シンガポールと香港の富裕層（HNWIs）の大多数がデジタル資産に投資、KPMGレポートが明らかに

KPMG中国の最近のレポートによると、富裕層（HNWIs）とファミリーオフィスはデジタル資産に関心を示しており、シンガポールと香港の回答者の圧倒的多数が暗号通貨にエクスポージャーを持つか、投資を計画しています。

調査対象のHNWIsの10人中9人が暗号通貨に投資しているか、投資を計画しています

Bitcoinは2021年末の史上最高値からの急落後、6月以降狭いレンジで取引されています。弱気の雰囲気にもかかわらず、富裕層（HNWIs）はデジタル資産を伝統的市場との相関が低い優れた代替投資オプションとして信頼を強め続けています。この結論は、KPMG中国の最新レポート「Investing in Digital Assets」から導き出されています。

機関投資家の役割は暗号通貨市場の主要トレンドを形成する上でますます重要になっており、次の潜在的なラリーの引き金を決定する可能性があります。

『ビッグフォー』会計事務所KPMGと暗号資産マネージャーのAspen Digitalによる共同レポートは、ファミリーオフィス（FO）とHNWIsの大多数がデジタル資産に関与していることを明らかにしました。このレポートは10月24日に発表され、シンガポールと香港の30人の回答者に焦点を当てていますが、超富裕層の行動をより大規模に反映している可能性があります。

KPMGが調査したFOとHNWIsの90%以上がデジタル資産にエクスポージャーを持つか、近々投資を計画していることが明らかになりました。具体的には、58%がすでに暗号通貨に投資しており、34%が投資する意向です。

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

彼らは高リターンの見込みと暗号通貨がポートフォリオの分散化を実現する可能性に惹かれています。一方、回答者は主流の機関投資家の参加増加がデジタル資産への信頼を高めたと指摘しました。

Aspen Digital共同創業者兼CEOのYang Heは次のようにコメントしています：「過去18か月間で、機関投資家のデジタル資産への関心が大幅に増加しました。アジアのプライベートウェルスマネジメント業界にとって、デジタル資産は他の金融商品に比べて類を見ない機会を提供する新興資産クラスです。」

HNWIsは、変化する規制環境とデジタル資産を正確に評価することの難しさを暗号通貨投資の主な障壁として挙げました。高いボラティリティも大きな懸念事項です。

FOとHNWIsの圧倒的多数がデジタル資産を保有しているものの、その配分は比較的少量にとどまっています。ほとんどはポートフォリオの5%未満を割り当てており、そのうち半数未満がこの低い割合を維持する予定です。

「異なる法域におけるデジタル資産への規制アプローチの相違は調査によると重要な懸念事項であり、投資家はデジタル資産の取引を可能にする明確な規制体制を求めています」とレポートは述べています。

ビットコインとイーサリアムが人気、DeFiとNFTへの関心が高まる

時価総額で最大の暗号通貨であるビットコインとイーサリアムは、超富裕層の間で最も人気のある資産であり続けています。全回答者がビットコインにエクスポージャーがあると答え、87%がイーサリアムに投資しています。まだ暗号通貨に投資していない人は、暗号通貨とステーブルコインに関心があるとレポートは述べています。

最近のイーサリアム『Merge』アップグレードによりプルーフ・オブ・ステーク（PoS）アルゴリズムが採用され、マイニングの必要性がなくなりブロックチェーンのエネルギー消費が99.9%削減されました。これにより、環境・社会・ガバナンス（ESG）を考慮する機関投資家の関心がさらに高まる可能性があります。

KPMGの調査は、分散型金融（DeFi）と非代替性トークン（NFT）への関心が高まっていることも明らかにしました。この2つのセクターは過去2年間で暗号領域で最も急速に成長したトレンドです。回答者の約60%がDeFiトークンに投資しており、多くはDeFiが金融市場を変革する可能性を指摘しています。

DeFiトレンドは、コミュニティ主導の分散型インフラ上に構築されたあらゆる形態の金融サービスを促進し、取引やその他の操作が中央集権的な主体の監督なしに行われます。

レポートは、あるアジアのヘッジファンドマネージャーが、ブロックチェーンがシームレスな取引とセキュリティ向上を実現できることから、DeFiは金融市場にとって『ゲームチェンジャー』になる可能性があると主張したことを指摘しています。

デジタル資産へのエクスポージャーを得る方法について、HNWIsは主にユーザーフレンドリーなインターフェースと優れたカスタマーサービスを提供する集中型暗号取引所を好んでいます。暗号志向のヘッジファンドも別の好まれる選択肢です。

集中型暗号取引所は、アジアのすべての層にとって主要な投資プラットフォームであるようです。Chainalysisの最新『Geography of Cryptocurrency Report』によると、スポット取引所は北米、西ヨーロッパ、ラテンアメリカ、アフリカよりもアジアで人気が高く、次いで分散型取引所（DEX）やその他のDeFiサービスが続きます。

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMGのレポートは、FOとHNWIsが暗号通貨だけでなく、特に暗号取引所やソフトウェア開発者といったデジタル資産サービスプロバイダーにも投資していることを示しています。回答者の58%がすでにこれらのプロバイダーにエクスポージャーを持っています。投資は直接株式または株式とトークンの組み合わせで行われます。

KPMGのレポートはシンガポールと香港に焦点を当てていますが、HNWIsのデジタル資産への関心が高まっていることを反映しています。今年初め、CapgeminiのWorld Wealth Report 2022は、世界的に71%のHNWIsがデジタル資産に投資しており、40歳未満のHNWIsの91%がデジタル資産にエクスポージャーがあることを示しました。暗号通貨は依然として彼らの最も好むデジタル資産投資であり、次いで上場投資信託（ETF）とメタバース資産が続きます。

機関投資家がデジタル資産に賭ける

機関投資家はデジタル資産への賭けを拡大しているようで、より多くの大手資産運用会社が顧客向けに暗号志向のサービスを開始しています。

8月中旬、世界最大の資産運用会社であるBlackRock (BLK ) は、暗号取引所Coinbaseと提携し、機関顧客にビットコインへの直接アクセスを提供しました。約10兆ドルの運用資産を持つBlackRockは、史上初のビットコイントラストを間もなく開始します。

同じ月に、米国のブローカー兼投資グループであるCharles Schwab (SCHW ) は、暗号通貨を実際に購入せずにデジタル資産へのエクスポージャーを提供するETFを立ち上げました。Charles Schwabの資産運用部門のエクイティ製品管理責任者であるDavid Botsetは、デジタル通貨について次のように述べたと報じられています：

「それらが投機的な投資であることは認識していますが、長期的なトレンドとして捉えています。」

先月、証券取引所運営会社Nasdaqは「Nasdaq Digital Assets」の立ち上げを発表し、機関投資家向けに暗号カストディサービスを提供する新事業を開始します。別の場所では、資産運用会社Fidelity Investmentsが、顧客に送信された流出メールによると、10月28日から機関顧客向けにイーサリアムの取引およびカストディサービスを開始する計画です。

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

暗号通貨市場は依然として弱気圧力からの回復に苦戦していますが、機関投資家からの関心の高まりは有望であり、デジタル資産の長期的な見通しを強調しています。