Ethena（ENA）への投資 – 必要なすべての情報

Ethena (ENA ) は DeFi（分散型金融）エコシステムとして機能します。プロトコルは高度な貸付とステーキングプロセスを統合しています。さらに、独自に構築されたステーブルコインを活用してボラティリティを低減します。ここでは必要なすべての情報をご紹介します。

Ethena はステーカーやオンチェーンで安定した暗号ネイティブソリューションを求めるユーザーに人気のオプションです。特に、ネットワークは TVL（総ロック価値）で 36 億ドル、アクティブユーザーは 22.8 万人以上を誇ります。この成長は、Web3領域で戦略的パートナーシップを継続的に拡大していることに加えて実現しています。

Ethena が解決しようとする課題は何ですか？

Ethena は DeFi 領域における主要な課題を軽減しようとしています。まず、ネットワークは独自のアーキテクチャと機能によりステーブルコイン利用者のリスクを低減します。さらに、Ethena ユーザーは ERC エコシステム全体で複数の資産を利用できます。

ソース – Ethena（ENA）ホームページ

不安定性

ブロックチェーン市場における主な欠点と障壁の一つはボラティリティです。開発者は創業当初からデジタル資産を安定させる方法を模索してきました。ステーブルコインはその欲求の進化形です。Ethena は独自のアーキテクチャによりユーザーとステーカーのボラティリティを低減します。具体的には、ネットワークは自動化されたカウンターパーティリスク管理、マイナス資金調達レートリスク、デレバレッジリスク機能をこの戦略の一部として統合しています。

セキュリティリスク

Ethena はハッキングや資金損失を防止するための重要なセキュリティ前例を組み込んでいます。例えば、ネットワークはエアギャップされたウォレットを通じてスマートコントラクトキーを生成します。このアプローチは、コールドウォレットのセキュリティと DeFi システムの利回り生成メリットを両立させます。

Ethena のメリット

Ethena は業界に独自のメリットをもたらします。まず、プロトコルはオープンソースで検閲耐性があります。使いやすく、技術的スキルがなくても誰でも DeFi セクターに参入できるよう設計されています。さらに、ユーザーはステーキングプールなどの利回り生成ソリューションを含むコア機能に許可不要でアクセスできます。

複利収益

Ethena の最も優れた点の一つは、報酬を自動的に蓄積できる複利機能です。ネットワーク構造は流動性プールとミンティングプールの活用により資本効率を向上させます。これらの報酬は自動的にウォレットに入金され、複利リターンを自動化できます。

柔軟性

Ethena はステーカーに比類なき柔軟性を提供します。プロトコルはさまざまな人気 DeFi ネットワークと統合し、使いやすさと機能性を向上させます。具体的には、システムは外部のリキッドステーキングサービスをサポートし、Pendle や Curve といった主要プラットフォーム上で ETH、WBETH、mETH などをステークできます。

報酬

Ethena ユーザーが享受できるもう一つのメリットは、頻繁な報酬プログラムやボーナスへのアクセスです。プロトコルにはボーナスブースト機能があり、ユーザーは報酬を 50% 追加で獲得できます。対象となるには、USDe 残高に対して ENA を 50% 以上ロックする必要があります。さらに、週次のリワードは最大 20% に達することがあります。

マルチシグウォレットサポート

Ethena を際立たせるもう一つの優れた機能は自動化されたマルチシグ保護です。マルチシグウォレットは現在のセキュリティプロトコルの重要な要素で、取引承認に複数の鍵保持者が必要です。Ethena エコシステムでは、大規模な資金移動はすべてマルチシグ承認が必要です。このオプションはハッキングリスクを低減するシンプルかつ効果的な手段です。

Ethena（ENA）はどのように機能しますか？

Ethena は Ethereum ブロックチェーンのセキュリティを活用しています。具体的には、OpenZeppelin から採用された ERC4626 トークンボールト標準を統合し、ステーブルコインエコシステムに強固で安全なアーキテクチャを提供しています。

ホワイトリスト化されたユーザーウォレット

市場のボラティリティが高い時期には、Athena プロトコルは主要なネットワークアクションをホワイトリスト化されたウォレットに限定します。これらのアドレスは、安定性と信頼性を確保する審査プロセスを完了した後、USDe の発行と償還が可能です。

ステーキングプール

報酬を求めるユーザー向けの Ethena の主な機能はステーキングプロトコルです。ユーザーは ENA と USDe をトップパフォーマンスのネットワーク上でシームレスにステークし、受動的で低リスクのリターンを確保できます。ステーキングは、ステーク資産を失うリスクが最小限で、ステーキング計算機を使って支払額を把握できるため、初心者に最適です。

流動性プール

流動性プールはステーキングプロトコルと類似して動作しますが、主な違いは資金をロックしてネットワークのセキュリティではなく他のプロジェクトに流動性を提供する点です。さらに、ステークした資産を表す流動性トークンが付与されます。ユーザーはトークンをステークし、報酬を再ステークして流動性プールに投入でき、成果をさらに向上させます。

トークン – ENA

Ethena はインフレ防止とユーザーへの安定性向上を目的とした二重トークン戦略を採用しています。ENA トークンは主要なユーティリティトークンです。ユーザーはネットワーク機能とやり取りし、トークンをステークし、ガバナンスシステムにアクセスできます。

USDe

USDe トークンは合成ドルプロトコルとして機能します。法定通貨や暗号資産のリザーブを活用する競合とは異なり、Ethena の合成ドルはデルタニュートラルな ETH と BTC のポジションおよびショート先物ポジションを担保として利用します。この戦略は USDe を米ドル価値にペッグさせるのに非常に効果的であることが実証されています。

ユーザーは USDe をさまざまな取引所で担保として利用し、マージントレードが可能です。マージントレードはリターンとリスクエクスポージャーの両方を向上させます。プロのトレーダーはこの手法で短期資金調達を行います。

ガバナンス

Ethena ユーザーはネットワークのアップグレードに投票できます。また、機能や手数料の変更、その他の提案を行い、コミュニティ投票にかけることができます。このようなコミュニティガバナンスの形態により、DeFi ネットワークは有機的に成長しつつ、コミュニティと連携し続けられます。

Ethena（ENA）の購入方法

現在、Ethena（ENA）は以下の取引所で購入可能です。

Kraken – 2011年に設立された Kraken は業界で最も信頼される名前の一つで、900万人以上のユーザーと四半期取引量で2070億ドル以上を誇ります。

Kraken 取引所はオーストラリア、カナダ、ヨーロッパを含む190か国以上への取引アクセスを提供しており、当社が 米国居住者に最も推奨する取引所です。 (ニューヨーク州とワシントン州を除く)

KuCoin – この取引所は現在、300 以上の他の人気トークンの暗号通貨取引を提供しています。新しいトークンの購入機会をいち早く提供することが多いです。  所在地により制限が適用される場合があります。

Gate.io – この取引所は 2013 年に設立され、比較的人気があり信頼できる取引所の一つです。Gate.io は現在、オーストラリア と 英国 を含む多くの国際的管轄区域を受け入れています。  米国およびカナダ居住者は利用できません。

Ethena（ENA）- 新しいステーブルコインとトレーダー向け報酬機会

DeFi ユーザーは、Ethena の社内流動性ステーキングオプションとステーブルコインの組み合わせをきっと評価するでしょう。ネットワークは市場で強力な競争相手であり、昨年は大幅な成長を遂げました。そのため、注目すべきクールなプロジェクトです。

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