カナダの大手銀行が再びブロックチェーンに注目する理由

今月、カナダの複数の大手金融機関が、ブロックチェーン・プロジェクトへの取り組みやアップデートを発表し、機関投資家によるブロックチェーンの採用と支援の拡大を示唆しました。これらのプロジェクトは、取引所の立ち上げから実験的なパイロットプログラムの導入まで多岐にわたります。以下に、知っておくべきポイントをご紹介します。

カナダの6大銀行とブロックチェーン導入への影響

カナダの銀行セクターは、多くの点で米国とは異なります。まず、国内で営業している大手金融機関はほんの一握りです。このグループは「ビッグ6」と呼ばれています。具体的には、カナダロイヤル銀行（RBC）、ノバスコシア銀行（スコシアバンク）、カナダナショナル銀行、カナダ帝国商業銀行（CIBC）、トロント・ドミニオン銀行（TD）、バンク・オブ・モントリオール（BMO）です。これらの組織は、カナダの銀行サービスと資産の90%以上を支配しています。

ソース - ハミルトンETF

この集中は、国内の銀行数が大幅に少ないことを反映しています。カナダには約88の銀行があるのに対し、米国には4500以上の銀行があります。この構造は、カナダの銀行が取り組みを統合し、ブロックチェーンなどの重要な問題に関してより広範なコンセンサスを形成することを可能にするため、場合によってはカナダにとって有利に働いています。

カナダはいかにしてブロックチェーンの優位性を失ったのか

特筆すべきは、それほど昔のことではないが、カナダがブロックチェーン分野における革新的なリーダーと見なされていたことだ。統合や承認など、いくつかの面で隣国を凌駕していた。この状況により、2018年から2022年にかけて、カナダにはブロックチェーンプラットフォームとイノベーターが多数流入した。

カナダはBTCを最初に承認した国の一つである (BTC + 0.44％) およびETH (ETH + 1.44％) 2021年のスポットETF。賢明なことに、 トロント証券取引所 の三脚と カナダ これらの作戦は、市民に 規制された方法 いくつかの主要な暗号通貨市場への露出を獲得するため。

カナダはブロックチェーン分野での地位を取り戻す時が来た

残念なことに、カナダでは、規制上の懸念やビッグ6の重点の転換など、いくつかの要因により、ブロックチェーン分野が大幅に減速しています。そのため、かつて市場の先駆者として君臨していたこの国は、現在ではアクセスと提供内容の面で米国などの他国に遅れをとり始めています。

カナダの銀行、規制当局、そして金融専門家は、この重要なセクターにおける競争力維持の必要性を認識し、統合への取り組みを改めて重視しています。ここでは、カナダの主要銀行と、彼らが開発中のブロックチェーンプログラム、そしてそれがカナダの一般的な暗号資産投資家にとってどのような意味を持つのかを見ていきます。

サマラ・プラットフォーム：カナダのトークン化債券パイロット

その サマラプラットフォーム これは、カナダの複数の銀行が共同で立ち上げたパイロットプログラムです。具体的には、カナダ銀行、TDバンクグループ、カナダロイヤル銀行、カナダ輸出開発公社が協力し、このトークン化債券のパイロットプログラムを成功に導きました。

このプログラムは、ブロックチェーンベースの資産の真の可能性を把握することに重点を置いていました。興味深いことに、Hyperledger Fabricをベースにカスタム構築されたDLTを活用し、債券のライフサイクルにおける主要なタスク（発行、クーポン支払い、入札、償還、流通市場での取引など）を監視しました。

直接決済

この技術的構造により、債券はDLT上で直接決済できるようになり、従来の方法に比べて費用と時間を節約できました。さらに、このプロトコルは「 ホールセール中央銀行デジタル通貨 (wCBDC)。

このトークンには、販売前に満たすべき譲渡および所有権に関する要件を統合したスマートコントラクトが組み込まれています。これらのスマートコントラクトは、アトミックスワップなどのブロックチェーンプロトコルを活用することで、カウンターパーティリスク、遅延、手数料を削減し、完全な透明性、追跡可能性、セキュリティを確保します。

ライフサイクル管理

サマラにより、銀行は債券のライフサイクルをリアルタイムで監視し、決済および監視コストを削減することができました。このプロジェクトには、1億カナダドルの3ヶ月債の発行が含まれていました。注目すべきは、これらの債券は選ばれた投資家にのみ提供されたことです。

目的は、実用的なDLTアプリケーションに関する新たな知見を得ることでした。また、トークン化に伴う多くの課題とメリットを理解する上でも役立ちました。さらに、公共部門と銀行部門が協力してこれらの資産を効果的に統合する方法についても、一端を垣間見ることができました。

カナダのブロックチェーン債券実験から得られた重要な教訓

このプロジェクトを通じて、銀行はこれらの商品の需要が高く、従来の債券よりも管理しやすいことを学びました。また、ブロックチェーン債券が効率性、データの純度、そして監視能力を大幅に向上させることも明らかになりました。

デメリット

参加者は、この商品にいくつかの欠点があると指摘しました。主な欠点は、債券を市場に投入するためにグループが克服しなければならなかった規制上および技術的なハードルです。この複雑さが価格を押し上げ、これらの資産の立ち上げに要した時間も増加しました。

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プロジェクト・サマラがカナダのブロックチェーン金融にとって重要な理由

サマラ・プロジェクトは、カナダのブロックチェーン分野の発展に向けた強固な基盤を築くための重要な一歩と見られています。カナダ銀行の決済・監督・監視担当執行ディレクターは、このプロジェクトの成功について、この連携がカナダ国民にとって更なるイノベーションを推進するための第一歩であると述べました。

カナダ銀行 (BoC)

カナダ銀行（BoC）は1935年に市場に参入しました。現在、カナダの中央銀行として機能しており、金融の安定を促進するための多くの金融政策と戦略を策定する上で重要な役割を果たしています。

BoCは長年にわたり、ブロックチェーン資産の統合を支援するイノベーションを模索してきました。Samaraに先立ち、BoCはJasperと呼ばれるブロックチェーンのパイロットプロジェクトに取り組んでいました。また、SWIFTのブロックチェーン決済機能のサポートと統合においても重要な役割を果たし、CBDCの活用に関する研究を続けています。

カナダロイヤル銀行（RBC）

カナダロイヤル銀行もプロジェクト・サマラに参加しており、革新的なブロックチェーン製品のパイオニアとして歴史を刻んでいます。同行は1864年にマーチャンツ・バンク・オブ・ハリファックスとして設立され、1901年に改名されました。

RBCはカナダ最大級の銀行の一つであり、現在1.6兆ドル以上の運用資産を保有しています。この成功は、2015年のシティ・ナショナル・バンクの買収を含む、数々の有利な合併によって達成されました。

注目すべきことに、RBCは SWIFTブロックチェーンイニシアチブ トークン化された決済手段の統合を目指しています。2017年には、RBCはブロックチェーン資産の可能性を探るため、さらに複数のパイロットプログラムを開始しました。今日でも、RBCはこの革新的な精神を最新の取り組みを通して維持しています。

トロント ドミニオン銀行 (TD)

トロント・ドミニオン銀行は、1955年にドミニオン銀行との合併により設立されました。特筆すべきは、同銀行が2兆ドルを超える資産を保有し、カナダの銀行業界において長く活気に満ちた歴史を誇っていることです。

2000年2月、TDはカナダ・トラストを買収し、個人向けサービスへのアクセスを拡大しました。この買収に続き、バンクノースを通じて米国市場への進出を果たしました。この戦略的戦略により、TDはカナダにおける強力なプレゼンスに加え、米国にも1,100支店を擁するに至りました。

拡大

注目すべきは、TDがSWIFTとSamaraブロックチェーンプロジェクトの両方に参加していることです。同行はトークン化された資産とDLT決済プロセスを強く支持しており、この技術が国際送金をいかに改善するかについても強調しています。

スコシアバンク

ノバスコシア銀行は、国内で3番目に大きな金融機関とされています。ノバスコシア州ハリファックスで最初に開業した銀行であり、1832年から営業を続けています。80年代半ばには、複数の合併を経験し、その事業範囲と運用資産を拡大しました。

2000年代初頭、スコシアバンクはINGダイレクト・カナダの買収を通じてカリブ海地域とラテンアメリカへの事業拡大を図りました。この買収により、同行は国際的な銀行としての地位を確固たるものにしました。

アルファポイント

興味深いことに、スコシアバンクは長年にわたりブロックチェーン技術を支持してきました。2017年には、Alphapointとのパイロットプロジェクトを開始しました。このシステムは、今日のブロックチェーン取引アプリケーションの前身となるもので、これらの製品に関する貴重な知見を提供し、今日のプロジェクトの基盤を築いたと考えられています。

現在、スコシアバンクはブロックチェーン関連の資産を複数提供しています。また、機関投資家セクターにおけるこの技術の実現可能性を探るために設計された、様々なブロックチェーンパイロットプログラムにも参加しています。

ダイナミックファンド

スコシアバンクの資産運用部門であるダイナミック・ファンズは、 打ち上げ デジタル資産運用会社3iQと提携し、ダイナミック・アクティブ・マルチクリプトETF（DXMC）を立ち上げました。この取り組みでは、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、リップル（XRP）など、複数のブロックチェーン資産が組み込まれています。

このファンドは、最小限の手数料体系と併せて、ダイナミックアロケーションを活用した長期的な成長を促進します。そのため、このプロジェクトはカナダの暗号通貨業界にとって正しい方向への力強い一歩と見られています。

3iQ

3iQは、カナダにおける暗号資産の普及促進に大きく貢献してきました。2021年には、カナダで初めて上場されたスポットビットコインファンドを立ち上げました。これらのファンドは大成功を収め、1億カナダドル以上の資金を確保しました。注目すべきは、同社が買収されたことです。 一致チェック 今年、株式購入を通じて1億1,184万ドルを獲得した。

この商品を実現するために、スコシアバンクはデジタル資産運用会社3iQと提携しました。同社はサブアドバイザーとして重要な役割を果たし、長年の経験を活かして暗号資産バスケットの長期的な収益性を確保しています。

この商品は、暗号資産セクターと機関投資家セクターを繋ぐ、待望の橋渡しとなると期待されています。多様性、低い運用手数料、そして国内有数の金融機関からの支援など、様々なメリットを提供します。

モントリオール銀行（BMO）

バンク・オブ・モントリオールはカナダ最古の金融機関です。1817年に設立され、200年以上にわたり北米金融のパイオニアとして活躍してきました。カナダ初の銀行として、様々な金融危機を経験し、現在のカナダの銀行政策の策定に貢献してきました。

1900年までに、この銀行は全米に事業を拡大し、大恐慌、二度の世界大戦、そして幾度もの合併を乗り越えました。1994年にはロイヤル銀行との合併を試みましたが、統合を懸念した規制当局によって阻止されました。

バタビアプラットフォーム

バンク・オブ・モントリオールは、複数のハイレベルなブロックチェーン・パイロット・プログラムに参加しています。2017年には、IBMが開発しUBSが支援するブロックチェーンベースの貿易金融ネットワークであるBataviaプラットフォーム・パイロットに参加し、国際信用状のデジタル化に取り組んでいます。

BMOは2019年、ブロックチェーン分野のインフラとしてHyperledger Fabricを採用しました。同行は長年にわたり、ブロックチェーンの効率性とコスト削減に大きな関心を示してきました。

カナダ帝国商業銀行（CIBC）

カナダ帝国商業銀行は、幾度かの合併を経て1961年に設立されました。現在では、カナダで5番目に大きな銀行です。創業者のウィリアム・マクマスターは、この銀行をカナダの貿易金融の拠点とすることを強く思い描いていました。

2000年代初頭には米国に進出し、2017年には5億ドルでPrivateBancorpを買収するなど、複数の重要な買収を実行しました。この買収により、銀行の事業範囲が拡大し、投資家からの支持も拡大しました。

カナダの銀行がブロックチェーンイノベーションを再燃させる

カナダの銀行がブロックチェーン市場において築いてきた豊かな歴史を振り返ると、革新精神を再び燃え上がらせるべき時が来たと感じる人がいるのも無理はありません。これらの組織はかつてブロックチェーンの推進を先導してきました。

現在、彼らは国際的なペースに遅れをとっています。この最新の取り組みが、カナダのブロックチェーンプロジェクトを次のレベルへと押し上げ、普及とイノベーションの促進につながることを期待しています。

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