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Chime、$590 Millionの現金でStride Bankを買収へ合意
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Chimeは2026年9月8日、7年以上にわたりChimeの銀行パートナーであった全国的な銀行免許を持つStride Bank, N.A.を、現金5億9,000万ドルで買収する確定契約を締結したと発表しました。取引完了後、StrideはChime Bank, N.A.となり、Chimeの全額子会社として運営されます、Chimeの発表によります。
取引価額はStrideの実質帳簿価値の約1.5倍に相当し、プレスリリースでは利益を上げ、資本が十分にある銀行と記述されています。Chimeは利益が出ており、バランスシート上の現金で買収資金を賄うと述べており、追加の資本拠出は見込んでいません。
Chimeは、同社のデジタルプラットフォームとStrideの全国銀行免許および銀行インフラとの主要口座関係を組み合わせることでエンドツーエンドのプラットフォームが構築できると述べました。また、銀行を所有することでパートナーバンク手数料がなくなり、資金調達コストが削減され、ユニットエコノミクスが改善され、統合された組織は全米50州の消費者にサービスを提供できるとしています。同社は、ChimeCoreというAIネイティブの独自技術スタックとStrideの銀行インフラを統合することで、データと意思決定を統一し、規制遵守製品の開発をより効率的に行えると述べました。買収は、ゼロから銀行免許を取得するよりも、フルスタック所有権を得るためのより迅速で実証済みの道筋であると説明しています。
「私たちは、主流のアメリカがより良い銀行サービスを受けるに値すると考えてChimeを創業しました」とChimeのCEO兼共同創業者であるChris Brittは語りました。Brittは、同社のメンバー志向でテクノロジー主導の戦略は変わらず、Chimeのブランドとメンバー関係にStrideの免許とチームを組み合わせることで、米国で最大の主要銀行口座プロバイダーになるというビジョンが加速すると述べました。Chimeは、決済主導のモデルで現在1,000万人以上のアクティブメンバーにサービスを提供していると述べました。
7年にわたる銀行パートナーシップ
1913年に設立され、オクラホマ州エニッドに本社を置くStrideは、オクラホマ州とユタ州ソルトレイクシティに支店を展開し、個人・法人向け銀行業務、財務管理、住宅ローン、資産管理を提供しています。同銀行は消費者、企業、フィンテックパートナーにサービスを提供しており、Chimeはメンバー口座がすでにStrideの預金の重要な貢献者であると述べました。
「Strideは1世紀以上にわたり顧客にサービスを提供し、コミュニティを強化してきました」とStrideの会長兼CEOであるBrud Bakerは語りました。Bakerは、Strideの全国銀行免許と経験豊富なチームが統合組織の中心となり、今後もChime Bankを率いることを楽しみにしていると述べました。
Chimeは自社株式の1％をChime Scholars Foundationに拠出することを約束しました。同社は、同財団が過去5年間で約1,500人の奨学生に対し、総額1,000万ドル近くの高等教育奨学金を提供しており、統合組織は全国的なインパクトを深める新たな機会を創出することを目指すと述べました。
Chimeは、取引完了直後に1株当たり利益が増加し、スポンサー銀行手数料の削減、貸出商品拡大、資金コスト低減により1億ドル超の純シナジーが生まれると見込んでいます。同社は、パートナーシップではなく所有することで、急成長中で厳格な審査に支えられた貸出事業をより効率的に拡大できると述べました。取引完了後、ChimeはStrideで銀行業務を統合し、主にChimeの消費者事業を支援することに注力し、資産規模を今後も100億ドル未満に抑える方針です。
この合意に合わせて、Chimeは2026年の見通しを引き上げました。第3四半期の売上は7億5,000万ドルと予想し、前年同期比で約30％の成長、調整後EBITDAは1億1,700万ドルから1億2,000万ドルで、マージンは約17％としています。通年では、売上を27億6,000万ドルから27億7,000万ドル、前年同期比で約26％から27％の成長、調整後EBITDAは4億8,100万ドルから4億8,900万ドル、マージンは17％から18％と見込んでいます。調整後EBITDAは非GAAP指標であり、Chimeは株式報酬費用などの調整項目に関する不確実性のため、将来予測のGAAP相当値や調整表は提供しないと述べました。
規制上の道筋と顧問
この取引は2027年上半期に完了する見込みで、通貨監督官庁（Office of the Comptroller of the Currency）および連邦準備制度理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）の承認やその他一般的な完了条件が必要です。両社の取締役会は全会一致で本取引を承認しました。プレスリリースの将来予測に関する記述では、取引の結果、Chimeは1956年改正版銀行持株会社法の定義に基づく銀行持株会社になるとしています。
Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC は Chime の独占財務顧問を務め、Wachtell, Lipton, Rosen & Katz は Chime の法務顧問を務めています。Piper Sandler & Co. は Stride の財務顧問を務め、McAfee & Taft は Stride の法務顧問を務めています。
