Coinbase、AML慣行に起因するNYDFSとの1億ドル和解に合意

Coinbaseは、デジタル資産セクターに長年定着している企業です。信頼性が高く、評判が良く、規制されたサービスの中でも最も信頼できるものの一つという認識を育んできました。

While this is mostly true, the exchange has not managed to escape controversy completely.  The most recent example of this comes from the New York Department of Financial Services (NYDFS), which has levied a $100,000,000 fine/settlement against the exchange.

罰金の詳細

The 和解は、NYDFSが過去にCoinbaseが使用していたマネーロンダリング防止（AML）慣行を調査した結果です。AMLの柱の一つは、しばしば「顧客確認（KYC）」チェックと呼ばれるものです。これは顧客の身元情報を収集し、本人であることを確認し、将来的に資金洗浄や類似の違法行為が試みられた際に個人を追跡できる手段を提供することを意味します。ここでCoinbaseは適切なKYCバックグラウンドチェックを実施せず、失敗しました。さらに悪化させたのは、CoinbaseがKYCの不備を認識していたと考えられ、適切な規制当局に通知せず、影響を受けた口座の継続的な監視も行わずに通常通りの業務を続けたことです。

• 安全で健全でない方法で事業を行ったこと
• 効果的かつコンプライアンスに適合したBSA/AMLプログラムを維持しなかったこと
• サイバーセキュリティインシデントをNYDFSに適切に報告しなかったこと

As stated, the settlement reached between these two parties totals $100M.  Of this, $50M is being treated as a fine, while the other $50M is required to be put towards strengthening the platforms AML procedures moving forward.
The NYDFS stated that despite the ‘egregiousness of the compliance failures’, the willingness of Coinbase to cooperate and amend its practices played a large role in the terms of the settlement.

市場の反応

2022年はCoinbaseにとって厳しい年となり、取引所の株式（COIN）はこの期間に急激に下落しました。ARK Innovation ETFなどの投資ファンドはこの機会を利用し、著しく割安と考えられる価格で株式を購入しましたが、長期的な下落により多くの投資家はCOINがいつ立ち直るのかと疑問に思っていました。
Now with the announcement of this settlement, it appears as though lingering fears by investors surrounding the future of COIN have somewhat abated.  In the hours after the news broke, COIN is trading roughly 8% higher on the day at time of writing.

差し迫った取り締まり

With trillions laundered each year in the United States alone, it is no wonder that settlements like the one discussed here are being reached.  It is much more efficient to prevent crime than to hold each offender accountable.  This means ensuring that platforms like Coinbase boast stringent, thorough measures surrounding AML.

Looking forward, there appears to be a pending crackdown in the making on AML practices in the digital asset sector in the form of the ‘Digital Asset Anti-Money Laundering Act of 2022‘.  While the idea of cracking down on AML may be well-intentioned, many have noted that if passed, the way in which this particular Act is structured will do nothing but increase the chance of recurring events like the FTX fiasco.