連邦準備制度、銀行機関に対する「暗号資産リスク」警告を発表

連邦準備制度は他の連邦銀行規制当局と共同で、暗号資産および暗号通貨業界全体に関連する銀行への重大なリスクを強調する共同声明を発表しました。

この声明は、規制当局が暗号通貨に関する統一された指針や規則を出せていない状況の中で、銀行がより明確な指針を求めているという声がある中で出されたものです。ただし、従来の貸し手がデジタル資産をどのように扱うべきかについての新たな政策は含まれていません。

米国の銀行規制当局は火曜日に、暗号資産を扱うことは詐欺や不正、法的な不確実性、誤解を招く開示など、金融機関が認識すべき複数のリスクにさらすと警告しました。

「暗号資産セクターに関連する、軽減または管理できないリスクが銀行システムに移行しないことが重要です」と、当局は暗号に関する初めての共同声明で述べました。

規制当局は、銀行と暗号通貨の取り扱い方法についてまだ検討中であるとも述べました。現在はケースバイケースで対応しており、暗号資産が銀行組織、顧客、そして米国全体の金融システムにもたらすリスクの理解を深めています。

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues.

さらなる明確化の呼びかけ

共同声明は、米国の政策立案者が暗号通貨取引所FTXの注目すべき11月の崩壊を受けて、暗号通貨セクターの透明性向上を規制当局に求めていた時期に出されました。

声明は、失敗した暗号取引所FTXの共同創設者兼元CEOであるサム・バンクマン＝フリード（SBF）が、電信詐欺、証券詐欺、マネーロンダリング、共謀など8件の刑事告訴に対し無罪を主張した直前、数分前に発表されました。SBFはFTX崩壊における役割について、最長115年の懲役が科される可能性があります。

元暗号億万長者は、暗号取引プラットフォームFTXが破産を宣言し、業界に衝撃を与えてから約2か月後にニューヨーク市の法廷に姿を現しました。

現在、投資家と顧客から数十億ドルが失われており、司法省（DOJ）、米国証券取引委員会（SEC）、商品先物取引委員会（CFTC）はすべて、FTXが最初から詐欺的に運営されていたと非難しています。

SBFは先月バハマで逮捕され、米国へ送還されて刑事告訴に直面しています。現在、2億5,000万ドルの保釈金を支払って保護者と同居しながら保釈中です。一方、彼の関係者であるCaroline Ellison（FTXの姉妹会社Alameda Researchの元CEO）とFTX共同創設者のGary Wangはすでに有罪答弁をし、当局によれば検察と協力しています。

米国地区判事ルイス・カプランは、裁判開始日を10月2日と暫定的に設定し、新たな保釈条件としてSBFがFTXまたはAlamedaの資産にアクセスすることを禁じました。

暗号に関連する主なリスク

新年の始まりである1月3日、連邦銀行規制当局は「銀行組織に対する暗号資産リスクに関する共同声明」を発表し、暗号セクターに関連する銀行組織へのリスクを強調しました。

対象となった規制当局は、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社（FDIC）、および通貨監督局（OCC）です。

この三者の規制当局は、暗号通貨に関連する多数のリスク、特に暗号企業における不十分なリスク管理やガバナンス慣行について銀行に警告しました。

暗号セクターが高度に相互接続されていることから、銀行は集中リスクに注意し、一般的な伝染リスクからも保護するよう警告されました。

その他の特定されたリスクには、暗号資産セクターの参加者に対する詐欺リスク、保管慣行、償還性、財産権に関する法的不確実性、企業の預金フローに影響を与える暗号市場の大きな変動、そしてステーブルコインが銀行取り付けに対して脆弱であることが含まれます。

声明はまた、オープンで公共的、分散型ネットワークに伴うリスクが高まっていることを指摘し、システムの監視を確立するガバナンスメカニズムの欠如、役割を明確に定める標準の不在、そして停止、サイバー攻撃、資産の紛失や凍結、違法金融に関連する脆弱性があると述べました。

当局はさらに、暗号に関与する企業からの不正確または誤解を招く声明や開示に伴うリスクを列挙し、連邦預金保険に関する虚偽の主張や、詐欺的、不公平、または虐待的な慣行が小口および機関投資家、顧客、取引相手に大きな損失をもたらす可能性があることを指摘し、銀行組織が認識すべきとしました。

さらに、暗号企業がデジタルトークンを発行したり自社のバランスシートに保有したりすることは「安全かつ健全な銀行慣行と大きく矛盾する可能性が高い」と当局は主張しました。規制当局は、暗号資産関連活動に集中したビジネスモデルについて「重大な安全性と健全性の懸念」があると述べました。

銀行への指針

2023年の最初の共同声明は、デジタル資産のスキャンダルや破産が相次いだ年を受けてのものです。強力な銀行規制当局のグループは、主要な暗号企業の最近の失敗が、市場への関与を提案する銀行の提案を審査する際に慎重さを要することにつながったと述べました。

今年はTerra USDアルゴリズムステーブルコインの崩壊、暗号通貨会社Voyagerによる疑わしい預金保険の申請、そして暗号取引所FTXの最新の崩壊を目にしました。

3つの米国機関は、法律や規則で許可された範囲で暗号通貨顧客に銀行サービスを提供することが禁止されたり抑止されたりしているわけではないが、銀行がこの分野に関与する前に慎重に考えるよう強く促しました。また、機関は暗号関連活動がどのように進むかを検討しています。

共同声明によれば、米国規制当局は暗号に関連するリスクにさらされる可能性のある銀行を監視し、暗号活動に関与する銀行の提案を綿密に精査しています。

連邦準備制度、FDIC、OCCは、各銀行機関内で暗号通貨に関連する提案活動を検討しており、安全性と健全性に十分に対処し、最大限の消費者保護を提供し、既存法に沿った適切な暗号コンプライアンスを確保する方法で取り組むと述べました。

暗号関連活動に関与する前に、規制対象の銀行はその活動が許可されているかを評価し、適用される連邦または州法に基づく報告義務があるかを判断し、適用法に従って安全かつ適切に活動を運営するための適切なシステムと管理体制を整備しなければなりません。

当局はまた、銀行が適切な方針とモニタリング体制を備えた適切なリスク管理を実施し、リスクの軽減と検出を行うよう奨励しました。

They further encouraged banks to monitor the evolving legal requirements to offer custody services for digital assets and be aware of the governance mechanisms – or lack of them – in crypto platforms with which they hoped to cooperate.

機関間の協力

規制当局からのこの新たな声明は、暗号リスクに焦点を当てた以前の声明よりもはるかに強力です。例えば、2021年11月には、暗号に関する規制を明確にするイニシアチブを発表し、主な焦点は銀行が犯罪者向けに暗号を処理しないようにすることでした。

米国の銀行規制当局は慎重な姿勢を保ちつつも、貸し手間での一部の保管業務を許可しています。OCCは暗号トラスト銀行に対して暫定的な認可を一時的に拡大しました。しかし、現在の規則では、貸し手は暗号セクターに関わる新規事業に参入する前に事前に承認を得る必要があります。

先月、3つの機関の長官は金融安定監視委員会と合意し、暗号を金融システムへのリスクを警告する年次報告書の危険領域に含めることにしました。

議会では暗号規制に関するいくつかの法案が提案されていますが、法制化されるまでには時間がかかるでしょう。

当面は、報告書は機関に対し、デジタル資産エコシステム内の継続的および新興リスクに対処するために、指針と規制を発行し、協力して取り組むよう求めています。