Spell Token 投資家
Spell Token (SPELL)への投資 – 必要なすべての情報
暗号通貨に詳しくないほとんどの人は業界を非常に複雑なものと見なしますが、内部である程度時間を費やした人は、複雑さにはさまざまなレベルがあることを理解しています。たとえば、支払いのみを促進するように構築されたさまざまなプロジェクトがあります。一方、Ethereum のようなトークンは、エコシステムやユースケースの面で遥かに複雑です。
そして、Spell Token (SPELL) のようなトークンがあります。これははるかに大きなシステムの中で中規模の歯車ですが、システム全体の機能にとって重要な役割を果たしています。ご存知のとおり、SPELL は Abracadabra.Money と呼ばれる分散型貸付プラットフォームのシステム内のトークンです。
それは Ethereum ネットワーク上で動作する ERC-20 トークンであり、Avalanche、Arbitrum、Fantom などの他のネットワークでも利用できます。また、Abracadabra.Money のエコシステム内では、重要な役割を果たす複数のトークンやトークンタイプのうちの一つに過ぎません。本稿では、SPELL のエコシステム内での役割、問題を解決するかどうか、もし解決するならどの問題か、そしてそれとやり取りすることの利点について検証します。
Spell Token (SPELL) が解決する問題は何ですか？
SPELL は暗号業界や現実世界の問題を解決することを目的としたトークンではありません。しかし、Abracadabra.Money のシステム内で重要な役割を果たしており、2 つの方法で支援しています:
それは貸付の革命をもたらした
Abracadabra.Money のプラットフォーム上で、Spell Token は報酬トークンとして機能します。プラットフォームはユーザーに 担保を預け入れ、Magic Internet Money (MIM) を借り入れ、イールドファーミングやステーキングに参加し、 その他の活動を行い、SPELL をファームします。これにより、ETH/SPELL や MIM/3CRV など特定の暗号ペアの流動性が向上します。 現在、数多くのペアとプールがサポートされています。
インセンティブの提供
報酬の提供について言えば、これは SPELL トークンのエコシステムにおける主な目的の一つです。ユーザーにインセンティブを提供することで、プロジェクトは彼らの支援と忠誠心を確保し、それが価格の安定性と将来的な成長をもたらします。
競合他社
分散型貸付領域はますます競争が激しくなっており、いくつかの確立されたプレイヤーが存在します。Abracadabra.Money、したがって SPELL も、以下のようなプラットフォームからの競争に直面しています:
- Aave: 最大かつ最もよく知られた DeFi 貸付プロトコルの一つです。
- Compound: 分散型貸付市場のもう一つの主要プレイヤーです。
- MakerDAO: DAI ステーブルコインの背後にあるプラットフォームで、MIM の競合です。
これらのプラットフォームは Abracadabra.Money と同様のサービスを提供し、強力なコミュニティサポートとブランド認知度を持っています。Abracadabra.Money は、金利付トークンを担保として使用し、ユーザーフレンドリーな体験の提供に注力することで差別化しています。
Spell Token (SPELL) の利点
SPELL は問題解決を目的として作られたわけではありませんが、プロジェクトのユーザーに多くの利点を提供し、プロジェクト全体との安定した関係を築くために作られました。そこで、Abracadabra.Money のプラットフォームに参加した場合に得られるものをご紹介します。
流動性報酬
先ほど、SPELL は SPELL をファームしたいユーザーに流動性報酬を提供するために使用されることを述べました。本質的には、他のエコシステムでの通常の流動性提供と同様のプロセスです。ユーザーはトークンを流動性プールにロックするだけで、プロジェクトがそれらを利用でき、必要時に迅速に取引を処理できます。その見返りとして、ユーザーは SPELL で報酬を受け取り、受動的な収入を得られます。
ステーキング
ステーキングも他の場所と同様の仕組みです。実際、ステーキングは DeFi セクターで最も人気のある活動の一つに成長しており、関与する要素を考えると驚くべきことではありません。ユーザーは単にトークンをロックし、その見返りとして報酬を受け取ります。これにより、取引など他の暗号活動に伴うリスクが軽減されます。実際、ステーキングは長期投資家、いわゆる HODLer に特に人気があります。彼らはトークンを数か月、あるいは数年保持し、価格上昇を待つだけでなく、報酬として新たなトークンも受け取ります。その結果、トークンの総保有量は自ら購入したり資金を使ったりせずに増加します。
その他の用途
プロトコルから得られる手数料は、SPELL の主要な利用ケースの一つです。Abracadabra は CRV、CVX、YFI などの金利付暗号通貨を使用します。これらのトークンは担保としてプラットフォームに提供され、USD にペッグされたステーブルコインである MIM を発行できます。一方、SPELL トークンはファーミングインセンティブ、チーム配分、さらには IDO（Initial DEX Offerings）でも配布され、ユーザーは販売中の新トークンに投資する際にこのトークンを使用します。
ガバナンス
最後に、ガバナンスの問題があります。これは SPELL トークンの主要な利用ケースのもう一つです。プロジェクトは完全に分散化されているため、トークン保有者のコミュニティがプロジェクトの将来に影響を与える決定を行います。彼らは新しいアップグレードや機能、変更などの提案を提出することも、他者が提出した提案に投票して自らの見解を示すこともできます。
Spell Token (SPELL) はどのように機能しますか？
Spell Token (SPELL) は、分散型貸付プラットフォーム Abracadabra.Money によって作成・使用される報酬トークンです。プラットフォームは金利付トークン、すなわち ibTKN（例 例えば xSUSHI、yvUSDC、yvUSDT、yvYFI、yvWETH を担保として提供し、Magic Internet Money (MIM) と呼ばれる別のトークンを借り入れます。MIM は米ドルにペッグされたステーブルコインです。したがって、ある意味では DAI と大きくは異なりません。
しかし、ユーザーがイールドファーミング、ステーキング流動性提供など、提供されている多数の機会の一つ以上に参加してプロジェクトに貢献すれば、SPELL トークンの報酬を受け取ります。
SPELL を使用すれば、プロジェクトのガバナンスに参加したり、単に報酬を獲得し、HODL と受動的収入の組み合わせで徐々に資産を増やすこともできます。
トークノミクス
SPELL のトークノミクスを理解することは、その潜在的価値を評価する上で重要です。以下に概要を簡潔に示します。
- Total Supply: SPELL の初期総供給量は 4200 億トークンでした。
- Circulating Supply: 2023年10月26日現在、流通供給量は約 1450 億 SPELL です。
- Distribution: SPELL トークンは、ファーミングインセンティブ、チーム配分、IDO など、さまざまな手段で最初に配布されました。
特筆すべきは、SPELL は当初インフレモデルを採用していたことです。しかし、ガバナンスにより承認された最近の提案により、約 105 億トークンをバーンすることで SPELL をデフレトークンに変更することが目指されています。この変更は一定期間にわたって実施されます。
リスクと論争
Abracadabra.Money と SPELL は、分散型金融領域の多くのプロジェクトと同様に、さまざまなリスクに直面し、いくつかの論争も経験しています。プロジェクトはこれらのリスクを軽減するための措置を講じていますが、潜在的な投資家が考慮すべき重要な要素であり続けます。
規制
重要な懸念事項の一つは、DeFi を取り巻く規制の不確実性です。世界各国の政府が暗号通貨や分散型プラットフォームの規制方法に取り組む中、法的環境の変化は Abracadabra.Money の運営や SPELL の価値に大きな影響を与える可能性があります。
デペッグ（価値の乖離）
もう一つの論点は、プラットフォームのアルゴリズム型ステーブルコインである MIM の安定性です。MIM は意図された 1 ドルの価値から複数回デペッグしており、特に 2022 年初頭の市場変動期や 2023 年秋のハック後に発生しました。これらの事例は、アルゴリズム型ステーブルコイン固有のリスクや市場変動・セキュリティ侵害に対する脆弱性への懸念を呼び起こします。
オラクルへの信頼
さらに、Abracadabra.Money はプラットフォームで使用される資産の正確な価格情報を提供するために外部オラクルに依存しています。これらのオラクルが侵害されたり不正確なデータを提供した場合、誤った清算やその他の問題が発生し、ユーザーやシステム全体の安定性に悪影響を及ぼす可能性があります。
SPELL トークン (SPELL) の購入方法
現在、Spell Token (SPELL) は以下の取引所で購入可能です:
Uphold – これは米国居住者向けの トップ取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツとオランダは利用禁止です.
Uphold Disclaimer: 条件が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しいです。資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスク投資であり、何か問題が起きた際に保護されることは期待できません。
Coinbase – NASDAQ に上場している公開取引所です。Coinbase は Australia、Canada、France、Germany、Netherlands、Singapore、United Kingdom、United States（ハワイ除く）を含む 100 カ国以上の居住者を受け入れています。
Kraken – 2011 年に設立された Kraken は業界で最も信頼されている名前の一つで、Australia、Canada、Europe、および United States（メイン州とニューヨーク州除く）を含む 190 カ国以上への取引アクセスを提供しています。
Kraken Disclaimer: 投資助言ではありません。暗号取引は損失リスクを伴います。Payward European Solutions Limited（Kraken 名義）はアイルランド中央銀行の認可を受けています。
Spell Token (SPELL) — Abracadabra のガバナンスおよび報酬トークン
Spell Token は世界を変えることを目的としたトークンではありませんが、分散型貸付を改善しようとするプロジェクトにユーザーが関わるよう促すトークンです。さらに、ポートフォリオに組み入れることで、そのネイティブエコシステムの多数の利点への扉が開かれ、これ自体が非常に報酬的です。そのため、私たちはこのトークンが報酬暗号通貨として大きな将来性を持つと考えています。
