デジタル証券市場アップデート – BSE が Blockstation を採用、SPiCE Fund II 発表、アート名作がトークン化

現在、デジタル資産市場全体が混乱状態にある（例：UST と Luna の崩壊）ため、同時に進行している前向きな勢いを見落としがちです。以下に、デジタル証券に特化した最近の事例をいくつか紹介します。

Blockstation to Bring Digital Asset Trading to Barbados Stock Exchange

2019年2月、Blockstation とバルバドス証券取引所（BSE）は最初に戦略的パートナーシップを締結しました。これにより、Blockstation は BSE にさまざまなデジタル資産のサポートを試験的に開始するために必要なツールを提供しました。現在に至るまで、このパートナーシップは明らかに成功し、両者にとって有益であることが証明されています。元の覚書（MoU）を超えて、新たに『マスターアグリーメント』が締結されたことが発表されました。この合意により、BSE は Blockstation とそのデジタル資産プラットフォームを全面的に採用することになります。この合意の主な目的は、‘…ブロックチェーン駆動のトークン化証券市場’の設立です。

この開発を発表した際、Blockstation の CEO Marko M. Hafez は次のように述べました。‘世界中の証券取引所がブロックチェーン技術の統合を求めており、BSE が正式にプラットフォームを採用した最初の取引所の一つであることを祝福します…テクノロジー企業として、規制された証券取引所がブロックチェーン駆動の資本市場エコシステムを構築できるよう、できる限り効率的でシームレスにすることにコミットしています。これにより摩擦が取り除かれ、公共投資ライフサイクルのすべてのステークホルダーに効率性がもたらされます。’

この発表に際し、BSE は次のように述べています。‘…トークン化された IPO を上場する最初の規制取引所の一つになる予定です’。

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation は BSE 以外でもカリブ海地域で顕著な進展を遂げています。2か月足らず前に、同社は東カリブ証券取引所 Ltd（ESCE）との類似の取り組みを発表しました。この動きはトークン化証券市場の開発を目的としたマスターアグリーメントの締結も含んでいます。さらに、Blockstation は 2019 年からジャマイカ証券取引所（JSE）へサービスを提供してきた歴史もあります。

SPiCE Fund II Goes Live

デジタル証券に関する最も成功した事例の一つは、間違いなく SPiCE VC とその最初の SPiCE Fund I です。この投資ファンドはデジタル資産セクター向けのサービスを開発する企業（Bakkt、INX Limited、Securitize など）を中心に構成されています。SPiCE Fund I は新規資金の受付を終了し、関連トークンは二次市場で取引されているため、新たに発表された SPiCE Fund II が続く予定です。

SPiCE VC のマネージングパートナー Tal Elyashiv はこの新ファンドについて次のように述べました。‘ブロックチェーンが金融業界はもちろん、他の多くの産業を変革していることは公然の事実であり、数兆ドル規模の市場へと急速に成長しています。現在、SPiCE II の立ち上げにより、デジタル未来のエコシステム構築に不可欠な企業の特定と投資における我々の役割はこれまで以上に重要です…SPiCE VC の次の章を開始できることに興奮しています。これはすでに Web3 の世界でベンチャー資本主義の新時代を切り開きました。私たちは、今日最も革新的な起業家や先見的な投資家と協力し、現在そして将来にわたって豊かな富の創出のための巨大な機会を創出することを楽しみにしています。’

前述のとおり、このファンドの焦点はデジタル資産セクターに関わる企業にあり、ブロックチェーンを活用して以下の領域などを変革します。

• ゲーム
• インフラストラクチャー
• レンディング/ボローイング
• メタバース
• 不動産

SPiCE Fund II は、より‘伝統的なファンド’として説明されており、トークン化バージョンは 2022 年中頃に開始される予定です。このファンドの第2弾に対する期待は当然ながら高く、第一弾ではすでに3 社が上場しています。

Art Masterpiece ‘Carnaval de Binche’ Tokenized

デジタル証券が注目され始めてから、いくつかの資産クラスがその活用による変革の有力候補と見なされてきました。これには、通常高価で流動性が低いとされる不動産、自動車、そしてもちろん美術品が含まれます。これらの資産クラスがデジタル証券の熱心な支持者にとって魅力的なのは、所有権を分割できる点にあります。この観点から、デジタル証券の専門家である Tokeny と Rubey は、ロイヤル美術館（KMSKA）と協力し、ヨーロッパで初めて‘名作’ をトークン化することに成功しました。

トークン化され販売されている作品は、ジェームズ・エンソーが描いた『Carnaval de Binche』です。所有権を分割できることで、このような作品は超富裕層だけでなく一般の人々にも手が届くようになります。実際、関係企業は絵画の一部を所有したい人はわずか 150 ユーロから購入できると述べています。

このトークン化を実現するため、両社は関連するデジタル証券を Polygon ブロックチェーン上で ERC-3643 準拠とする構造を選択しました。もともと ‘T-REX プロトコル‘ と呼ばれていた ERC-3643 は、Tokeny が 2018 年に構築したカスタム標準です。デジタル証券の作成、発行、管理に特化して設計されており、ERC-20 標準との完全な互換性も保たれています。

Tokeny の CEO Luc Falempin は開発について次のように語りました。‘NFT と証券トークンに関して市場に混乱が見られますが、革新的な伝統的美術館である KMSKA がこの二つのデジタル資産の違いを十分に理解していることを嬉しく思います。我々はパートナーである KMSKA と Rubey と同じビジョンを共有しており、証券トークンは既に価値を持つ作品への投資や関与を小規模投資家にも可能にすることで、アート業界に実質的な影響を与えると考えています。彼らがこのオーディエンスに届くよう、コンプライアンスインフラとユーザーフレンドリーなインターフェースを提供できることに興奮しています。アート投資の新章が始まりましたが、これはまだ序章に過ぎません。今後何が起こるか待ちきれません。’