CoreWeave株への投資 | プレIPO株の購入方法（2026）

CoreWeaveはGPU中心のクラウドサービスプロバイダーで、AIベースのGPUアクセラレートワークロード向けのコンピューティングソリューションを提供しています。過去2年間で、GPU不足とAIセクターの成長により同社の提供するサービスへの需要が急増し、かなりの成長を遂げました。その結果、事業とパートナーシップを新たな高みへと拡大しています。

Bloombergは2024年11月に、CoreWeaveが2025年に新規株式公開（IPO）を計画していると報じました。特に、同社はすでにMorgan Stanley、Goldman Sachs、JP Morgan ChaseをIPOの引受先として選定しています。このニュースは、企業株式への需要と成長が激しい時期に出ました。幸いなことに、1年待つ必要はなく、選ばれた投資家はプレIPO株式を取得できます。以下が知っておくべきポイントです。

CoreWeaveとは？

ニューヨーク拠点のCoreWeaveは2017年にGPU暗号通貨マイニング企業として市場に参入しました。2019年のGPU不足の際に事業を急速に転換しました。この不足は、GPU暗号マイニングリグへの急激な需要など多くの要因によって引き起こされました。その結果、AI開発者は信頼できるクラウドGPUオプションを求めるようになりました。

ソース – CoreWeave

数か月も経たないうちに、AI開発者はCoreWeaveの機能、性能、そして入手困難なNVIDIA GPUチップへのアクセスを称賛し始めました。このアクセスはCoreWeaveとNVIDIAとの大規模な提携の一環であり、その結果、いくつかの高性能データセンターとスーパーコンピュータが建設されました。

CoreWeaveデータセンター

CoreWeaveは米国と英国に複数のGPU搭載データセンターを運営しており、現在さらに拡大中です。これらの拠点はKubernetesネイティブのアーキテクチャと、入手可能な最先端GPUチップを共有しています。そのため、高性能コンピューティングを求めるAI開発者や機械学習データプログラマーにとって第一の選択肢となっています。

CoreWeave NVIDIA Blackwell

最先端の機械学習（ML）および大規模言語モデル（LLM）AIシステムは、動作に大量のクラウドコンピューティングを必要とします。NVIDIA Blackwell機能は、CoreWeaveのGB200 NVL72搭載クラスターを統合しています。このスタックはNVIDIA GB200 Grace Blackwellスーパー・チップ上で動作し、最新のNVIDIA NVLinkスイッチトレイとNVIDIAのQuantum-2 InfiniBandネットワーキングを組み込んで、接続性と応答時間を向上させます。

驚くべきことに、BlackwellコンピュータはLLMに対して最大30％の性能向上を提供できます。さらに、LLMのプログラミング時間を4倍短縮し、旧世代のAIモデルでもほぼ30倍の推論速度を実現します。そのため、NVIDIA Blackwellは比類なき能力を提供します。

CoreWeave NVIDIA HGX200

CoreWeaveはAI開発者と機械学習プログラマーにNVIDIA HGX200を提供しています。この革新的なデバイスは世界初のHBM3e搭載GPUを統合しています。このマシンは生成AIシステムの開発、トレーニング、テストを支援するために特別に設計されました。そのため、Transformer Engineなどのユニークな機能が搭載されています。このプロトコルにより、AI開発者はトレーニング速度が5倍に向上し、より正確で深いモデルを作成できます。

CoreWeave GPUコンピュート

GPUコンピュートオプションは、企業にオンデマンドの計算サービスを提供します。クラウドGPUインフラはプログラムの要件に合わせて構成可能です。このシステムは、特定のタスクにのみスーパーコンピューティング能力が必要な企業や研究者に最適で、コスト削減を実現します。

CoreWeaveの過去の資金調達ラウンド

CoreWeave資金調達の概要：

• 総資金調達額: CoreWeave secured $2.32B across 11 funding round
• 最大ラウンド: CoreWeave’s largest funding round was a Conventional Debt round that secured $7.5B  on 2024年5月17日.
• 投資家: A total of 30 institutional investors and 2 Angel investors back CoreWeave
• 最新ラウンド: The latest funding round raised  $650M and was a Conventional Debt round held on Oct 11, 2024.

資金調達ラウンドの内訳：

• 1 シード
• 6 アーリーステージ
• 1 レイトステージ
• 3 デット

CoreWeave主要投資家：

CoreWeaveは、Morgan Stanley、JPMorgan Chase、Goldman Sachs、Barclays、Citi、Deutsche Bank、Jefferies、MUFG、Wells Fargo、Mizuho Financial Group、Blackstone、Coatue、The Carlyle Group、Magnetar、Caisse de dépôt et placement du Québec、DigitalBridge、Eldridge Industries、Great Elm Capital、NVIDIA、Nat Friedman、Daniel Gross、Altimeter Capital、Fidelity Investments、Lykosなどの著名な投資家から強力な支援を受けています。

資金データはTraxnから取得

なぜCoreWeaveに投資するのか？

CoreWeaveが魅力的な投資先である理由はいくつかあります。まず、同社は来年の上場計画をすでに発表しており、プレIPO株式への需要が高まっています。さらに、同社は業界をリードするAIインフラストラクチャープロバイダーであり、AIシステムがほぼすべての産業に拡大するにつれて、数十億ドル規模の収益を獲得できる位置にあります。

AIによるGPU需要の高まり

興味深いことに、AI革命はCoreWeaveの前例のない成長と支援の触媒となっています。会社がAI市場へと舵を切って以来、計算負荷の高いタスクに対応できるよう提供内容をシフトしました。

現在、同社は開発者に最先端でコスト効率の高いシステムを提供し、より正確で効果的なAIモデルの作成を可能にしています。すでに、CoreWeaveはシンプルなチャットから、薬剤探索、タンパク質折りたたみシミュレーション、分子探索、遺伝子マッピングといった高度な研究に至るまで、幅広いAIオペレーションを支援しています。

CoreWeaveは投資家の支援を受けている

機関投資家は、CoreWeaveの市場ポジションと強力なNVIDIA GPUへの直接アクセスから、長らく賢明な投資先と見なしています。この支援により、同社は昨年3000万ドルの収益を確保しました。今年に入ってすでに、今後数か月間で20億ドル規模の契約を獲得しています。これらの契約は、インフラ提供とグローバルなデータセンター拡大に関するものです。

新しいCoreWeaveデータセンター

CoreWeaveはその成功について黙ってはいません。事業はスタートアップから世界規模で数十億ドル規模のデータセンターを創出するまでに拡大しました。同社の最新プロジェクトであるテキサス州プラノの拠点は16億ドル規模で、世界最速のスーパーコンピュータの構築を含みます。

特に、このスーパーコンピュータは今後数か月で計画されている多数のうちの一つです。現在、CoreWeaveは合計12の新データセンター建設に関する合意を持っています。各拠点には、最新のAIアルゴリズムと機能を支える大規模なNVIDIA搭載スーパーコンピュータが設置されます。

パートナーシップ

数秒で、CoreWeaveがハイレベルな顧客を抱えていることが分かります。同社はMicrosoftなどのテックジャイアントと取引を締結しています。特に、MicrosoftはCoreWeaveのクラウドコンピューティングシステムを利用する契約の一環として、数十億ドル規模の支出に合意しています。

CoreWeaveプレIPO株式の購入方法

CoreWeaveは2025年にIPOを開催する予定です。しかし、現在は非上場企業であるため、株式へのアクセスには専門的な手法が必要です。以下に考慮すべき点を示します。

1. プレIPOセカンダリーマーケットプレイス

投資家は時折、セカンダリーマーケットプレイスを通じて非上場企業へのエクスポージャーを得ます。これらのプラットフォームは、認定投資家と、企業のIPO前に株式を売却しようとする従業員、ベンチャー企業、内部関係者などの初期株主を結びつけます。

プレIPO投資は、企業の高成長フェーズで投資できる機会を提供し、公開市場よりも低い評価額での投資が可能なことが多いです。ただし、これらの機会には重要な留意点があります：

• 適格性: セカンダリーマーケットは通常、認定投資家であることを求めます。つまり、一定の収入または純資産基準を満たす必要があります。
• 流動性リスク: 非上場株式は、企業が上場または買収されるまで流動性がなく、数年、あるいは無期限に保有し続ける必要がある場合があります。

要件を満たし、リスクに納得できる場合、いくつかのプラットフォームがプレIPO機会へのアクセスを提供しています：

• Forge Global: 最大手のプライベート株式マーケットプレイスの一つで、SpaceX、Stripe、Databricksなどのレイトステージスタートアップの株式を提供しています。最低投資額は通常約10万ドルからです。
• EquityZen: 認定投資家が最低5,000ドルから非上場企業に投資できる人気プラットフォームです。過去の提供案件にはDiscordやUiPathなどがあります。
• Rainmaker Securities: プライベート株式の取得と交渉を支援するフルサービスブローカーで、OpenAI、Stripe、Palantirなどの企業の機会も取り扱っています。
• Hiive: 数百の非上場企業に対しリアルタイムの買い手/売り手価格を提供する新興プラットフォームです。透明性が高く手数料も低く、最低投資額は約2.5万ドルからです。
• MicroVentures: 特別目的会社（SPV）を通じてレイトステージ企業への共同アクセスを提供し、過去にはSpaceXやInstacartへの投資実績があります。
• EquityBee: スタートアップの従業員ストックオプション行使に資金提供できるプラットフォームで、割引評価での投資が可能です。最低投資額は約1万ドルです。
• Augment: デジタルファーストのマーケットプレイスで、プレIPO株式のリアルタイム価格を表示し、テック志向の投資家を対象に低い取引手数料を提供します。
• StartEngine Private: 2023年後半に開始されたこのプラットフォームは、レイトステージのベンチャー支援企業へのRegulation Dオファリングへのアクセスを認定投資家に提供します。開始から最初の9か月で1650万ドルの収益を上げ、平均投資額は約3万2千ドルです。

重要: プライベート企業の株式に投資する前に、必ず徹底的なデューデリジェンスを行い、金融アドバイザーに相談してください。

2. プライベートエクイティ企業

プライベートエクイティ企業は投資ラウンドでプレIPO株式へのアクセスを得ます。その後、手数料を伴って高純資産の認定投資家にこれらの株式を提供します。特に、プライベートエクイティ企業は、場合によっては数年間株式の売却を禁止するなど、追加の条件を設けることが知られています。

3. 従業員株式売却

多くの人は、従業員株式売却がCoreWeaveのプレIPO株式を取得する最良の方法と考えています。この方法では、元従業員と連絡を取る必要があります。企業がインセンティブパッケージの一部として株式を発行することは一般的です。特に、この利益分配方式は人気が高まり、投資家に対するプレIPO株式の機会が増えています。

プライベート取引: プライベートなプレIPO取引を完了するには、特定の法的契約の作成、評価の実施、資産譲渡に関する制限の設定など、多くのハードルをクリアする必要があります。

ブローカーサービス: ブローカーはプレIPOプロセスの混乱を大幅に解消します。これらの専門家は各ステップを案内し、完全なコンプライアンスを確保し、未熟な専門家が犯しがちな一般的なミスを回避します。

プレIPO株式投資の領域に踏み込む前に考慮すべきリスクはいくつかあります。主な懸念点は以下の通りです：

流動性リスク

すぐに売却できる資産を求めている場合、プレIPO株式は最適な選択肢ではありません。これらの投資には、IPOの完了など特定の条件が満たされるまで資産の譲渡を禁止する販売・譲渡条項が含まれることがあります。プレIPO株式は、資産を売却できるようになるまで数年待たなければならないことが一般的です。

規制リスク

ブロックチェーン市場は規制当局や立法者からかなりの監視を受けています。技術は初期に比べてはるかに理解が進んでいますが、依然として多くの立法者が従来の金融システムへの脅威と見なしています。そのため、新たな規制がプレIPO株式の価値にどのように影響するかを常に考慮する必要があります。

市場リスク

CoreWeaveのプレIPO株式を購入することは、プロジェクトとそのチームを支援することを意味します。同社は卓越した評価を確立し、以前に上場意向を示していますが、具体的なデータはまだ提供されていません。そのため、ブロックチェーン市場は活発で大きな変動があり、現在と将来のIPO開始時点で株価が変動する可能性があることを理解することが重要です。

CoreWeaveの評価額と将来のIPO

CoreWeaveの評価額は2024年11月13日現在で230億ドルです。同社はユニコーンのステータスを満たし、世界で最も急成長しているクラウドコンピューティング企業の一つです。CoreWeaveの急速な台頭は、強力な経営とさまざまな外部要因によって推進されました。現在、業界リーダーとして高い上昇余地が認められています。

これらの要因により、CoreWeaveは将来の投資利益機会を求める投資家にとって魅力的な選択肢となっています。CoreWeaveのプレIPO株式を取得できれば、機関投資家とプライベート投資家の双方がこのIPOに殺到することで、大きな上昇余地を得られる可能性があります。

結論

CoreWeaveのプレIPO株主は成功に向けた有利な立場にあります。成長余地の大きい業界で、CoreWeaveほど明確な軌道を描く企業は少ないです。これらのポジティブ要素がある一方で、プレIPO株式への投資には追加のリスクが伴うことも指摘すべきです。リスクにはロックアップや売却禁止条項が含まれます。また、企業が現在からIPO日まで同様の成功を維持できる保証はありません。

不必要な損失を回避するため、プレIPO投資に伴うリスクをさらに検討できる金融の専門家に相談し、投資戦略に合致していることを確認することを推奨します。プレIPOのCoreWeave株式の取得資格を有する投資家にとって、来年は利益を上げる年となる可能性があります。

免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、金融、法務、または投資に関する助言を構成するものではありません。プレIPO株式は通常、認定投資家にのみ提供され、重大なリスクを伴います。投資判断を行う前に、必ず徹底的なデューデリジェンスを実施し、金融アドバイザーまたは法務専門家に相談してください。