FRB・FDIC・OCC、銀行の暗号資産リスクを警告（2023年1月）

2023年1月3日、米連邦準備制度理事会（FRB）、連邦預金保険公社（FDIC）、通貨監督庁（OCC）は、暗号資産が米国の銀行にもたらすリスクについて共同声明を発表しました。

当時、銀行は暗号資産関連業務について、より明確な指針を求めていました。声明はリスクと監督方針を説明したものであり、暗号資産関連の顧客に銀行サービスを提供することを全面的に禁止したわけではありません。

監督当局は、詐欺、不正行為、法的な不確実性、誤解を招く情報開示など、暗号資産部門に関わるリスクを警告しました。

当局は「軽減または管理できない暗号資産部門のリスクが銀行システムに波及しないようにすることが重要だ」と強調しました。

当局は銀行の提案を個別に検討しながら、銀行、顧客、金融システム全体に及ぶリスクへの理解を深めていました。

そのため慎重な対応を取っていると説明し、必要に応じて銀行の暗号資産関連業務に関する追加声明を出す方針を示しました。他の当局との連携も継続するとしました。

さらなる明確化の呼びかけ

声明が出されたのは、2022年11月のFTX破綻を受け、米国の政策担当者が暗号資産業界の透明性と監督の強化を求めていた時期でした。

2023年1月3日、FTXの元CEOサム・バンクマン＝フリードはニューヨークの裁判所で、8つの起訴内容について無罪を主張しました。そこには通信を利用した詐欺、証券詐欺、資金洗浄、共謀などが含まれていました。当時、各罪の法定最高刑を合わせると115年の拘禁刑となる可能性があると報じられていましたが、これは裁判所が言い渡した刑ではありません。

法廷への出廷は、FTXが破産を申請して業界を揺るがしてから約2か月後のことでした。

当時、顧客や投資家の資金には大きな不足が生じていました。米司法省、証券取引委員会（SEC）、商品先物取引委員会（CFTC）は、詐欺の疑いに関する刑事・民事手続きを進めていました。この時点で、刑事上の起訴内容や民事上の主張は確定した司法判断ではありませんでした。

バンクマン＝フリードは2022年12月にバハマで逮捕され、その後米国へ身柄を引き渡されました。2023年1月初めには、2億5,000万ドルの個人保証契約に基づき両親の家に滞在していました。この全額を現金の保釈保証金として納めたわけではありません。関連する取引会社アラメダ・リサーチの元CEOキャロライン・エリソンとFTX共同創業者ゲイリー・ワンは、すでに有罪を認めて検察に協力していました。

ルイス・カプラン判事は、公判開始日を暫定的に2023年10月2日としました。追加の保釈条件として、バンクマン＝フリードがFTXやアラメダの資産にアクセスすることを禁じました。

暗号資産に関連する主なリスク

2023年1月3日の共同声明は、暗号資産とその関連部門に結び付く銀行のリスクを整理したものでした。

声明に参加したのは、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社（FDIC）、通貨監督庁（OCC）の3機関です。

3機関は、暗号資産企業における不十分なリスク管理やガバナンスの問題などを指摘しました。

暗号資産企業の相互のつながりは、リスクの集中や問題の連鎖的な波及を招く可能性があり、これらの企業に関わる銀行にも影響し得ました。

その他のリスクとして、詐欺、保管・償還可能性・所有権をめぐる法的不確実性、企業の預金の流出入に影響する急激な価格変動が挙げられました。ステーブルコインに大量の償還請求が集中するリスクも指摘されました。

声明は、開放的・公開型・分散型のネットワークに伴う追加リスクも説明しました。ガバナンスや責任分担の不明確さ、サービス停止、サイバー攻撃、紛失または利用不能となった資産、不正な資金調達などです。

当局は、米国の連邦預金保険で保護されるという虚偽の説明など、不正確または誤解を招く情報にも注意を促しました。こうした行為は個人・機関投資家、顧客、取引相手に損失を与える可能性がありました。

暗号資産の発行や自己勘定での保有についての記述は、暗号資産企業だけでなく銀行を対象としたものでした。当局は当時、銀行が開放的・公開型・分散型ネットワークでこれらの業務を行うことは、安全かつ健全な銀行業務と両立しない可能性が非常に高いと見ていました。暗号資産関連業務に過度に集中した銀行の事業モデルにも重大な懸念を示しました。

銀行への指針

声明は、大手暗号資産企業の破綻やその他の問題が相次いだ1年を経て発表されました。これらの出来事により、当局は銀行の暗号資産関連業務の提案を慎重に検討するようになりました。

2022年には、TerraUSDの崩壊、Voyagerによる預金保険についての不正確または誤解を招く説明、そして暗号資産取引所FTXの破綻などが起きました。

当局は、銀行が特定の顧客層に法律上認められた銀行サービスを提供することを禁止したり妨げたりするものではないと説明しました。同時に、暗号資産関連業務のリスクを十分に評価する必要があるとしました。

当局は、そのようなリスクにさらされる銀行を監視し、暗号資産関連の事業計画を検討していました。

提案された業務は、銀行の安全性と健全性、消費者保護、適用法令の遵守という観点から評価されました。

銀行は、その業務が認められるか、どのような届出や監督上の要件があるか、どのようなシステムや内部管理が必要かを確認する必要がありました。手続きは監督機関や業務によって異なり、声明がすべての銀行に同一の新たな許可義務を課したわけではありません。

当局は、リスクを特定し軽減するための適切なリスク管理、方針、監視体制の重要性も強調しました。

銀行は、デジタル資産の保管業務に関する法的要件の変化を把握し、協力を検討する暗号資産プラットフォームのガバナンスも考慮する必要がありました。

機関間の協力

3機関は2021年11月にも、規制を明確にするための共同作業を発表していました。対象は暗号資産の保管、取引、暗号資産を担保とする融資、ステーブルコインなどであり、犯罪取引の防止だけに限られるものではありませんでした。

OCCは、特定の条件の下で一部の業務を認め、暗号資産を扱う一部の信託銀行に予備的な設立認可を与えていました。当時有効だった解釈書簡1179により、OCC監督下の銀行は対象業務を監督者に通知し、事前に書面で異議がない旨の確認を得る必要がありました。これは3機関が一律に課す一般的な許可要件とは異なります。

2022年12月には、3機関の代表者も参加する金融安定監督評議会（Financial Stability Oversight Council）が、年次報告書でデジタル資産のリスクを取り上げていました。

2023年初め、米議会には暗号資産関連の法案が提出されていました。当時は成立時期や施行される規定は確定していませんでした。

声明とより広範な監督業務は、デジタル資産の既存および新たなリスクを共同で評価し、必要に応じて対応することを目的としていました。