スタートアップの資金調達に最適な5つのクラウドファンディングサイト

スタートアップが資金を調達する最も効果的な方法の一つは、エクイティ・クラウドファンディングです。起業家は、銀行融資やベンチャーキャピタルなどの従来の資金調達手段では確保できないかもしれない資金にアクセスできることで、クラウドファンディングの恩恵を受けます。

クラウドファンディングは、起業家が多数の投資家から少額の資金を集めることを可能にし、結果としてかなりの資金になることがあります。また、アイデアを大勢の観客に提示し、どれだけの人が出資したいかを見ることで、即座に市場の検証が得られ、事業への関心度を測ることができます。

さらに、起業家は支援者と交流し、事業コンセプトに対する建設的なフィードバックを受け取ることができ、これを適切に活用すれば製品やサービスの改善につながります。

最後に、クラウドファンディングは起業家が自分で資金調達目標やスケジュールを設定できるため、資金調達プロセスをよりコントロールできます。

以下は、スタートアップの資金調達に最適な5つのエクイティ・クラウドファンディングプラットフォームです。これらは投資家コミュニティの規模、投資家と起業家の成功したエグジット数、そしてプラットフォームの信頼性に基づいて選定しました。

1.  WeFunder

2012年に設立されたWeFunderは、世界で最も有名かつ成功したアクセラレータープログラムであるY Combinatorから生まれました。ここからの成功事例にはAirBNB、Coinbase、DropBox、Stripeなどがあります。

この点が重要なのは、Y Combinatorの企業が巨大なエコシステム内で互いに支援し合っているからです。WeFunder上の多くのスタートアップはY Combinatorの卒業生（例：Zenefits）です。

2013年4月、Zenefitsは9億ドルの評価額で資金を調達し、わずか2年後の2015年5月にはさらに5億ドルを調達し、評価額は45億ドルとなりました。これらはクラウドファンディングサイトでは稀な成功事例です。プラットフォーム上で重要視すべきは、将来の資金調達ラウンドや過去に上場した企業のエグジットです。クラウドファンディングはシリーズA以降へのステップになることが期待されます。

WeFunderのチームはJOBS法の策定に関わっており、証券規制により以前は許可されていなかった資金調達手段を企業が利用できるようにしました。さらに、同社はクラウドファンディング分野で最も古い企業の一つであり、その成功がそれを示しています。

These are some of those success stories:

• Hops & Grain Brewing: Hops & Grain Brewingは2018年にWeFunderで100万ドルを調達し、その後サンアントニオ拠点のクラフト醸造所Big Hopsに買収されました。
• Beta Bionics (BBNX ): Beta Bionicsは2016年にWeFunderで100万ドル超を調達し、その後ベンチャーキャピタルから追加資金を得ました。同社は1型糖尿病患者向けの人工膵臓システムを開発し、2021年にEli Lillyに買収されました。
• JUMP Bikes: JUMP Bikesは2017年にWeFunderで130万ドルを調達し、その後ライドシェア企業Uberに2億ドル超で買収されました。
• Zenefits: Zenefitsは2013年にWeFunderで140万ドル超を調達し、その後5億ドル超のベンチャーキャピタルを獲得しました。2020年にソフトウェア企業Gustoに買収されました。

対象: 米国、欧州のスタートアップ

手数料: Reg CF（規制型クラウドファンディング）の場合、WeFunderは成功時に総調達額の7.5％を請求します。例えば、10万ドルを調達した場合、締結時に7,500ドルが課金されます。他の手数料はありません。

Reg A+（規制A+）の場合、固定手数料として37万5千ドルを請求します。これは500万ドルの調達に対する7.5％に相当します。

WeFunder offers the following types of raises:

• Regulation Crowdfunding (Reg CF) – 最大5百万ドル
• Regulation A+ (Reg A) – 最大7,500万ドル

WeFunderへ訪問するにはここをクリック

2.  StartEngine

2014年にHoward Marksによって設立されたStartEngineは、数百社の企業がエクイティ・クラウドファンディングキャンペーンで資金調達するのを支援してきました。

クラウドファンディングプラットフォームを評価する際、最も重要な指標は成功したエグジット数、すなわち企業が上場やその他の清算イベントを達成した回数です。この点でStartEngineは期待を裏切りません。SeedInvestという競合プラットフォームを買収したことや、独自プラットフォームで40件以上の成功したエグジットを実現しています。

This includes:

• Atlis Motorsは2016年11月に全電動ピックアップトラックの開発を開始しました。その後、9回の資金調達ラウンドで6,930万ドル以上を調達し、2022年にIPOを完了しました。
• DSTLDは2013年にロサンゼルスでD2Cラグジュアリーデニムと小売事業としてスタートしました。6回のラウンドで8,700万ドルを調達し、そのうち330万ドルはエクイティ・クラウドファンディングによるもので、2021年5月にNASDAQに上場しました。
• 自律型警備ロボットを製造するKnightscopeは、2013年にカリフォルニア州マウンテンビューで事業を開始しました。同社は1億ドルを調達し、そのうち7,700万ドル以上がエクイティ資金によるもので、2022年にNASDAQに上場しました。

対象: 米国のスタートアップ

StartEngine offers the following types of raises:

• Regulation Crowdfunding (Reg CF) – 最大5百万ドル
• Regulation A+ (Reg A) – 最大7,500万ドル

StartEngineへ訪問するにはここをクリック

3.  Republic

2016年に開始されたRepublicは、同プラットフォームで資金調達した企業の90％が成功し、総額15億ドル以上を調達したと主張しています。このプラットフォームの特徴は、テクノロジースタック、社内の投資家リレーションチーム、そして創業者に優しいツールで、投資家の管理やキャンペーンの更新送信などがこれまで以上に容易になっています。

対象: 米国のスタートアップ

Republic offers the following type of crowdfunding:

• Regulation Crowdfunding (Reg CF) – 最大5百万ドル

4.  Fundable

2012年に開始されたFundableは、5億7千万ドル以上の資金を調達しており、起業家が自ら資金調達できるセルフマネージド型プラットフォームを提供しています。

既存のピッチデックやビジネスプランを取り込み、潜在的な投資家に提示できます。目標資金額と条件を設定すれば、投資家は必要な資本額を把握できます。

見込み投資家は、あなた専用の安全な資金調達ページに誘導され、各リクエストへのアクセスを安全に管理できます。投資家はこの情報を基に、直接あなたと取引参加について話し合うことができます。

投資家が関心を示すと、直接あなたのプロフィールに資金をコミットでき、目標に向けたコミット状況をリアルタイムで把握できます。資金コミットに満足したら、取引を締結し資金調達を完了できます。

残念ながら、成功したエグジット（清算イベント）に関する情報はほとんど見つかりませんでした。

対象: 米国のスタートアップ

Republicは以下のタイプのクラウドファンディングを提供しています：

• Regulation Crowdfunding (Reg CF) – 最大5百万ドル

5.  OurCrowd

OurCrowdは2013年に設立され、スタートアップの構築ビジネスは、世界的な『クラウド』がベンチャーキャピタルレベルの投資機会にアクセスできるようになることで、より大きく、より良くなるという考えに基づいています。

OurCrowdの投資専門チームは毎月150〜200社のスタートアップを審査し、通常20〜30チームの経営者と直接面会します。その後、徹底的なデューデリジェンスと交渉を行い、平均して月に2〜3件の投資機会を選定します。

上記の米国投資家向けサイトとは異なり、OurCrowdは真に国際的であり、米国本社企業に比べ選択肢が少ない国際的なスタートアップとの競争により、上場までのハードルが高くなる可能性があります。

対象: オーストラリア、カナダ、イスラエル、インド、香港、英国、シンガポールのスタートアップ

• OurCrowdのプラットフォームを通じた典型的な投資ラウンドは、200万ドルから2000万ドルの範囲です。

まとめ

エクイティ・クラウドファンディングで資金調達を検討している米国のスタートアップ向けに、信頼できる選択肢は多数あります。米国および欧州の企業はまずWeFunderでの調達を目指すべきです。米国企業向けに推奨するもう一つの堅実な選択肢はStartEngineです。これら二つは起業家にとって最も成功確率が高いと言えます。