シルバゲートの問題が2月下旬の勢いを減速、BTC価格は連続赤い週次終値に直面

ビットコイン、イーサリアム、その他の暗号資産は、投資家がシルバゲート銀行からの不安を招く通知に反応し、木曜遅くに一斉に下落しました。市場は週末に向かう、そして週末を抜けた後も下降基調を維持しました。Coinglass データによると、ビットコイン（BTC）は、2月の暗号企業に対する強化された取り締まりによる傷跡から市場が3月へと流血し続けているため、2回目の赤い週次終値を記録する見込みです。カリフォルニア州のこの銀行は過去24時間でヘッドラインに取り上げられ続けており、今後の暗号週のテーマを決定づける可能性のある新たな報道が期待されています。

シルバゲートの運命に関する最新情報

ビットコインは木曜に2月中旬のレンジへ急激に下落し、土曜日に$22,300で支えを見つけた後、$22,600の水準を超えようと試みる前に最低$22,300まで下落しました。Cardano（ADA）、Polygon（MATIC）、Solana（SOL）、Polkadot（DOT）、Avalanche（AVAX）などの主要アルトコインも木曜にほぼ同程度の損失を記録し、Dogecoin（DOGE）やLitecoin（LTC）など一部はより大きな赤いローソク足を示しました。

総合的に暗号市場全体が下落し、SECを含む市場規制当局が業界の企業に介入した2月後半の苦労して得た回復が消失しました。全体的な価格下落により、総時価総額は数十億ドル減少し、一時的に$1兆の水準まで回復しました。Coinglassのデータによると、木曜から金曜にかけて78,000件以上のトレーダーのポジションが清算され、総額は$2億1800万を超えました。

急激な価格下落は、シルバゲートに関する不安が原因でした。この暗号フレンドリーな銀行は、水曜日に年次10-K報告書の提出を遅延させたことで、今週その財務状況に注目が集まりました。この遅延は破産申請の可能性への懸念を呼び起こし、すでに苦しんでいるデジタル資産セクターにさらなる痛みを与えました。木曜と金曜の続報は、米国のこの銀行が依然として財務困難にあることを確認しました。シルバゲートは2022年第四四半期にも同様の困難に直面しており、暗号顧客からの預金減少が原因でしたが、サンフランシスコ連邦住宅ローン銀行から43億ドルの前借りという形で救済を受けました。この合意の一環として、ホームローン銀行が暫定的な支援を行うため、銀行の持株会社であるシルバゲート・キャピタルは、同社の証券を担保として手放しました。

シルバゲートの株式は木曜に大幅に下落し、ウォール街の取引開始前に約60％下落しました。この急落により、株価は当日終値で史上最低の$5.15に達し、取引終了後の暗号市場の売りを加速させました。金融インフラソリューションとサービスを提供する同銀行に関する週半ばの出来事は、ビジネスパートナーや投資家に提携解除を発表させました。現在存続が危ぶまれる同銀行は、Silvergate Exchange Network（SEN）プラットフォームでの暗号決済を停止し、サービス中止の決定を「リスクベースの判断」として正当化しました。

ビットコイン投資ガイドをご覧ください。

FTXの感染が再びシルバゲートを圧倒

シルバゲートはSECへの提出書類で、2022会計年度の年次10-K報告書の提出を遅延し、3月16日の期限に間に合わず、完了までにさらに2週間以上要することを明記しました。同銀行は、破綻したFTXと取引会社Alamedaを含むサム・バンクマン＝フリードの帝国と投資目的で重要な関係を持っており、11月の取引所崩壊後に当時約10億ドルの預金が失われる大きな純損失を報告しました。

現在の状況を説明し、シルバゲートは1月と2月に追加の債券を売却し、近い将来さらなる損失が予想されると述べました。カリフォルニア本拠の同社は、これらの損失が資本比率に影響すると見込んでいます。また、規制当局からの圧力が、トレーダーや投資家が暗号サービス銀行の財務情報にアクセスするまでの待機期間を長くする選択の一因である可能性があると示唆しました。

銀行は今年の債券売却から追加の損失が発生し、規制上の資本比率に影響を及ぼす可能性があると見込んでいます。自信喪失は、銀行自身が資本が十分でない可能性があると示唆し、今後12か月間の運営継続性を評価していることから、ますます明らかになっています。CEOのアラン・レーンは、シルバゲートが財務諸表を発表した後、これらの最近の展開が来年の事業継続能力に与える潜在的影響を評価していると述べました。銀行はまた、破産による投資家混乱が2022年第4四半期に起きたように再現されることや、デジタル資産サービスを提供する銀行への規制強化など、短期的に財務安定性に悪影響を及ぼす可能性のある複数のリスクがあることを認めました。

Coinbaseと他の暗号企業がシルバゲートとの関与を再考

シルバゲートは訴訟に起因する潜在的な負債や法的制限にも直面しています。Circle、Galaxy Digital (GLXY ) 、Paxosなどの取引先がこのニュースを受けて距離を置いていることは、銀行の預金に直接影響を与える可能性があります。100億ドル超の資産を管理するシルバゲートは連邦規制下にありますが、暗号に特化した同銀行は最近2回、財務的に困難な状況に陥っています。

Coinbaseは木曜に、同機関が十分に資本化されていない可能性への懸念からシルバゲートとの関係を縮小すると発表しました。取引量で米国最大の取引所は、顧客支払いを円滑にするために同銀行のサービスに依存しなくなるとし、慎重さを優先した措置としています。この変更は即時に適用されましたが、米ドルでの銀行取引にのみ適用され、ポンドやユーロに関わる活動には影響しません。

問題を抱える銀行へのエクスポージャーを削減するため、Coinbaseは他の銀行パートナーと同様にこの変更を積極的に実施し、顧客が現金取引の流動性に関して全く影響を感じないようにすると述べました。特に、Coinbaseは慎重さを優先し、ニューヨーク拠点のSignature Bankと提携し、プライム顧客向けのドル償還にこのチャネルを利用する方針です。

Coinbaseは、シルバゲートからの離脱は最近の展開と慎重さのためであり、事態が悪化する懸念があると示唆しました。さらに、レバレッジ比率が5％という十分な資本基準を下回った場合、銀行は依然として適切に資本化されている可能性がありますが、投資家やパートナーは状況の推移を長く待つことはないでしょう。シルバゲートは顧客の引き出しに応えるために数十億ドルの資産を損失で手放しており、特に第4四半期に債券売却で7億5100万ドルの損失を計上しました。さらに、規制当局は警告しており、暗号資産関連企業と取引する銀行は、セクターの市場脆弱性に伴う流動性リスクに注意すべきだとしています。

Signature Bankの四半期中間アップデート：デジタル資産顧客関連預金が15億ドル以上減少

Signature Bankは今週、2023会計年度の第1四半期の3月1日時点の四半期中間アップデートを発表し、ヘッドラインになりました。報告書によると、同銀行の現金預金残高は約8億2600万ドル減少しており、これは主にデジタル資産顧客からの預金規模を削減する意図的な取り組みが原因です。今年、暗号顧客からの預金は15億1,000万ドル減少しましたが、デジタル資産顧客関連残高を除くと、今四半期はこれまでに6億8200万ドル増加しています。

現在までの平均預金残高は8879億ドルで、これは昨年末の8859億ドルの締め残高よりは高いものの、2022年第4四半期の1日平均残高9860億ドルよりは低いです。同金融機関は暗号資産へのエクスポージャーを最大100億ドル削減することを約束しましたが、完全に切り離すわけではありません。最高執行責任者のエリック・ハウエルは昨年12月の投資家会議で、Signatureは単なる暗号銀行以上であることを示したいと語りました。

現金ローン残高も縮小、内部戦略と一致

証券提出書類によると、Signatureは第4四半期に地元の住宅ローン銀行から約100億ドルを調達しました。その後、同銀行の現金ローン残高は約17億1000万ドル減少しました。この削減は、同銀行が以前に発表した大規模ビジネス取引におけるローン残高を抑制する戦略と一致しています。ローン対預金比率は前四半期比で12.1％上昇し、最後の完全四半期で83.9％となりました。また、Signature Bankは再び、デジタル資産の取引、保管、貸付を行わないと主張しました。

Kraken、Signature Bankへの依存を削減

Coinbaseと同様に、暗号取引所Krakenも暗号分野の特定金融サービス機関、今回の場合はSignature Bankへのエクスポージャーを削減しています。Bloombergが報じたところによると、ユーザーへのメールによれば、Krakenは一部の重要な金融取引において同銀行のサービス利用を停止するとのことです。この決定は、同銀行が1月にパートナーに対し、10万ドル未満のSWIFT取引によるデジタル資産の売買をサポートしなくなると通知した後に行われました。Signatureのブロックチェーンベースのリアルタイム決済プラットフォームSignetのメンバーでもあるBinanceも同様の指示の影響を受け、SWIFTドル取引の新たなパートナーを探しています。

報告書は、この変更により、3月15日以降、法人以外のユーザーはSignature経由でKrakenへの米ドル預金を完了できなくなると指摘しました。引き出しは月末までに処理する必要があります。同取引所の広報はBlockworksに対し、顧客は依然としてアカウント取引に利用できる複数のオプションを保持しており、Krakenの平均月間ユーザーの0.1％未満が同銀行のサービスを利用していると述べました。

シルバゲートの将来は依然として不透明

新しい週に入るにあたり、いくつかのアナリストは銀行株がさらに急落すると予測しています。一方、他の見方では、スイスの銀行がますます潜在的な行き先となる中、同銀行が最新の打撃を乗り越えて生き残れるとは確信していませんと、最近のBloomberg報告が伝えています。