テスラ社（NASDAQ: TSLA）株への投資

Tesla, Inc (TSLA ) (NASDAQ: TSLA) は、自律走行電気自動車メーカーであり、自動車業界を急速に変革しています。つい最近まで、電気自動車のコストは高く、魅力も低かったです。Teslaはこれらの課題に対処し、技術革新により低コストで走りが楽しい車を実現しました。同社は急速に世帯名となり、自動車業界ではめったに見られないブランド認知を得ています。先見的なCEOの指揮の下、Teslaは現在市場で最も有望な企業の一つです。

テスラ社（TSLA）とは？

Teslaと同義語とされているにもかかわらず、Elon Muskは実際には同社の創業者の一人ではありませんでした。代わりに、2003年に会社を設立したのはエンジニアのMartin EberhardとMarc Tarpenningの二人です。Muskは最初は早期投資家として関わり、すぐに取締役会長に就任しました。Teslaの初期ビジョンは、車メーカーであると同時にテクノロジー企業を創ることでした。研究開発に投資することで、同社は長年にわたりハードウェアとソフトウェアの先駆けとなり、自律走行などの革命的ブレークスルーを実現しました。

Teslaの最初の車はRoadsterで、ハイエンド市場を対象としていました。生産は2008年に開始され、最初の納車は合計147台でした。Muskはこれらの販売を活用してコスト削減に投資し、また自ら資金を投入してスタートアッププロセスを支援しました。多くの投資家がPayPalやSpaceX (SPCX ) などのビジョナリーが率いるTeslaの可能性に関心を持ち、同社は最終的に2010年にIPOを実施しました。

その後数年で、Teslaはコストを削減し、市場の新しいセグメントに参入することができました。Model X、Model S、Model 3 といった低価格車が続々とデビューし、電気自動車の大衆市場への訴求力が拡大しました。この拡大した製品ラインにより、Teslaは生産能力の構築に大規模な投資を行いました。Teslaの最初の工場はカリフォルニア州フリーモントにあり、かつてのGM工場の敷地を利用していました。その後、同社は生産拠点をニューヨーク、ネバダ、テキサス、上海、ベルリンへと拡大しました。

なぜTesla, Inc（TSLA）が重要なのか

Teslaの最大の工学的偉業の一つは、2020年に発表されたタブレス設計バッテリーです。当初、TeslaのバッテリーはPanasonicなどの外部ベンダーが製造していましたが、2020年に自社生産へ切り替えました。この特許取得済みの設計は、バッテリーを車の駆動系に接続する導電性金属タブを不要にします。この革命的技術は、電気自動車に対する二つの主な不満、すなわち価格と航続距離の不足に対処しました。電気自動車で最もコストがかかるバッテリー部分のコストを大幅に削減できたため、Teslaは車両をより低価格で販売できるようになりました。生産コストは56％削減され、ガソリン車と競争できるようになります。さらに、バッテリーは従来の5倍のエネルギーを蓄え、航続距離を16％伸ばすことが可能です。

一部の自動車メーカーとは異なり、Teslaの製造プロセスは高度に垂直統合されています。他社がエンジン開発に注力し、部品製造を外部委託するのに対し、Teslaは製造プロセス全体を最初から最後まで自社で最適化するために多大な時間とリソースを費やしています。2017年にModel 3のシート製造プロセスで問題が生じ、生産拡大が停滞したことがありましたが、現在は解決されています。この成長痛は生産をボトルネックし、2017〜2019年に破産の瀬戸際に追い込む原因となりましたが、長期的には価値ある投資となりました。このビジネスモデルにより、スムーズな生産プロセスと品質・納期管理のコントロールが可能となり、競合他社に対して大きな優位性を持っています。

Tesla, Inc（TSLA）の見通し

電気自動車が未来であることに疑いはありません。多くの従来メーカーが追随し電気車の開発を始めているものの、Teslaはブランド認知度とロイヤルティの面で圧倒的に先行しています。2020年、Teslaは電気自動車市場シェアの18％を占め、VWは遠く及ばず6％にとどまりました。その地位は依然として強固ですが、他メーカーも電気車技術への投資を大幅に拡大しています。たとえ競争が激化しても、売上と収益は引き続き成長すると見られます。セクター全体の成長が続く中で、市場シェアがやや低下しても、Teslaははるかに大きな市場全体からのシェアを確保できるでしょう。2019年には電気自動車は世界の自動車販売のわずか2％を占めていましたが、欧州とアジアが牽引していました。2030年までに、電気自動車は新車購入全体の31％を占めると予測されており、購入の49％が中国、27％が欧州で行われる見込みです。各国の政策もこの流れを加速させており、炭素税、都市部へのアクセス制限、電気車購入への現金補助金などが導入されています。

Teslaは車両で最も知られていますが、将来の成長を支えるもう一つの重要な要素は子会社のSolarCityです。米国で最も低コストの太陽エネルギー生産者の一つであるSolarCityは、Teslaのポートフォリオの重要な部分です。2016年にTeslaが買収したこの会社は、Teslaの他製品と高度に統合されており、持続可能な経済への移行という同社のビジョンに合致しています。SolarCityは2020年に太陽光設置市場シェアで第3位となり、Tesla車ほどのブランド認知はありませんが、今後の企業成長にとって非常に重要な位置付けです。

どこでTesla, Inc（NASDAQ:TSLA）を購入できますか？

当社が推奨するブローカーはFirstradeです。

Firstradeは、投資家が自らの金融将来をコントロールできるよう設計された、投資商品とツールをフルラインで提供する大手オンライン証券会社です。1985年の創業以来、Firstradeは高付加価値かつ高品質なサービスの提供に努めています。

独自の取引技術、直感的なユーザーインターフェース、優れたカスタマーサービス、モバイルアプリを組み合わせ、Firstradeはあらゆる投資ニーズに対応する包括的なソリューションを提供します。 FirstradeはFINRA/SIPCの会員です。

まとめ

Teslaは間違いなく、より持続可能な未来への世界的な転換を牽引するリーダーの一つです。同社は電気自動車に対する世間の認識を単独で変え、カルト的な支持者層を築き上げました。長年にわたる投資は実を結び、Teslaは現在コストを削減し規模の経済で生産できるようになっています。将来のイノベーションにより価格がさらに下がれば、電気自動車の採用率は一層上昇するでしょう。企業の長期的な成長見通しは非常に有望であり、築かれた基盤は将来にわたって持続的な成長への明確な道筋を保証しています。

これまでにTeslaの電気・太陽エネルギーの将来、そしてAI分野での現在のリーダーシップについて議論しましたが、これらはInvesting in Artificial Intelligence特集でも同様に重要なテーマとして取り上げられています。