が犯しがちなミスを回避します。

IPO前株式投資領域に参入する前に検討すべきリスクがいくつかあります。主な懸念点は以下の通りです：

流動性リスク

すぐに売却できる資産を求めている場合、IPO前株式は最適な選択肢ではありません。これらの投資には、IPO完了など特定の条件が満たされるまで資産の譲渡を禁止する条項が含まれることがあります。場合によっては、売却可能になるまで数年待たなければならないことも珍しくありません。

ブローカーの探し方

要件を満たしリスクに納得できるなら、以下のプラットフォームがIPO前機会へのアクセスを提供しています：

Forge Global: 最大規模のプライベート株式マーケットプレイスの一つで、SpaceX、Stripe、Databricksなどのレイトステージスタートアップの株式を提供しています。最低投資額は通常約10万ドルからです。

EquityZen: 認定投資家がプライベート企業に参入できる人気プラットフォームで、最低投資額は5,000ドルからです。過去にはDiscordやUiPathなどが提供されました。

Rainmaker Securities: フルサービスのブローカーで、OpenAI、Stripe、Palantirなどの企業のプライベート株式販売の調達と交渉を支援します。

Hiive: 数百社のプライベート企業に対しライブの入札/売り価格を提供する新興プラットフォームです。透明性が高く手数料も低く、最低投資額は約2.5万ドルからです。

MicroVentures: 特別目的事業体（SPV）を通じてレイトステージ企業へのプールアクセスを提供し、過去にはSpaceXやInstacartへの投資が行われました。

EquityBee: スタートアップの従業員ストックオプション行使を割安評価で資金提供し、最低投資額は約1万ドルです。

Augment: デジタルファーストのマーケットプレイスで、リアルタイムのIPO前株式価格を表示し、テック志向の投資家向けに低手数料で提供しています。

StartEngine Private: 2023年後半に開始されたこのプラットフォームは、認定投資家にRegulation Dオファリングへのアクセスを提供し、最初の9か月で1,650万ドルの収益を上げ、平均投資額は約3.2万ドルでした。

重要: 常に徹底的なデューデリジェンスを実施し、プライベート企業株式への投資前に金融アドバイザーに相談してください。

Epic Gamesの評価額と将来のIPO

Epic Gamesは2023年4月13日に320億ドルの評価額を受けました。この価値は、Unreal Engine技術の先駆的な開発とコミュニティへの共有をはじめとする複数の要因によって確保されました。

同社は、巨額の前払い料金がUnreal Engineの導入を阻害することにすぐに気付き、賢明にもサブスクリプションモデルへと転換しました。これにより新しい開発スタジオからの大規模な支援を確保し、ユニコーン企業としての地位を確立しました。

Epic Gamesが上場すれば、史上最大規模のゲームIPOの一つを開催できる可能性があります。主要機関、エンターテインメント企業、ゲームスタジオからの支援を受けているため、現在のポジションと成功を活かす絶好の立場にあります。Epic GamesのIPO前株式を保有する投資家は、これらの需要により利益が得られることを期待しています。

Epic GamesのIPO前株式への投資 | 結論

Epic Gamesはゲーム業界の中心的プレイヤーであり続けています。同社への投資は、現在市場をリードしていることから将来的なリターンへの扉を開く可能性があります。Unreal Engineとそのネットワークは、多くの投資家に長期的な大幅成長が期待できると予測させています。

重要なのは、IPO前の投資判断を行う前に金融専門家に相談すべきことです。特定の条件により、IPO前株式は従来のオプションよりリスクが高くなります。これらの手続きを完了し、Epic Gamesの株式取得資格を得られれば、将来的にかなりの報酬を得られる可能性が高いです。

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免責事項: 本記事は情報提供のみを目的としており、金融、法務、投資に関する助言を構成するものではありません。IPO前株式は通常、認定投資家にのみ提供され、重大なリスクを伴います。常に徹底的なデューデリジェンスを実施し、投資判断を行う前に金融アドバイザーまたは法務専門家に相談してください。