2022 – 暗号通貨ストリートの悪夢
2022年は世界的なマネーロンダリング防止にとって良い年ではありませんでした。罰金は前年に比べて半分以上増加し、4億ポンドを超えたと最近のデータが示しています。そして、金融機関全体にとっても良い年でなかったなら、暗号業界はまさに悪夢でした。暗号全体で罰金は90％増加し、業界は数か月で1兆ドルもの時価総額を失い、さらに年末にはFTXのクリスマス崩壊とその後の混乱で幕を閉じました。 このような状況が続く中、暗号全体が危機に瀕しているのではないかと疑うのは無理もありません。 そうではありません。すべての問題にもかかわらず、暗号の革命的な約束は残っています。中央銀行の3分の2が今後10年で独自のデジタル通貨を発行する計画です。しかし、何らかの対策が必要です。さもなければ、暗号業界にとって最悪の事態がまだ先に待ち受けているかもしれません。 資金の流れを追え、犯罪はそれを行う サンタンデールなどへの罰金が示すように、金融サービス業界全体でマネーロンダリングの問題は依然として激化していますが、暗号には特に深刻な問題があります。 暗号取引所や企業が受けている規制監視の欠如により、詐欺師やマネーロンダラーにとってアクセスしやすく追跡が困難な遊び場が提供され、犯罪者に匿名性が与えられています。高度な暗号通貨詐欺は人々の生活資金と年金、 それらを奪い、返金の望みを残していません。 さらに懸念すべきは、FTXの崩壊が示すように、詐欺や不正資金が外部から見て最も信頼できるように見える組織にさえ浸透し得ることです。リストラを行ったにもかかわらず、Coinbaseは依然として尊敬される主要取引所です。しかし、今月初めにAML法違反の疑いで5,000万ドルの罰金が科せられ、重大な犯罪行為に対して脆弱な状態に置かれました。 もし英国が暗号資産のスーパー大国を真剣に目指し、イノベーションと新たなシリコンバレーの創出にコミットするのであれば（ジェレミー・ハントが経済計画で示したように）、最初のステップは規制を組み込むことで、暗号が単なる『もしも』に終わらないようにすることです。 誰がそれを直すべきか？ 最近の経済犯罪・企業透明性法案は正しい方向への一歩でした。この法案は、国内の金融システムを濫用から保護し、詐欺資金を英国から排除するための計画を策定しています。暗号領域では、特定の暗号資産没収権限の創設により、規制当局が暗号資産を押収する権限が強化され、犯罪やテロ目的に使用されることを防止できます。 しかし、規制と並行して、企業も自らの役割を果たす必要があります。暗号企業はデューデリジェンスを改善しなければなりません。企業は自社サイトの利用者に対してより注意を払うだけでなく、資金の出所チェックを実施して資金の流れを追跡する必要があります。ただし、これを実現するには専門家の支援が必要です。 幸いにも支援は手元にあり、しばしば技術が鍵となって、企業が貴重な時間と資金を消耗せずに改善できるようになります。迅速な資金の出所テクノロジーは、企業が顧客のますます多様で複雑な財務データを収集・分析し、見やすい形式で機関に提示することを可能にし、迅速な意思決定を支援します。 最終的に、これらの広範なAMLおよび資金の出所テクノロジーにより、企業はAMLコンプライアンスが裏で処理されていることに自信を持ち、最も関心のある付加価値活動に集中でき、リスクも低減できます。 暗号が詐欺行為を抑制し、今後の規制と連携できれば、暗号は新たな決済手段としての革命的な約束を実現でき、暗号を取り巻く幽霊のような問題を取り除くことができるでしょう。
暗号資産に心を奪われた金融界：両者をつなぐ仲介役が必要だ
筆者：リチャード・マッコール、CEO兼共同創業者（Armalytix） 2022年の夏が訪れ、英国で賛否の分かれるテレビ番組「ラブ・アイランド」が帰ってきた。毎年、職場の雑談や雑誌から、番組が提起する問題を掘り下げた新聞の長文記事まで、夏の話題を占める。しかし、その華やかで作り物めいた雰囲気に耐えられないという人も多い。 まったく異なる金融サービスの世界でも、暗号資産は人々の意見を分けている。ここ数年で目まぐるしく発展し、人気を集めてきた。一方、従来の金融業界の一部には、監督が不十分で、すぐに大金を得られると期待させる派手なイメージを批判する声がある。 暗号資産と違い、ラブ・アイランドの仕組み自体は根本的に革命的ではない。成功の土台は、恋人を探す人に相手を紹介するという昔からの仲介だ。2022年には、参加者がヴィラに入る前に視聴者が最初の組み合わせを選んだ。暗号資産にも、従来の金融との相互理解を深める同様の仲介役が必要なのかもしれない。うまく橋渡しができれば、実りある関係の始まりになり得る。 暗号資産につきまとう悪い評判 監督の隙間や一部の暗号資産取引所・企業の不十分な管理は、詐欺や資金洗浄を容易にする可能性がある。犯罪者や、例えばロシアに関連する制裁の対象者が、こうした弱点を悪用しようとすることもある。ただし、すべての暗号資産取引が匿名で追跡不能だとか、業界全体に規則がないという意味ではない。巧妙な詐欺によって被害者は貯蓄や老後の資金を奪われることがある。失った資金の回収は難しい場合があり、返金が保証されるわけではない。 急激な価格下落も信頼を揺るがした。当時の筆者の推計では、暗号資産市場の時価総額は数カ月で約1兆ドル減少していた。混乱は実効的な監督を求める声を強めた。TerraUSDは、価値を米ドルに連動させるよう設計されたアルゴリズム型ステーブルコインだった。支持者は世界の決済システムを変えることを期待していたが、2022年5月にドルとの連動を失い、崩壊した。投資家の急速な資金引き出しが危機を悪化させ、暗号資産市場全体にも影響した。英国政府にとっても、適切な規制の枠組みの重要性を示す出来事となった。 英国政府はTerraUSDの崩壊より前の2022年4月4日に、同国を暗号資産技術の拠点にする計画をすでに公表していた。そこには、決済に用いる一定のステーブルコインを規制の枠組みに取り込む方針が含まれていた。これは政策上の計画であり、すべての暗号資産がすでに包括的な認可を得たということではない。明確な規則は従来の金融サービスとの接続や決済利用を支え得るが、それだけで世界的な受け入れや資産の安全性が保証されるわけではない。 暗号資産に近づく従来の規制 両者の距離が縮まるにつれ、監督当局は接点に目を向けている。英国では、一定の暗号資産交換・保管サービスが2020年1月から資金洗浄対策の規則と、金融行為監督機構（FCA）への関連登録の対象となっていた。対象の法令はMoney Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulationsであり、FCAがすべての暗号資産商品を承認したという意味ではない。指針の時期も正確に区別する必要がある。金融活動作業部会（FATF）は、仮想資産とそのサービス提供者に関するリスクベースの対応指針を2021年10月に更新した。一方、FCAの暗号資産に関する協議文書CP19/3は2019年のもので、最終指針も同年7月に公表された。これらは基準や規制の適用範囲を示す文書であり、2022年夏に新たに導入された統一的な暗号資産法ではなかった。番組に例えれば、ヴィラで共に暮らす条件に影響を与えるものといえる。 両者をつなぐ仲介役が必要だ 二つの世界が出会うとき、仲介役は隔たりを埋める助けになる。暗号資産企業は、自社に適用される義務に沿った適切な確認を行わなければならない。顧客の確認や、リスクと状況に応じた資金の出所・取引経路の調査などが含まれる。従来の金融機関にとって、暗号資産の保有額やウォレット取引の情報は追加の証拠になり得る。ただし、ウォレットアドレスだけでは利用者の身元や、すべての資金の合法的な出所を証明できない。 筆者は、オープンバンキングと暗号資産ウォレットの情報を組み合わせる方法を提案する。必要な同意とアクセス権限があれば、技術的な検証サービスが関連データを集め、顧客と指定された受取先の間で共有できる。これは認められた情報共有であり、ウォレットの秘密鍵や資産の管理権を渡すことではない。複数の情報源をまとめた読みやすい報告書は、規則順守やデューデリジェンスの確認を支援し得る。専門のサービス提供者は業務の負担を軽くし、他の活動に使う時間を増やせる。ただし、外部に依頼すれば資金洗浄対策の規則順守が保証されるわけではない。適切な確認を行う責任は、義務を負う企業に残る。 そして末永く幸せに…… 筆者は、暗号資産業界の挑戦的な姿勢と、確立されている一方で動きが遅いことも多い従来の金融が、互いを補い得ると考える。資金洗浄や犯罪の隠蔽を助けるという評判は暗号資産の重荷だが、すべての用途を表すものではなく、全取引が完全に匿名であることも意味しない。当時のビットコインとイーサリアムの下落は、リスクに真剣に取り組む圧力を強めた。しかし、すでに存在した規則もあるため、下落だけがすべての規制の原因ではない。不動産仲介業者や所有権移転に携わる法律専門家も、それぞれの義務に従い、暗号資産の資金源を示す証拠を適切に検討する必要がある。異なる情報源をまとめ、暗号資産と従来の金融のより強い関係を支えるところに、仲介役の価値がある。その組み合わせがラブ・アイランドの勝者になるというのは筆者の期待であって、約束ではない。
