Market ニュース
CME Group、10月のADVが15％増の3,000万枚となり過去最高を記録
Securities.io を Google の優先ソースに追加
CME Groupは2026年11月3日に発表したところによると、2026年10月の1日平均取引高（ADV）は3,000万枚に達し、10月として過去最高を記録した。これは、従来の記録だった2025年10月の2,630万枚から15％の増加となる。
金利、株価指数、エネルギー、農産物の商品でも、10月のADVが過去最高を記録した。金利商品のADVは28％増の1,480万枚となり、資産クラス別で最大となった一方、株価指数商品のADVは15％増の880万枚だった。エネルギー商品のADVは合計270万枚、農産物商品のADVは210万枚に達した。外国為替商品のADVは98万5,000枚、金属商品のADVは80万5,000枚、暗号資産商品のADVは14万5,000枚で、想定元本は78億5,000万ドルだった。
米国債商品とマイクロ株価指数商品が成長をけん引
金利市場で最も大きな伸びを示したのはSOFR商品ではなく、米国債先物とオプションだった。米国債先物・オプションのADVは48％増の920万枚に達したのに対し、SOFR先物・オプションは5％増の490万枚だった。
報告書で取り上げられた米国債の各年限で、いずれも50％以上の伸びを記録した。10年米国債ノート先物のADVは58％増の270万枚、5年債ノート先物は50％増の180万枚、2年債ノート先物は51％増の110万枚となった。また、30年米国債ボンド先物は52％増の62万5,000枚に達した。SOFRの伸びが大幅に小さかったことから、金利商品の記録的な結果は、商品群全体が一様に成長したことによるものではないと分かる。
株価指数商品の成長は、マイクロ商品と密接に結び付いていた。マイクロE-mini Nasdaq-100先物のADVは74％増の290万枚に急増し、E-mini Nasdaq-100オプションは32％増の13万1,000枚となった。株価指数全体では、マイクロE-mini先物・オプションのADVが440万枚となり、株価指数商品のADV全体の50％を占めた。この比率から、マイクロ契約は単に成長を上乗せしただけではなく、株価指数商品の好結果を支える中心的な存在だったことが分かる。
商品市場と海外市場の動向
商品市場でもマイクロ商品が目立ったが、その規模は市場によって大きく異なった。マイクロWTI原油先物のADVは221％増の19万枚に急増した一方、エネルギー商品のADV全体の伸びはわずか1％だった。マイクロ・エネルギー先物はエネルギー商品のADV全体の7.4％を占め、マイクロ金属先物は金属商品のADVの51％を占めた。
農産物商品のADVは全体で7％増加した。トウモロコシ先物のADVは21％増の47万8,000枚、大豆ミール先物のADVは7％増の19万8,000枚となった。農産物商品全体がすでに拡大していたなか、トウモロコシの大幅な伸びが一段と顕著な増加をもたらした。
海外市場のADVは9％増の900万枚となった。EMEAのADVは7％増の630万枚、APACのADVは15％増の230万枚だった。地域別の伸び率はAPACが上回った一方、海外取引高のより大きな部分を占めたのはEMEAだった。
現物市場プラットフォームと担保の動向
CME Groupの現物市場プラットフォームでも取引が増加した。BrokerTec全体の1日平均想定元本（ADNV）は18％増の1兆1,270億ドルとなった。米国レポのADNVは過去最高の4,195億ドルに達し、欧州レポのADNVは19％増の3,580億ユーロ、米国債のADNVは50％増の1,200億ドルとなった。EBSのスポット外国為替のADNVは9％増の623億ドルだった。
これらの想定元本の数値はADVとは異なる指標であり、契約枚数と合算することはできない。これらの数値は、上場先物・オプションの増加と並行して、レポ、米国債、スポット外国為替の取引も拡大したことを示している。
証拠金所要額を満たすために顧客が差し入れた担保の平均残高は、現金担保が1,470億ドル、非現金担保が1,669億ドルだった。この開示の対象期間は2026年9月に終了する直近3カ月であり、10月のみを対象としたものではない。また、CMEの所要額を支える顧客担保の規模を示す、別個の参考情報となる。
10月の記録的な結果は、最終的には取引規模の大きさと市場の広がりの両方を反映している。金利商品と株価指数商品が契約枚数で最大の取引量をもたらし、マイクロ契約は株式と金属で大きな役割を果たした。また、海外市場の取引量とプラットフォームの想定元本も増加した。SOFRの伸びが鈍く、エネルギー商品の取引量全体もわずかな増加にとどまったことから、記録を押し上げたのは市場全体に一様な急増ではなく、特に好調な商品群だったことが分かる。
