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長期保有に最適な7つの暗号通貨
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2022年3月に公表された本稿は、暗号通貨への投資を、利益の可能性や刺激とともにリスクも伴うものとして紹介しています。市場の変動は大きく、公表前の2年間には、COVID-19、一部の投資家による安全資産としての期待、急上昇後の価格調整が相場に影響しました。
このため、暗号通貨を取引するよりも投資に目を向ける人がいます。特定のコインが時間の試練に耐え、数年にわたって成長し続けると信じる投資家は、デジタルコインに多額の資金を投入し、ウォレットに保管したまま、売却が資産を大きく増やせるほど価格が上昇することを期待して、数か月、あるいは数年待つことが一般的です。
投資対象のコインを慎重に選ぶことは重要です。選択を誤れば、利益だけでなく元本の大部分を失う可能性があります。以下は、著者が2022年3月時点で長期投資の候補として注目した暗号通貨です。これまで存続してきた実績や今後の発展を支える技術的な可能性を重視し、短期的な流行だけを基準にした選択ではありません。
1. ビットコイン
著者は2022年3月時点で、ビットコインの歴史と市場での地位を踏まえ、長期的な暗号通貨投資の中では比較的確立された候補と評価しました。世界初かつ最古の暗号通貨であり、現在までに存在するすべてのコインの創造にインスピレーションを与えてきました。また、暗号業界で最大のブランドであり、最も支配的なデジタル資産で、当時の暗号通貨の時価総額で、単独の資産として最大の比率を占めていました。
サトシ・ナカモトは、BTCを世界的な通貨や支払い手段として利用することを構想しました。基盤となるレイヤーの処理能力は世界中の日常決済に広く使ううえで制約となりますが、ビットコインによる支払いが不可能なわけではありません。ライトニングネットワークなどの追加的な決済技術も利用できます。その価値、評判、透明性、不変性、限られた供給量などを根拠に、支持者はビットコインをデジタル版の金に例えています。
こうした特徴を踏まえ、著者は2022年3月時点でビットコインの長期的な値上がりを期待し、長期投資家にとって魅力があると考えていました。同様の見解を持つ金融専門家にも言及しています。
詳しくはビットコイン投資ガイドをご覧ください。
2. イーサリアム
イーサリアムはこのリストの2位です。2022年3月時点で時価総額が2番目に大きい暗号通貨であり、本稿は業界における重要性も高く評価しました。ビットコインの登場から約6年後に誕生し、暗号業界に大きな変化をもたらしました。
イーサリアムは、スマートコントラクトを実行する汎用的でプログラム可能なブロックチェーンを広く普及させました。スマートコントラクトという概念自体は、それ以前にニック・サボが提唱したものです。イーサリアムによって、暗号通貨だけでなく開発プラットフォームとしてのブロックチェーンにも注目が集まりました。その後、同エコシステムはdApps、トークンモデル、ステーブルコイン、NFT、DeFi、メタバースなどの普及に貢献し、業界を豊かにするとともに、ブロックチェーンの多様な用途を示しました。
これにより、世界中でのブロックチェーン技術の採用が大きく進み、暗号通貨やブロックチェーンがハッカーや詐欺師だけのものだという議論は無意味になりました。実際の価値が付与され、現在の姿へと成長しました。
詳しくはイーサリアム投資ガイドをご覧ください。
3. カルダノ
3位はカルダノです。このプロジェクトは、以前イーサリアムで開発に携わっていたチャールズ・ホスキンソンが創設しました。しかし、ホスキンソンはイーサリアムの設計に満足しておらず、特にスケーラビリティの欠如が高額な取引手数料と長い処理待ち時間を招くことに不満を抱いていました。
ホスキンソンはその後、異なる技術設計によってスケーラビリティや効率の改善を目指すカルダノの設立に携わりました。カルダノとイーサリアムは異なる技術的アプローチを採用しています。カルダノも分散化や改変しにくい取引記録を重視し、熱心なコミュニティを持っています。さらなる処理能力の改善も開発計画の一部でした。
カルダノの開発ロードマップには、Byron、Shelley、Goguen、Basho、Voltaireという5つのテーマ別段階があります。スマートコントラクトは第2段階が2021年10月に完了したことで導入されたのではなく、Goguenの一環として2021年9月12日のAlonzoアップグレードでメインネットに導入されました。Shelleyは分散化に重点を置いています。テーマ別の開発は並行して進み、個々の台帳上の時代とは区別されます。スマートコントラクトはプロジェクトや開発を促し、イーサリアムの競合としての地位を強めました。著者は2022年3月時点で、残る開発目標に今後の成長を期待していました。
詳しくはカルダノ投資ガイドをご覧ください。
4. ソラナ
リストの中間に位置するのがソラナです。カルダノと同様に、ソラナも高いスケーラビリティを備えたイーサリアムの代替となることを目指して開発されました。もちろん、エコシステムの多様性や人気に関してはイーサリアムに大きく遅れを取っていますが、低コストの取引、迅速な処理速度、その他の特性により、開発者やユーザーを急速に惹きつけています。
2022年3月時点では、ソラナがイーサリアムの地位を奪うかどうかを判断するには早すぎました。ただし著者は、当時得られた情報を根拠に、ソラナの発展の可能性を前向きに評価していました。
ソラナはすでに高いガス料金のためにイーサリアムから離れた多数のプロジェクトを引き付けており、相互運用性の実現にも取り組んでいます。Web 3.0が進行中であることから、ソラナは暗号業界で最も重要なプロジェクトの一つになる可能性があります。
詳しくはソラナ投資ガイドをご覧ください。
5. ディセントラランド
5位はディセントラランドです。ディセントラランドは長年存在していますが、本稿公表の2022年3月に先立つ6か月間で大きな関心を集めました。これは、最も古く、最も開発が進んだメタバースプロジェクトの一つであり、当時メタバースが暗号業界の大きなトレンドとなっていたため、ディセントラランドの人気と関心が急増したことが理由です。
このプロジェクトでは、ユーザーはデジタルの土地区画を購入でき、各区画はNFTに紐付いています。NFTを購入することで、ユーザーは土地の所有者となり、イベント開催、ゲームの構築・プレイ、その他様々な開発に利用できます。
ユーザーは自分のデジタルな土地を他者に貸し、賃料を受け取ることもできます。こうしたプロジェクトへの関心には、当時のCOVID-19の状況も影響していました。2022年3月にはパンデミックが続き、各地で対面の集まりに制限があったため、仮想空間での交流が代替手段となり得ました。
詳しくはディセントラランド投資ガイドをご覧ください。
6. バイナンスコイン
リストの終盤に登場するのはバイナンスコインです。BNBはバイナンスのユーティリティトークンとして始まり、BNB Chainエコシステムの暗号通貨へと発展しました。バイナンスは2022年3月当時、取引量で主要な中央集権型暗号通貨取引所の一つでした。新たな用途が加わって需要が増え、定期的なトークンバーンは供給量を減らしました。供給の減少は需要の変化とともに、当時の投資論の一要素でした。
2022年3月当時、バイナンスが立ち上げに関与したBNB Chainエコシステムには、BNB Beacon ChainとBNB Smart Chainがありました。前者はガバナンスやステーキングなどを、後者はスマートコントラクト、DeFi、NFTなどを支えていました。バイナンスがこのブロックチェーン・エコシステムを所有しているわけではありません。BNBはネットワーク手数料や、バイナンスLaunchpadの一部の参加条件などに使われていました。
取引所は2021年に当局との問題を抱えましたが、著者は2022年3月当時の強い市場での地位を評価し、今後も重要な役割を果たすと期待していました。
詳しくはバイナンスコイン投資ガイドをご覧ください。
7. ドージコイン
最後に紹介するのはドージコインです。これは支払いやチップといった用途を持つとともに、ミーム文化でも知られる人気の暗号通貨です。ドージは2013年にジョークとして作られ、最初のミームコインとなりました。当時、開発者でさえ数週間から数か月で自然に消えると予想していましたが、予想に反してコインはかなりの人気を得て、暗号業界の上位層に留まり続けました。
2021年には急騰し、実用的なユースケースを持ち、世界の改善に貢献する最先端プロジェクトを上回るほどの評価を得ました。このことがミームコイン全体のトレンドを生み出し、ドージは現在もその中心にあります。
ドージコインは支払いやチップに利用される一方、投資家の中にはそのユーモラスで面白い性格に魅力を感じる人もいます。2022年3月時点で、約10年にわたり支持し広めてきた熱心なコミュニティがありました。著者はこうした背景から、今後も人気と市場での重要性を維持する可能性に期待していました。
詳しくはドージコイン投資ガイドをご覧ください。
結論
暗号通貨業界は非常に大規模で、本稿は執筆当時の2022年3月に18,330以上の稼働中のプロジェクトがあると紹介していました。上位に成長するプロジェクトは、何らかの点で他を上回ることが多いものです。ただし、新しいコインが投資家の注目を集めれば、入れ替わる可能性もあります。著者は当時の情報に基づき、変化や改善をもたらす可能性のあるこれらのプロジェクトを、長期投資で検討する候補として挙げました。
