Richmond Mutual Bancorporation、第3四半期の純利益は170万ドルに減少

Richmond Mutual Bancorporation, Inc. (RMBI )インディアナ州リッチモンドに本拠を置き、First Bank (FRBA ) Midwestを傘下に持つ持株会社は、2026年10月30日付の決算発表で、2026年第3四半期の純利益が170万ドル、希薄化後1株当たり0.11ドルだったと報告した。これは、2026年第2四半期の純利益220万ドル、希薄化後1株当たり0.22ドル、2025年第3四半期の純利益360万ドル、希薄化後1株当たり0.36ドルと比べて減少した。2026年9月30日までの9カ月間の純利益は680万ドル、希薄化後1株当たり0.56ドルで、2025年の同期間の820万ドル、希薄化後1株当たり0.82ドルを下回った。

同社は、純利益の減少について、主に信用損失引当金繰入額の増加と非金利費用の増加が要因だと説明した。信用損失引当金繰入額は、2026年第3四半期に610万ドルとなり、前四半期の82万3,000ドル、2025年第3四半期の26万9,000ドルを上回った。同社によると、この増加は主に、四半期中に発生した610万ドルの正味償却損を受け、信用損失引当金を補充・積み増す必要があったことによる。正味償却損には、未収利息不計上扱いとなっていた商業用不動産ローンの一部償却額450万ドル（その他銀行所有不動産に振り替え）と、商工業ローンの償却額80万3,000ドルが含まれるほか、不良債権の増加も影響した。この商業用不動産ローンは2026年第2四半期に未収利息不計上扱いとなり、同社は第3四半期後半に担保不動産を取得した。

発表によると、2026年9月30日終了四半期の業績には、合併後の新会社の営業実績が初めて含まれる。一方、2026年7月1日より前の期間の業績は、Richmond Mutual Bancorporation単独の実績を反映している。同社は、2025年11月11日付の合併契約および合併計画に基づき、2026年7月1日にFarmers Bancorpとの合併を完了した。その直後、The Farmers BankはFirst Bank Richmondに吸収合併され、統合後の銀行はFirst Bank Midwestの名称で事業を展開している。本店はインディアナ州フランクフォートに置かれる一方、持株会社の管理本部は引き続きインディアナ州リッチモンドにある。統合後の会社は、引き続きNasdaq Capital Marketで取引されている。

会長兼最高経営責任者（CEO）のGarry Kleer氏は、次のように述べた。「第3四半期の業績には、Farmers Bancorpとの合併の影響が表れています。この合併により当社の貸借対照表は大幅に拡大し、純金利収入は前四半期および前年第3四半期のいずれと比べても増加しました。一方、信用損失引当金繰入額の増加と非金利費用の増加が収益に影響しました。今後も、2つの組織の統合を着実に進め、統合による戦略的メリットを実現するとともに、お客さまと地域社会へのサービスを継続することに注力していきます。」

2026年第3四半期の決算発表から抜粋した主な業績（併記した2つの比較期間との対比）：

純金利収入と純金利マージン

純金利収入は、2026年第2四半期の1,210万ドルから1,080万ドル（89.2%）増加して2,280万ドルとなり、2025年第3四半期の1,130万ドルからも1,160万ドル（102.3%）増加した。四半期の年率換算純金利マージンは3.68%で、前四半期の3.22%、前年同期の3.07%を上回った。同社によると、この上昇は主に、取得したローンポートフォリオによる利息獲得資産の利回りと平均残高の上昇に加え、平均調達コストの低下と無利息要求払預金の残高増加を反映している。

受取利息は1,670万ドル増加して3,860万ドルとなった。主な要因は、主に合併により、利息を生む資産の平均残高が10億2,000万ドル増加したことだった。利息を生む資産の平均利回りは6.20％で、2025年第3四半期の5.93％を上回った。貸出金およびリース債権の平均利回りは6.79％で、前年同期の6.63％から上昇した。支払利息は520万ドル増加して1,570万ドルとなった。これは、利息付き負債の平均残高が7億2,880万ドル増加したことによる。一方、利息付き負債に対する平均支払金利は、3.35％から3.17％に低下した。利息付き当座預金口座の平均支払金利は1.17％から2.19％に上昇した。同社によると、これは合併で取得した公的資金口座が、地方自治体の預金者により高い金利を支払うためだという。

非金利収益は330万ドル増加して460万ドルとなった。この中には、Farmers Bancorpの買収に伴い認識した160万ドルの暫定的な割安購入益が含まれる。この利益を除くと、非金利収益は160万ドル増加した。これは主に、合併後の顧客基盤の拡大を反映したもので、預金口座のサービス手数料が41万5,000ドル、その他の収益が110万ドル増加した。その他の収益の増加は、主に資産運用に関連するものだった。

非金利費用は1,190万ドル増加して2,000万ドルとなった。主な要因は、合併後に業務インフラと従業員基盤が拡大したことだった。当四半期には、主にソフトウェアと基幹システムの移行に伴う費用からなる、合併関連の一時費用300万ドルが含まれた。また、合併時に認識したコア預金無形資産に関連する180万ドルの償却費も含まれた。当四半期の経費率は73.03％で、2026年第2四半期の74.47％、2025年第3四半期の64.18％と比べて低下した。

同社は当四半期に48万2,000ドルの法人税等の利益を計上した。前年同期は64万5,000ドルの法人税等の費用を計上していた。同社によると、110万ドルの減少は主に、税引前利益の減少と、暫定的な割安購入益、税額控除の増加、非課税の受取利息の増加による税務上の好影響を反映しており、損金算入できない取引費用がその一部を相殺した。

貸借対照表と信用の質

総資産は2025年12月31日の15億3,000万ドルから、2026年9月30日時点で10億7,000万ドル増加し、26億ドルとなった。主にFarmers Bancorpから12億ドルの資産を取得したことによる。貸倒引当金控除後の貸出金およびリース債権は20億ドルとなった。年末からの増加には、取得した貸出金8億360万ドルと、貸出金のオーガニックな増加額2,360万ドルが反映されている。預金は合計20億9,000万ドルで、合併により取得した9億3,580万ドルを含む。無利息の要求払い預金は、2025年12月31日の1億10万ドル（預金総額の9.0％）から3億5,140万ドル（16.9％）に増加した。ブローカード預金の定期預金は合計2億6,810万ドルで、預金総額の12.9％を占めた。年末時点では2億3,590万ドル（21.2％）だった。

同社は合併時にFederal Home Loan Bank（FHLB）から約9,500万ドルの借入を引き継いだが、当四半期中に、取引で取得した売却可能有価証券の売却代金を充てて全額を返済した。有価証券投資は7,510万ドル増加して3億2,980万ドルとなった。取得した売却可能有価証券2億500万ドルが、売却額9,190万ドルによって一部相殺された。借入金総額は1,160万ドル増加して2億6,360万ドルとなった。主に合併時に引き継いだ劣後債1,450万ドルによるもので、その他のFHLB借入の返済が一部相殺した。

株主資本は合計2億2,890万ドルで、2025年12月31日から8,310万ドル増加した。主な要因は、合併に伴う普通株式6,254,286株の発行によって株主資本が9,930万ドル増加したことと、純利益680万ドルだった。一方、売却可能有価証券の未実現損失を反映したその他の包括損失の1,850万ドルの増加と、530万ドルの配当支払いが一部相殺した。1株当たり純資産額は13.66ドルで、2026年6月30日時点の14.11ドル、2025年12月31日時点の13.88ドルを下回った。自己資本比率は8.81％だった。

2026年9月30日時点の不良債権（貸出金およびリース債権）は合計3,220万ドルで、貸出金およびリース債権総額の1.59％を占めた。2026年6月30日時点は2,180万ドル（1.78％）、2025年12月31日時点は1,740万ドル（1.46％）だった。同社によると、増加の主な要因は、取得時点ですでに不良債権だった貸出金およびリース債権480万ドル、買収後に不良債権化した取得貸出金110万ドル、および不良債権化した既存貸出金890万ドルだった。既存貸出金の大半は、特定の顧客との取引関係に関連する商工業向け貸出金だった。未収利息停止貸出金およびリース債権は、年末時点の1,320万ドルから1,740万ドル増加し、3,060万ドルとなった。

信用損失引当金は合計2,540万ドルで、貸出金およびリース債権総額の1.25％に相当し、不良貸出金およびリース債権の78.9％をカバーしていました。2025年12月31日時点では94.6％でした。取得した貸出金については、当初引当金として合計830万ドルを計上しました。この中には、購入した信用劣化ローンに対する69万9,000ドルと、購入した経過ローンに対する760万ドルが含まれます。同社はASU 2025-08を早期適用し、購入した経過ローンにグロスアップ方式を適用しました。当初引当金は、引当金繰入費用ではなく、ローンの償却原価基礎額の調整として計上されました。その結果、合併で取得したローンについて、取得初日の信用損失引当金繰入額は認識されませんでした。2026年9月30日までの9カ月間の純貸倒償却額は700万ドルで、貸出金およびリース債権の平均残高に対する年率換算の比率は0.64％でした。2025年の同期間は130万ドルでした。

その他の所有不動産は、2026年9月30日時点で270万ドルとなり、2025年12月31日時点の5万6,000ドルから増加しました。四半期中に商業用不動産2件が移管されたためです。1件はオハイオ州デイトンにある旧行動医療病院の敷地で、計上額は220万ドル、もう1件はインディアナ州リッチモンドにあるレストラン物件で、計上額は45万ドルでした。いずれも公正価値から売却費用の見積額を差し引いた金額で計上されており、同社によると、両物件とも積極的に売却活動を進めています。

2026年9月30日付で、First Bank Midwestは、地域銀行レバレッジ比率（Community Bank Leverage Ratio）の枠組みに基づく規制上の自己資本状況の報告を開始することを選択しました。この枠組みでは、レバレッジ比率が8.0％を超える適格金融機関は、該当する規制上の自己資本要件を満たしているとみなされ、規制報告のためにリスクベースの自己資本比率を算出する必要がなくなります。同行のTier 1レバレッジ比率は、2026年9月30日時点で9.99％でした。

同社は、経営陣が引き続きポートフォリオのストレステストを実施し、信用指標を監視していると述べました。また、貸出金およびリース債権ポートフォリオの現在の構成と、個別評価した引当金の水準に照らし、信用損失引当金は適切であると考えているとしています。First Bank Midwestは、インディアナ州中部および中東部とオハイオ州西部で、フルサービス拠点を24カ所運営しています。2026年9月30日時点の常勤換算従業員数は310人で、2026年6月30日時点では拠点が13カ所、従業員数が174人でした。