データセンターとAIの売上高が78%急増、Intelの第3四半期売上高は21%増

Intel Corporation (INTC ) 2026年10月29日、Intelは第3四半期の売上高が165億ドルとなり、前年同期比で21%増加したと発表した。また、第3四半期決算発表によると、第4四半期の売上高を150億ドルから160億ドルと予想している。

今回の業績は、2026年9月26日までの四半期を対象としている。純売上高は165億1,300万ドルで、2025年第3四半期の136億5,300万ドルを上回った。Intelに帰属する希薄化後1株当たり利益は、GAAP基準で0.60ドルとなり、0.90ドルから33%減少した。非GAAP基準では0.52ドルで、0.23ドルから126%増加した。Intelに帰属する純利益は、GAAP基準で33億ドルとなり18%減少した一方、非GAAP基準では28億ドルとなり169%増加した。売上総利益率は、GAAP基準で43.0%と、38.2%から4.8ポイント上昇した。非GAAP基準では44.1%だった。営業利益はGAAP基準で25億2,200万ドル、営業利益率は15.3%となり、非GAAP基準の営業利益率は19.6%だった。研究開発費と販売費・一般管理費の合計は、GAAP基準で45億ドルとなり、4%増加した。Intelは当四半期に営業活動によるキャッシュフローとして51億ドルを生み出し、調整後フリーキャッシュフローは16億3,900万ドルだった。前年同期は8億9,600万ドルだった。

第4四半期の見通し

Intelは2026年第4四半期について、GAAP基準の売上総利益率を約37.1%、非GAAP基準を約38.0%、GAAP基準の税率を31%、非GAAP基準を11%、GAAP基準の1株当たり利益を0.10ドル、非GAAP基準を0.25ドルと予想した。売上高の予想レンジは150億ドルから160億ドルとしている。同社によると、売上総利益率と1株当たり利益の見通しは、売上高予想レンジの中間値を前提としている。また、非GAAP基準の営業費用は、第4四半期が約44億ドル、2026年通年が約163億ドルになると予想した。

Intelは2026年7月23日の第2四半期決算発表で、第3四半期の売上高を158億ドルから168億ドル、GAAP基準の1株当たり利益を0.31ドル、非GAAP基準を0.38ドルと予想し、売上総利益率についてはGAAP基準で41.0%、非GAAP基準で42.0%としていた。最高財務責任者（CFO）のDavid Zinsnerは、2026年10月29日の発表で「当社は今回も堅調な四半期業績を達成しました。売上高、売上総利益率、1株当たり利益はいずれも見通しを上回り、データセンター売上高の伸びは過去15年間で最も高くなりました」と述べた。

事業部門別の業績

クライアント・コンピューティング／フィジカルAIグループの売上高は80億9,700万ドルで、前年の85億3,500万ドルから5%減少した。同部門の営業利益は22億8,500万ドルで、前年の26億9,400万ドルから減少した。データセンターおよびAIの売上高は73億1,800万ドルで、前年の41億1,700万ドルから78%増加した。同部門の営業利益は30億3,900万ドルで、前年の9億6,400万ドルを上回った。Intel製品全体の売上高は154億1,500万ドルで、22%増加した。Intel Foundryの売上高は66億9,700万ドルで、前年の42億3,500万ドルから58%増加した。ファウンドリー事業の営業損失は18億5,300万ドルで、前年の23億2,100万ドルから縮小した。その他の売上高は6億9,200万ドルで、30%減少した。部門間取引の消去額はマイナス62億9,100万ドルだった。Intelは、事業部門別の売上高には部門間取引が含まれ、実額を丸めて表示しているため、合計が一致しない場合があると説明した。

2026年第1四半期およびそれ以前の期間には、クライアント部門はClient Computing Groupと呼ばれていた。またIntelは、以前は完全子会社だったAlteraについて、2025年9月12日に普通株式の51%を売却した後、連結対象から外したと説明した。Alteraの業績は、2025年9月11日までIntelの連結財務諸表に含まれていた。

最高経営責任者（CEO）のLip-Bu Tanは、今回の業績は実行力の改善、供給拡大に向けた着実な進展、Intelのプロセス技術の継続的な進歩を示すものだと述べた。また、PC業界全体で短期的な逆風が吹くなかでも、同社のCPUに対する需要は引き続き堅調だとした。「当面の最優先事項は、Xeon製品群に対する並外れた需要に応えるため、供給をさらに拡大することです」とTanは述べた。Zinsnerは、PC市場の減速が少なくとも2027年上半期まで続くとIntelは見ており、供給を増やして将来の成長を支えるため、設備能力と運転資本への規律ある投資を続けると述べた。

当四半期、Intelは230億ドルの公募増資を完了した。同社によると、この増資は強固なバランスシートと投資適格格付けを維持しながら、将来の成長機会を支えるものとなる。2026年9月26日までの9カ月間のキャッシュフロー計算書によると、普通株式の公募による純収入は226億1,700万ドルだった。またIntelは、Classiqを買収する計画を発表した。同社によると、この取引により、Classiqの量子ソフトウェア合成プラットフォームと、Intelのスピン量子ビット製造およびソフトウェアの専門知識を組み合わせ、フルスタックの量子コンピューティングプラットフォームを構築する。さらにIntelは、Oracleとの複数年にわたる協業計画を発表した。Oracle Cloud Infrastructure上でXeonベースのコンピューティングを拡大することを目的とし、Intelの次世代サーバープロセッサー「Diamond Rapids」を搭載するOCI X14の提供を計画している。

ファウンドリー事業では、Intelは2026年10月にIntel 14Aのプロセス設計キット（PDK）バージョン0.9を公開し、RAMP-Cプログラムを完了した。同社によると、これによりSecure Enclave向けの検証済みプロトタイプ、エコシステムの準備、初期段階の顧客との連携が可能になる。Intelは、先端半導体パッケージングに関するLens Technologyとの協業、High-NA EUV製造の業界対応を加速するためのASMLとの協業、さらにLam Researchとの取り組みを発表した (LRCX ) およびApplied Materials (AMAT ) 生産能力を拡大し、共同研究開発を可能にする新施設に関して。Intelはまた、Dean Jarnacを執行副社長兼最高営業責任者に任命しました。

2026年9月26日時点で、現金および現金同等物は218億4,600万ドル、短期投資は321億5,900万ドルでした。総資産は2,285億7,400万ドル、負債は463億1,700万ドルでした。2026年9月26日までの9カ月間の営業キャッシュフローは131億8,400万ドルでした。この間、Intelはタームローンとして130億ドルを発行し、90億ドルを返済したほか、パートナーへの分配金として144億4,200万ドルを計上しました。従業員数は81,100人で、前年の88,400人から減少しました。

第3四半期のGAAPから非GAAPへの調整項目には、エスクロー株式の時価評価益10億500万ドルと、リストラ費用など5,400万ドルが含まれていました。Intelによると、エスクロー株式の項目は、米国政府とのワラントおよび普通株式に関する契約に関連して認識されたデリバティブ負債に関するものです。同契約では、IntelがCHIPS ActのSecure Enclave契約に基づく義務を履行し、現金収入を受け取るのに伴い、エスクローに保管された株式が米国商務省に引き渡されます。また、リストラ調整額の大半は、2025年リストラ計画に関連する費用で構成されていると同社は説明しました。

Intelは、業績について説明するため、2026年10月29日午後2時（太平洋時間）に一般公開のウェブキャストを開催する予定です。決算説明資料とウェブキャストの録画は、同社の投資家向け情報サイトで公開されます。