Narragansett Financial、第3四半期の純利益が440万ドルに増加

BayCoast Bankの親会社であるNarragansett Financial Corporationは、2026年9月30日終了の四半期の純利益が440万ドルとなり、前四半期の350万ドルから954,000ドル増加したと発表した。同社が2026年10月27日にマサチューセッツ州スウォンジーから公表した第3四半期決算発表による。

同社は、増加の要因として、純金利収入が140万ドル増加したこと、信用損失引当金繰入額が110万ドル減少したこと、営業費用が562,000ドル減少したことを挙げた。一方、非金利収入が120万ドル減少し、法人税引当額が929,000ドル増加したことが、増加幅を一部相殺した。

同社によると、現在進めている組織再編と関連する株式募集が完了した後、Narragansett Bancorp, Inc.が連結報告主体となる。Narragansett Bancorp, Inc.のSEC提出書類によると、同社はメリーランド州で設立され、スウォンジーに拠点を置く登録企業である。SICコード6036（連邦政府の認可を受けていない貯蓄金融機関）に分類され、非加速提出会社、小規模報告会社、新興成長企業に該当する。登録番号333-296731の書類には、2026年6月12日に最初のS-1を提出し、同年7月23日に修正書類を提出したこと、2026年8月11日付で効力発生通知が出されたこと、同年8月20日にRule 424(b)(3)に基づく目論見書を2件提出したことが記載されている。その後、同社は2026年6月30日終了期間の四半期報告書を同年9月21日に、臨時報告書を同年10月5日に提出した。

2026年9月30日終了の3カ月間の純金利収入は2,280万ドルで、前四半期の2,140万ドルから140万ドル、6.7％増加した。2025年の同じ四半期の1,950万ドルと比べると、純金利収入は330万ドル、16.8％増加した。受取利息・配当金の合計は3,676万4,000ドルで、前四半期の3,514万4,000ドルから増加した。このうち、貸出金の利息・手数料は3,306万1,000ドルで、前四半期は3,188万ドルだった。支払利息の合計は1,396万7,000ドルで、前四半期の1,377万ドルから増加した。このうち預金利息は1,148万ドルで、前四半期は1,117万5,000ドルだった。

当四半期の純金利マージンは3.42％で、前四半期から21ベーシスポイント改善し、前年同期を55ベーシスポイント上回った。同社はこの指標を、平均利息収益資産に占める純金利収入の割合と定義している。金利収入の増加は主に、貸出金と投資有価証券の利回り上昇によるもので、貸出金と投資有価証券の平均残高の減少が一部相殺したと同社は説明した。同社によると、支払利息は前四半期とほぼ同水準だった。預金の平均残高合計の増加と劣後債の利回り上昇が、その他借入金の平均残高の減少によって一部相殺されたためだという。

同社の平均残高表によると、当四半期の貸出金の平均利回りは5.83％で、前四半期の5.60％、前年同期の5.71％を上回った。一方、債券の平均利回りは3.90％で、前四半期の3.39％、前年同期の3.02％から上昇した。利息付き預金全体の平均金利は2.24％で、前四半期は2.22％、前年同期は2.58％だった。純金利スプレッドは3.03％で、前四半期の2.80％、前年同期の2.44％から拡大した。

貸借対照表の動向

2026年9月30日時点の総資産は29億6,000万ドルで、前四半期から8,790万ドル、3.1％増加した。現金および現金同等物は9,800万ドルに増加し、4,520万ドル、85.8％の伸びとなった。同社によると、これは少数株主向け株式募集の収入が、募集完了を待つ間、エスクローに預けられていたためだという。投資有価証券は3億9,020万ドルで、3,040万ドル、8.4％増加した。

2026年9月30日時点の貸出金総額（総額ベース）は23億ドルで、前四半期から2,160万ドル、1.0％増加した。ホームエクイティローンおよび融資枠は3,960万ドル増加し、住宅不動産ローンは700万ドル増加した。一方、消費者ローンが1,460万ドル、商業用および集合住宅向けローンが1,130万ドル減少し、増加幅を一部相殺した。

預金総額は26億ドルで、前四半期から1億2,560万ドル、5.1％増加した。要求払預金は1億570万ドル増加し、同社はその要因をエスクローに預けられた株式募集の収入と説明した。マネー・マーケット口座は3,270万ドル、利息付き口座は970万ドル増加した一方、定期預金証書は2,220万ドル減少した。連邦住宅貸付銀行からの借入金は4,000万ドル、46.8％減少して4,550万ドルとなった。同社は、減少の要因として流動性ポジションの改善を挙げた。劣後債は9,480万ドルで、206,000ドル、0.22％増加した。

2026年9月30日時点の利益剰余金は1億8,740万ドルで、前四半期から180万ドル減少した。同社によると、純利益440万ドルは、その他の包括損失累計額が620万ドル増加したことで相殺された。これは主に、当四半期の市場金利上昇を受け、米国債ポートフォリオに未実現損失が生じたためだという。

信用の質と費用

信用損失引当金繰入額は前四半期から110万ドル減少した。また同社は、個別評価対象の貸出金に対する引当金が減少したため、2026年第3四半期に250,000ドルの戻入益を計上した。貸出金総額に対する信用損失引当金の比率は、2026年9月30日時点で1.31％となり、2026年6月30日時点の1.34％、2025年9月30日時点の1.36％を下回った。

2026年9月30日時点の不良債権は総貸出金の1.55%で、2026年6月30日時点の1.90%から低下した。同社によると、この低下は、四半期中に商業用不動産ローン600万ドルと商業ローン110万ドルが完済されたことによる。2025年9月30日時点の0.28%と比べた不良債権比率の前年同期からの上昇は、残高合計3,580万ドルの商業用不動産ローン4件と商業ローン1件が利息不計上扱いとなったことを反映している。同社は、2026年9月30日時点で4件すべてのローンが正常に返済されていたと述べた。貸出金に対する信用損失引当金は、不良債権の84.85%に相当し、2026年6月30日時点の70.78%、2025年9月30日時点の480.80%を上回った。

四半期の非金利収益は1,280万ドルで、前四半期から120万ドル減少した。銀行保有生命保険収益は140万ドル減少した。同社は、これについて、非適格繰延報酬制度に関連する資産価値の市場変動によるものと説明した。また、住宅ローンの売却件数が減少したため、モーゲージバンキング収益は32万8,000ドル減少した。こうした減少は、民間投資家への売却価格がより有利になったことによるポートフォリオローンの売却益（損）の43万6,000ドル増加と、モーゲージ・サービシング権の償却減少に伴うローンサービシング手数料純収益の24万9,000ドル増加によって一部相殺された。

四半期の非金利費用は3,000万ドルで、前四半期から56万2,000ドル減少した。給与・従業員福利厚生費は120万ドル減少した。これは、非適格繰延報酬制度における市場変動に伴い繰延報酬が減少したためで、賞与費用の増加が一部相殺要因となった。その他の一般管理費は66万5,000ドル増加した。これは主に、同社が「多額」と説明する一度限りの慈善寄付によるものだった。

四半期の法人税費用は92万9,000ドル増加した。同社は、非課税所得の減少によるものと説明した。2026年9月30日および2026年6月30日に終了した各四半期の実効税率は、それぞれ24.4%と12.6%だった。同社によると、いずれの期間も非課税所得により、税率は法定税率を下回った。

年率換算で、同社が報告した第3四半期の平均総資産利益率は0.60%で、前四半期の0.48%、前年同期の0.41%を上回った。平均自己資本利益率は9.32%で、前四半期の7.41%、前年同期の2.35%を上回り、効率性比率は84.25%で、前四半期の86.49%、前年同期の90.70%を下回った。発表資料によると、効率性比率は営業費用を純金利収益とその他収益の合計で割って算出する。貸出金預金比率は88.40%で、2026年6月30日時点の92.05%、2025年9月30日時点の93.94%を下回った。

2026年9月30日に終了した9カ月間の純利益は914万2,000ドルで、2025年の同期間の318万6,000ドルを上回った。9カ月間の純金利収益は6,433万6,000ドルで、前年同期の5,574万3,000ドルから増加し、純金利マージンは3.20%で、前年同期の2.72%を上回った。9カ月間の平均総資産利益率は0.42%で、前年同期の0.14%を上回った。平均自己資本利益率は6.52%で、前年同期の2.44%を上回り、効率性比率は86.85%で、前年同期の89.99%を下回った。