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Circleへの投資 | プレIPO株の購入方法（2026）
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Circleは分散型ピアツーピア決済エコシステムとして運営されています。市場で10年以上にわたり先駆的な取り組みを続けてきました。現在、同プラットフォームはステーブルコインUSDCの発行者として最もよく知られています。USDCは世界でトップクラスの規制されたステーブルコインのひとつで、毎日何百万人ものユーザーに利用され、分散型経済全体で広く受け入れられています。Circleのイノベーションと透明性への取り組みはIPOの見通しを魅力的にしています。そのため、この急成長する市場リーダーのプレIPO株への需要が高まっています。
2021年7月、Circleは上場することを発表しました。当時、IPOはConcord Acquisition Corp.との合併を伴う予定で、合併総額は45億ドルと評価されていました。しかし、2022年12月に計画は中止され、多くの投資家がプレIPOの手段を探すことになりました。以下はCircleのプレIPO株を取得するために必要なことです。
Circleとは？
Circleは2013年にオープンで許可不要のデジタル決済エコシステムとしてサービスを開始しました。このプロジェクトは、ニューヨーク州金融サービス局から最初にBitLicenseを取得したことでメディアの注目を集めました。特に、Circle Pay dappは企業向けに分散型決済ソリューションの使いやすさとアクセス性を向上させ、採用を促進したことで人気を得ました。
ソース – Circle
Circleは2018年9月に北米最大のCEX（中央集権型取引所）であるCoinbaseと提携し、ステーブルコインUSDCを立ち上げました。USDCは米国および他国で完全にライセンス取得・規制されており、市場で最も信頼性の高いステーブルコインのひとつで、米ドルに対して1:1のペッグを維持しています。
Circleはオープンなビジネスモデルにより、透明性とセキュリティの評判を確立しました。例えば、Circle Mintプロトコルにより誰でもUSDとUSDCの間で資金をシームレスに変換できます。USDCに変換された後、企業やユーザーは数秒で世界中に価値を送金でき、手数料は1セント未満です。また、USDC開発者は迅速なグローバル決済と24時間365日の金融市場を確保することを重視しており、統合性が重要視されました。
CircleのユーザーはUSDCを担保として活用し、アプリケーションやネットワークを横断してシームレスに動作する独自のドル建て金融サービスを立ち上げることができます。誰でも目的特化型アプリケーションを作成し、顧客に力を与えると同時に、USDCが市場にもたらす利点を活かすことが可能です。このオープン性により、USDCは2024年にTether（USDT）を取引量で抜きました。
過去の資金調達ラウンド
Circle資金調達の概要:
- 総資金調達額: Circleは6ラウンドで総額10.1億ドルを調達しました。
- 最大ラウンド: Circleの最大の資金調達は2022年4月12日に実施されたシリーズEで、4.4億ドルを確保しました。
- 投資家: 合計47の機関投資家がCircleを支援しました。
- 最新ラウンド: 最後の資金調達は2023年8月22日に実施されたシリーズEで、金額は非公開です。
資金調達ラウンドの内訳:
- 5つの後期ステージ
- 1つのICO
主要投資家:
Circleは多くの著名投資家から資金を受けており、Coinbase、BlackRock (BLK ) 、Fin Capital、Fidelity Investments、Marshall Wace、Willett Advisors、Atlas Merchant Capital、Digital Currency Group、FTX、Breyer Capital、Valor Capital Group、Pillar VC、BITMAIN、Alameda Researchなどが含まれます。
なぜCircleに投資するのか？
Circleへの投資が理にかなう理由はいくつかあります。市場の先駆者として、Circleは常にトップ3のステーブルコイン候補に入っています。実績のあるセキュリティトラックレコードを持ち、業界最大手の支援を受けています。投資家がプレIPOのCircle株を求めるその他の理由は以下の通りです：
最大のステーブルコイン発行者: USDCは競合他社を上回り、ユーザーへのコミットメントを失うことなく成長しています。このステーブルコインは世界的に受け入れられ、新しいdappの重要な要素となり続けています。
透明性: CircleはSEC登録の2a-7政府マネーマーケットファンド「Circle Reserve Fund（USD XX）」にUSDCのリザーブを保有しています。このファンドは第三者によって監視され、コミュニティに毎日更新が提供されています。
比類なき相互運用性: Circleのネットワークと市場ポジションは拡大し続けています。現在、プラットフォームは15以上のブロックチェーン上に資産を持っています。具体的には、Algorand、Arbitrum、Ethereum、Hedera、NEAR、Noble、OP Mainnet、Polkadot、Polygon PoS、Solana、Avalanche、Base、Celo、Stellar、Sui、Zksyncが現在USDCをサポートしています。この広範なブロックチェーンユーザーと開発者のネットワークが、Circleをコミュニティ内で重要な存在に保っています。
日々のユーザー: 現在、流通中のUSDCは約343.7億ドル、リザーブは約345.9億ドルです。プロジェクトは取引量で今年USDTを抜き、透明性と新しいブロックチェーンエコシステムへの統合が主な要因です。この戦略は、USDCおよびその他の分散型決済ソリューションへの需要が高まる中、Circleにとって引き続き効果的です。
カスタマイズ可能: Circleエコシステムのオープン性は、より高速で効率的な決済方法を統合したい企業にとって理想的なソリューションです。企業はさまざまな資産をp2p方式でドル決済や金融サービスとして提供し、ユーザー体験（UX）を向上させることができます。
CircleのプレIPO株の購入方法
Circleは最初のIPOを中止しましたが、今後数か月でこの戦略に戻る可能性が高いと期待されています。そのため、Circleは依然として非上場企業であり、株式へのアクセスには専門的なアプローチが必要です。以下に考慮すべき点を示します。
1. プレIPOセカンダリーマーケットプレイス
投資家は時折、セカンダリーマーケットプレイスを通じて非上場企業へのエクスポージャーを得ます。これらのプラットフォームは認定投資家と、従業員、ベンチャー企業、内部関係者など、IPO前に株式を売却しようとする初期株主を結びつけます。
プレIPO投資は、企業の高成長フェーズで投資できる機会を提供し、公開市場よりも低い評価額で投資できることが多いです。ただし、これらの機会には重要な留意点があります:
適格性: セカンダリーマーケットでは通常、認定投資家であることが求められ、一定の収入または純資産基準を満たす必要があります。
流動性リスク: 非上場株式は通常、企業が上場または買収されるまで流動性がなく、数年、あるいは無期限に保有し続ける必要があります。
要件を満たし、リスクに納得できる場合、いくつかのプラットフォームがプレIPOの機会へのアクセスを提供しています:
Forge Global : 最大手のプライベート株式マーケットプレイスの一つで、SpaceX、Stripe、Databricksなどの後期スタートアップの株式を提供しています。最低投資額は通常約10万ドルからです。
EquityZen: 認定投資家が最低5,000ドルからプライベート企業に投資できる人気プラットフォームです。過去の提供案件にはDiscordやUiPathなどがあります。
Rainmaker Securities: プライベート株式の取得と交渉を支援するフルサービスブローカーで、OpenAI、Stripe、Palantirなどの企業への機会も提供しています。
Hiive: 数百のプライベート企業に対しライブの買い/売り価格を提供する新興プラットフォームです。透明性が高く手数料も低く、最低投資額は約2.5万ドルからです。
MicroVentures: 特別目的会社（SPV）を通じて後期企業への共同アクセスを提供し、過去にはSpaceXやInstacartへの投資実績があります。
EquityBee: 投資家がスタートアップの従業員ストックオプション行使に資金提供でき、割引評価での投資が可能です。最低投資額は約1万ドルです。
Augment: デジタルファーストのマーケットプレイスで、プレIPO株式のリアルタイム価格を表示し、テクノロジー志向の投資家を対象に手数料を低減しています。
- StartEngine Private: 2023年後半に開始されたこのプラットフォームは、後期段階のベンチャー支援企業へのRegulation Dオファリングへの認定投資家のアクセスを提供します。開始から最初の9か月で1,650万ドルの収益を上げ、平均投資額は約3万2千ドルです。
重要: プライベート企業の株式に投資する前に、必ず徹底的なデューデリジェンスを行い、金融アドバイザーに相談してください。
2. プライベートエクイティ企業
プライベートエクイティ企業は投資ラウンドでプレIPO株式へのアクセスを得ます。その後、これらの株式を高純資産の認定投資家に手数料を取って提供します。特に、プライベートエクイティ企業は、場合によっては数年間株式の売却をブロックするなど、追加の条件を設けることが知られています。
3. 従業員株式販売
多くの投資家は、従業員株式販売がCircleのプレIPO株式を取得する最良の方法と考えています。この方法では、元従業員とつながる必要があります。企業がインセンティブパッケージの一部として株式を発行することは一般的です。特に、この利益分配方式は人気が高まり、投資家向けのプレIPO株式機会が増加しています。
プライベート取引: プライベートなプレIPO取引を完了するには、多くの手続きが必要です。具体的には、特定の法的合意書の作成、評価の実施、資産の譲渡に関する制限の設定などがあります。
ブローカーサービス: ブローカーはプレIPOプロセスの混乱を大幅に軽減します。これらの専門家は各ステップを案内し、完全なコンプライアンスを確保し、未熟な専門家が犯しがちな一般的なミスを回避します。
プレIPO株式投資領域に参入する前に考慮すべきリスクがいくつかあります。主な懸念点は以下の通りです:
流動性リスク
すぐに売却できる資産を求めている場合、プレIPO株式は最適な選択肢ではありません。これらの投資は、IPOの完了など特定の条件が満たされるまで資産の譲渡を制限する販売・譲渡条項が含まれることがあります。場合によっては、資産を売却できるようになるまで数年待たなければならないことも一般的です。
規制リスク
ブロックチェーン市場は規制当局や立法者からかなりの注目を浴びています。技術は初期に比べてはるかに理解が進んでいますが、依然として多くの立法者が従来の金融システムへの脅威と見なしています。そのため、新たな規制がプレIPO株式の価値にどのように影響するかを常に考慮する必要があります。
市場リスク
CircleのプレIPO株式を購入することは、プロジェクトとそのチームを支持することを意味します。会社は卓越した評価を確立しており、上場への意向も示しています。しかし、具体的なデータはまだ提供されていません。そのため、ブロックチェーン市場は活発で、強い変動があり、将来のIPO開始時点と現在の株価が異なる可能性があることを理解することが重要です。
Circleの評価額と将来のIPO
Circleは2022年2月時点で90億ドルの評価額を持ち、ユニコーンステータスに位置付けられています。この評価はCircle Pay機能とUSDCステーブルコインプロジェクトによって得られました。これらの製品はブロックチェーンコミュニティを活性化し、採用を促進しています。
Circleが上場する時期については多くの憶測があります。過去に計画を発表していることから、同社が近い将来に上場を実現する可能性は高いと考えられます。USDCのブロックチェーン市場への統合が進むにつれ、Circleが上場する需要も高まるでしょう。
もしCircleがIPO日程を確定すれば、最も期待される上場プロジェクトの一つになるでしょう。Circleはブロックチェーン決済分野の先駆者であり、プレIPO株式はコミュニティから大きな需要が見込まれます。この需要は、より多くの国や企業、ユーザーがCircleの提供するサービスを通じてブロックチェーン経済に参加するにつれて拡大するでしょう。
結論
CircleのプレIPO株式への投資は将来的に大きな利益をもたらす可能性がありますが、無視できないリスクも存在します。Circleはステーブルコイン運動のペースを作り出す重要なイノベーターであり続けています。現在、同社はブロックチェーンサービスをすべての産業に統合し、グローバルな決済ソリューションを強化しようとしています。成功すれば、Circleは今後も市場で支配的なプレイヤーであり続けるでしょう。
投資を行う前に必ず自身でリサーチを行うべきです。また、リスク許容度や投資戦略の目標に合致しているか確認するため、金融の専門家に相談することも推奨します。プレIPOのリスクを受け入れる覚悟がある投資家にとって、Circleは上昇余地を提供する可能性があります。
免責事項: 本記事は情報提供のみを目的としており、金融、法務、投資に関する助言を構成するものではありません。プレIPO株式は通常、認定投資家にのみ提供され、重大なリスクを伴います。投資判断を行う前に必ず徹底的なデューデリジェンスを実施し、金融アドバイザーまたは法務専門家に相談してください。
