ブラックストーン・ファンド、オーデックスからフローコントロール・ホールディングスを買収へ合意

Blackstoneは2026年9月10日に発表しました、Blackstone Capital PartnersおよびBlackstone Energy Transition Partnersに関連するプライベートエクイティファンドが、Audax Private EquityからFlow Control Holdingsを取得する最終合意に達したと。取引条件は公表されていません。取引は2026年第四四半期に完了する見込みです。

取引の一環として、AudaxはFlow Control Holdingsの少数株式を保有し続け、Blackstoneおよび同社の経営陣と提携して事業を支援します。売り手であるAudaxは、自社のニュースページでも発表を掲載しました。

オハイオ州シンシナティに本拠を置くFlow Control Holdingsは、データセンターの液体冷却、食品、飲料、医薬品市場向けの高度に設計されたフローコントロールソリューションとコンポーネントの米国有数のプロバイダーとして紹介されています。同社のコンポーネントは、OEMおよびハイパースケーラーによって、冷却液分配ユニット、インロウマニホールド、二次流体ネットワークに使用されています。同社は、データセンター、食品、飲料、医薬品業界の重要な用途向けに、高度に設計された衛生的かつ高純度のフローコンポーネントを専門とすると述べています。

発表によると、液体冷却は空冷に比べてエネルギー効率が大幅に高く、データセンターのCO2排出量削減、電力使用効率の向上、次世代コンピューティングの支援が可能です。

Blackstoneのシニア・マネージングディレクターであるBilal Khan氏とマネージングディレクターのMark Zhu氏は、Flow Control Holdingsが「高性能AIインフラストラクチャの最新世代が液体冷却技術にますます依存し、エネルギーとチップ効率が大幅に向上していることから、継続的な成長に向けた莫大な追い風がある」と述べました。彼らは、同社がデータセンターと食品・飲料・医薬品市場の両方で要求の高いワークロードに対して顧客から深い信頼を築いていると指摘しました。Khan氏とZhu氏は、Blackstoneが同社の容量拡張計画に投資し、液体冷却需要を支援し、AIインフラストラクチャの構築というBlackstoneの最も確信のある投資テーマの一つの成長をさらに加速させると述べました。

Flow Control Holdingsの最高経営責任者（CEO）であるScott Kerns氏は、同社が過去4年間で大幅に投資し、データセンター冷却市場でのリーディングポジションを確立したと述べました。彼は、Audaxがチームへの投資、新しい生産・流通施設への資本、そしてデータセンター冷却、食品、飲料、医薬品市場全体での能力構築を目的とした10件の買収の実行を通じて同社を支援したと評価しました。

Audax Private EquityのパートナーであるDon Bramley氏は、この売却がFlow Control HoldingsのチームとAudaxの投資家にとって大きな成果であり、同社のリーダーシップをビジネス構築の優れたパートナーと評価しました。彼は、この投資をAudaxのバリューアジェンダとBuy & Buildアプローチによる戦略的資産構築の「教科書的な例」と呼び、AudaxはBlackstoneと提携し、同社の支援を継続することを楽しみにしていると述べました。

アドバイザーと企業プロフィール

Houlihan Lokey (HLI ) と Jefferies が Flow Control Holdings の財務アドバイザーを務め、Ropes & Gray LLP が法務顧問を担当しました。William Blair、UBS、Goldman Sachs (GS ) が Blackstone の財務アドバイザーを務め、Kirkland & Ellis LLP が法務顧問を担当しました。

Blackstone は世界最大のオルタナティブ資産運用会社であり、リアルエステート、プライベートエクイティ、クレジット、インフラ、ライフサイエンス、成長株式、セカンダリー、ヘッジファンドに焦点を当てたグローバル投資戦略で、1.3兆ドル超の運用資産を有しています。Blackstone Energy Transition Partners はエネルギー関連事業へのコントロール志向の株式投資を行う戦略で、世界で約300億ドルの株式をコミットしています。

Audax Private Equity はボストンに本拠を置き、サンフランシスコ、ニューヨーク、ロンドン、香港にオフィスを持ちます。2026年7月時点で、同社は約200億ドルの運用資産を有し、1999年の設立以来、180以上のプラットフォームと1,500件以上の追加買収に投資しています。

2022年以降のAudaxの所有権

Audaxは2022年3月31日に発表しました、Flow Control Holdingsへの戦略的成長投資を完了したと。取引の財務条件も公表されていません。2022年の発表では、同社はシカゴに拠点を置き、食品、飲料、医薬品の製造業者向けに衛生的なフローコンポーネントを提供する一流のプロバイダーであり、Steel & O’BrienやAce Sanitaryといったブランドを含む、継手、バルブ、ホース、ポンプ、その他のコンポーネントを取り扱うポートフォリオを有すると記載されていました。

当時の同社最高経営責任者（CEO）であったPhil Pejovich氏は、既存の経営陣と共に事業のリーダーシップを継続するとされました。Pejovich氏は、Audaxの支援により、同社は高度に設計されたフローコントロールソリューションのポートフォリオを拡大し続けるための好位置にあると述べ、AudaxのマネージングディレクターであるRyan Bruehlmann氏は、同社が有機的成長と戦略的合併・買収の両方を通じて成長を促進することを期待すると述べました。

2022年の取引では、Baird が Audax の財務アドバイザーを務め、KPMG が Flow Control Holdings の財務アドバイザーを務めました。一方、Ropes & Gray が Audax の法務顧問を務め、Dentons LLP が同社の法務顧問を務めました。