Lancement d'ETF altcoins : SOL, LTC et HBAR arrivent sur les marchés américains

Une nouvelle vague de fonds négociés en bourse (ETF) d'altcoins a déferlé sur le marché. Les ETF tant attendus basés sur Solana (SOL -2.97%)Litecoin (LTC -1.68%)et Hedera (HBAR -1.43%) sont enfin là. 

Le gestionnaire d'actifs Bitwise a annoncé le lancement du Solana Staking ETF (NYSE : BSOL) tandis que Canary Capital annonçait le lancement du ETF Litecoin Canary  (Nasdaq : LTCC) et ETF Canari HBAR (Nasdaq : HBR), que le PDG et fondateur Steven McClurg a qualifié de « moment historique dans ce qui a été une année charnière pour l'industrie des cryptomonnaies ».
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Quelques heures après le début de leur première journée de cotation, $BSOL enregistré Le volume d'échanges s'est élevé à 33 millions de dollars, dont 6 millions pour $HBR et 1 million de dollars pour $LTCC.

Alors que le lancement des ETF d'altcoins était attendu Ce mois-ci, l'évolution de la situation a tout de même surpris. en raison de la paralysie gouvernementale en cours et l'incertitude environnant réglementations et conditions macroéconomiques. Le marché des cryptomonnaies lui-même a été confronté à une volatilité importante.

Le 10 octobre, le marché de la crypto Lave le avec un déclin profond qui scie plus de 1.6 million de traders perdre plus de 19 milliards de dollars de positions à effet de levier, ce qui représente le plus grand déjà Événement de liquidation suivi par le fournisseur de données crypto CoinGlass. 

Le désastre a transformé le mois historiquement haussier pour Bitcoin (BTC -1.67%) et le vaste marché des cryptomonnaies, qui ce qui lui a valu le surnom d’« Uptober ».La situation s'est inversée, la rendant plus favorable. La reprise en cours tente toutefois de faire basculer le Bitcoin dans le vert. Sa performance d'octobre est actuellement positive, de 1.68 %.

L'ensemble du marché des crypto-monnaies avait pris un coup, envoyant le la capitalisation boursière totale à environ 3.7 XNUMX milliards à partir du pic de près de 4 400 milliards de dollars qui a été faite quelques jours seulement avant l'événement de liquidation massif.

C’est pourquoi, même l’anticipation d’un ETF n’a pas encore créé d’élan pour les altcoins concernés. Mais cela peut signifier qui ces actifs crypto Au cours de cette réunion, Matthew a obtenu de précieux conseils et Linda lui a demandé de la tenir au courant de ses progrès. Profitez d'une plus-value une fois que l'ETF sera lancé et en cours de négociation, captant la demande et les capitaux. flux des institutions. 

Alors, voyons voir tout ce qui s'est passé dans le monde des ETF d'altcoins.

Comment ces ETF ont été lancés pendant une paralysie du gouvernement américain

L'approbation des ETF d'altcoins était acquise, les experts d'ETF de Bloomberg lui accordant une probabilité de 95 %. pour la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis à Autorisation d'ETF basés sur Solana et XRP (XRP -0.93%)et Litecoin au cours du second semestre de cette année.

Le 1er octobre, Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, posté« La saison des approbations d'ETF crypto est officiellement arrivée ! » sur X.

Mais la situation a basculé avec la paralysie du gouvernement. Alors que les sénateurs républicains et démocrates s'efforçaient de résoudre l'impasse budgétaire, la SEC a annoncé qu'elle disposerait d'un personnel réduit « jusqu'à nouvel ordre ». Conformément à son plan de continuité d'activité, elle « ne procéderait à aucun examen ni approbation des demandes » de produits et n'apporterait aucun « soutien non urgent aux entreprises enregistrées » durant cette période.

En conséquence, Nate Geraci, cofondateur de l'ETF Institute, noté que « cette fermeture aurait certainement un impact sur le lancement de nouveaux ETF crypto au comptant » et que « l’ETF Cryptober pourrait être mis en suspens pendant un certain temps ».

Le marché s'attendait donc à un retard dans les approbations, la paralysie du gouvernement étant entrée dans la deuxième plus longue interruption de financement de l'histoire, le Sénat n'ayant pas réussi à faire avancer un projet de loi adopté par la Chambre pour financer le gouvernement pour la 12e fois la semaine dernière.

Mais le marché des cryptomonnaies n'a pas besoin d'attendre, car les ETF seront lancés cette semaine.

Un processus d'approbation simplifié était essentiel ici. qui a pavé le un moyen plus rapide voie d'accès au marché pour les nouveaux produits crypto. Le président de Bitwise, Teddy Fusaro, avait qualifié cela de « moment charnière dans l'approche réglementaire américaine des actifs numériques ».

En juillet, l'autorité de régulation des marchés financiers a publié une ordonnance détaillant les critères que les gestionnaires d'actifs et les bourses doivent respecter pour approuver de nouveaux ETF crypto au comptant sans passer par la longue procédure d'examen réglementaire. Le mois dernier, la SEC a approuvé les modifications réglementaires proposées par le NYSE, le Nasdaq et le Cboe Global Markets visant à adopter des normes de cotation génériques pour ces nouveaux ETF.

Mais comment cela a-t-il pu se produire alors que le gouvernement était encore paralysé ?

Selon Greg Xethalis, conseiller juridique chez Multicoin Capital, les émetteurs d'ETF devaient encore franchir quelques étapes clés, notamment s'enregistrer en vertu de la loi de 1933 sur les valeurs mobilières (Securities Act of 1933) via un formulaire S-1 et en vertu de la loi de 1934 (Securities Act of 1934) via un formulaire S-1. une soumission d'inscription via le formulaire 8-A.

Habituellement, les bourses déposent également une modification de règlement en vertu de l'article 19(b)(4) de la loi sur les bourses de valeurs. Cependant, les normes génériques de cotation (GLS) récemment adoptées permettent désormais à une bourse de coter des produits basés sur les cryptomonnaies sans dépôt distinct, à condition que la catégorie de produits réponde aux critères d'admissibilité et que la déclaration d'enregistrement de l'émetteur soit valide.

« Voici le point crucial dont nous n'étions pas sûrs », Xethalis dit, en vertu de l'article 8(a) de la loi de 33, un S-1 devient automatiquement effectif 20 jours après son dépôt, à moins que l'émetteur ne dépose un amendement retardant. Le 8 octobre, Bitwise Asset Management a déposé son formulaire S-1 pour un ETF de staking Solana sans amendement retardateur, pointant vers an auto-efficace date du 27 octobre. À ce stade, le seul obstacle restant était de savoir si la bourse inscrirait rapidement les actions en vertu des règles générales. Il a ajouté :

« Les bourses pourraient-elles lister les produits qui n'ont pas été repris suite à l'accélération de la SEC ? » Ce « Ce n’est pas une question juridique — ces produits sont transformés en toute légalité — c’est une question de pratique et de normes. »

As évident d'après l'altcoin Les débuts des ETF Sur les principales places boursières, le NYSE a déterminés à être Nous souhaitons coter l'ETF Bitwise Staking Solana, tandis que le NASDAQ fait de même pour les ETF Litecoin et HBAR de Canary.

Ce que les ETF SOL, LTC et HBAR signifient pour l'adoption par le grand public

L'introduction officielle des ETF s'est faite dans un contexte d'incertitude.

Lundi, Balchunas noté La société de gestion de fonds crypto Canary Capital a déposé des formulaires 8-A pour les ETF Litecoin et HBAR, rejoignant ainsi Bitwise, qui en avait déjà déposé un pour Solana. Selon lui, ces demandes devraient être lancées cette semaine, en même temps que l'ETF Solana de Grayscale. Bien que rien ne soit encore finalisé, a précisé Balchunas, les préparatifs sont clairement en cours.

Quelques heures plus tard, il a de nouveau utilisé X pour déclarer que les ETF sont « confirmés. La plateforme vient de publier des avis de cotation pour Bitwise Solana, Canary Litecoin et Canary HBAR, dont le lancement est prévu DEMAIN, et Grayscale Solana, qui sera converti le lendemain. » 

Cette fois-ci, les ETF d'altcoins semblent acquis, à moins d'une intervention de dernière minute de la SEC. « On dirait bien que c'est en train de se produire », a-t-il ajouté.

James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg Intelligence, a également donné son avis. notant qu’ils « s’attendent désormais à ce que Solana, Litecoin et HBAR obtiennent leurs premiers ETF au comptant purs ici aux États-Unis cette semaine ».

Le marché a finalement reçu sa confirmation lorsque le gestionnaire d'actifs Bitwise annoncé Bitwise a annoncé sur X que son produit basé sur SOL est prêt à être lancé. « Découvrez $BSOL, l’ETF de staking Solana de Bitwise. Les échanges débutent demain. »

Le Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) est le premier produit négocié en bourse (ETP) américain offrant une exposition directe à 100 % à Solana (SOL).Le Fonds offre aux investisseurs la possibilité de bénéficier de « Gagnez des récompenses grâce à un staking géré par des professionnels, tout en profitant du potentiel de croissance de l'une des blockchains les plus rapides, les plus efficaces et les plus utilisées », peut-on lire dans le site web officiel.

Solana est le plus grand concurrent of Ethereum (ETH -2.72%), la blockchain de couche 1 la plus utilisée, et BSOL n'est pas seulement donnant une exposition totale à l'actif, mais aussi des récompenses de staking, ce qui is Actuellement non proposé par les ETF Ether Spot.

Pour maximiser Solana Bitwise offrira des récompenses de staking aux investisseurs. miser 100% de ses participations dans Solana. Le gestionnaire d'actifs investira en interne, en utilisant ses propres capacités d'investissement institutionnel tout en tirant parti de le sans souci d'Hélius, un fournisseur de staking Solana.

Selon son site web, Bitwise offre un taux de récompense de staking moyen de 7.34 %. Ce taux n'est toutefois pas garanti et est soumis à changer.

Bitwise ne facture actuellement aucun frais, les supprimant. complètement pour une période de trois mois commençant le jour de l'émission des actions obtenez cotée en bourse ou jusqu'à ce que les actifs de sa fiducie atteignent 1 milliard de dollars. Après cela, le ratio de frais du Fonds sera de 0.20 %. lequel est identique aux frais facturés on le Bitcoin ETF du gestionnaire (BITB), mais inférieur aux 0.25 % de BlackRock sur IBIT et aux 0.21 % d'Arka sur ARKB.

« Nous pensons que Solana est une plateforme clé pour permettre aux marchés de capitaux de se connecter à la blockchain et est parfaitement positionné « Pour le moment », a déclaré Bitwise. « Solana est en direction de dans le courant dominant — et nous pensons que ce n'est que le début. »

McClurg de Canary également confirmé que leurs ETF Spot Litecoin et HBAR sont opérationnels et prêts à être cotés au Nasdaq cette semaine. Ce Ce n'est toutefois que le début, comme il l'a récemment déclaré. ReutersL'entreprise prévoit de lancer davantage de produits crypto dans les semaines et les mois à venir.

SOL, LTC, HBAR : Symboles, frais, staking – Ce que les investisseurs obtiennent

À compter d'aujourd'hui, les investisseurs institutionnels peuvent désormais négocier trois nouveaux actifs cryptographiques de manière conforme à la loi via les véhicules d'investissement qu'ils connaissent bien, puisque SOL, LTC et HBAR ont officiellement commencé à être négociés sur une bourse principale.

Ce représente une opportunité pour les investisseurs institutionnels de diversifier leurs investissements dans différents contextes liés aux cryptomonnaies.

Solana est une blockchain de couche 1 qui offre des vitesses rapides et abordables coûts, prise en charge des dApps, de la DeFi, des places de marché NFT et beaucoup plus. Il s'agit de la 6e plus grande cryptomonnaie avec une capitalisation boursière de 111 milliards de dollars, le SOL se négociant autour de $200, en hausse de seulement 1.6 % au cours des dernières 24 heures et de 5 % depuis le début de l'année (YTD), tout en étant en baisse de 31 % par rapport à son pic de plus de 293 $ atteint au début de l'année.

Bien que le prix du SOL soit actuellement à la traîne, cet actif a été l'un des plus performants de ce cycle haussier. Depuis l'effondrement de FTX, qui a affecté SOL gravementAprès avoir vu son prix chuter de 260 $ en novembre 2021 à moins de 10 $ en décembre 2022, cet actif crypto a été multiplié par 30.

Comme l'a souligné le gestionnaire d'actifs CoinShares dans son rapport récent Sur Solana, la fidélité de sa communauté a contribué à son redressement et à son essor. De plus, les partenariats avec Visa et des géants de la finance comme Franklin Templeton et BlackRock, qui ont étendu leurs services à son réseau, ont également joué un rôle déterminant dans son succès.

Données de DeFi Llama également spectacles L'intérêt pour les applications basées sur la technologie Solana est marqué, la valeur totale bloquée (TVL) ayant dépassé les 13 milliards de dollars le mois dernier, atteignant un nouveau record. Actuellement, sa TVL s'élève à un peu moins de 12 milliards de dollars.

Maintenant, l'actif est tout est prêt à obtenez son propre ETF. Outre Bitwise et Canary Capital, Franklin Templeton, Fidelity, CoinShares, Grayscale et VanEck ont ​​également déposé des demandes pour des ETF Solana.

L'argent face à l'or du Bitcoin, le Litecoin is une capitalisation boursière de 7.78 milliards de dollars cryptomonnaie, assis à la 30e place. Cette cryptomonnaie pair-à-pair a été créée sur la base du protocole Bitcoin, mais elle est plus rapide, moins chère et offre une meilleure confidentialité. Au moment de la rédaction de cet article, le LTC se négocie à [montant manquant]. $102.32L'action a progressé de 4 % au cours des dernières 24 heures. Elle reste cependant en baisse de plus de 75 % par rapport à son plus haut historique de 410 $ atteint il y a plus de quatre ans.

« Comptant parmi les blockchains les plus anciennes, Litecoin a démontré une fiabilité et une sécurité éprouvées, avec des résultats significatifs. « Des cas d’utilisation de niveau entreprise. Avec LTCC, nous sommes fiers d’offrir aux investisseurs un véhicule enregistré auprès de la SEC pour s’exposer à cet important actif numérique. »  

– McClurg, PDG de Canary

Hedera est un réseau public décentralisé permettant de créer des applications équitables et sécurisées. La plateforme est détenue et gérée par un conseil d'innovateurs mondiaux.

«Hedera est construit « Pour la suite, nous avons la tokenisation d'entreprise, le règlement à haut débit et une infrastructure Web3 concrète », a déclaré McClurg. Et à mesure que la tokenisation entre dans sa phase d'adoption à grande échelle, « HBR offre aux investisseurs une place de choix pour observer cette évolution ».

HBAR est actuellement la seule cryptomonnaie à afficher une belle tendance haussière suite à l'annonce du lancement prochain de l'ETF. Cette cryptomonnaie, dont la capitalisation boursière s'élève à 8.6 milliards de dollars, a progressé de plus de 16 % au cours des dernières 24 heures et se négocie désormais à [montant manquant]. $0.2076Mais depuis le début de l'année, HBAR a chuté de 24 % et de 63.7 % par rapport à son plus haut historique de 0.5692 $. qui Lave le en 2021

et prix des altcoins Sous la pression, les nouveaux ETF lancés pourraient attirer des capitaux indispensables vers ces actifs, soutenant potentiellement une reprise du marché.

Parmi ces trois, l'ETF Solana devrait faire sensation, pas seulement parce que c'est un parmi les XNUMX pays actif avec beaucoup de développement, mais aussi en raison du lancement avec jalonnement, ainsi permettre aux investisseurs de générer des rendements sur leurs placements et d'accroître leurs retours sur investissement.

Pour l'instant, cependant, les flux in Solana s'est refroidie down, n'enregistrant que 29.4 millions de dollars d'entrées de capitaux. Les flux entrants vers Solana ETP ont chuté de plus de 81 % par rapport à la semaine précédente.

Mais le Bitcoin a tout de même attiré l'attention des investisseurs, captant 931 millions de dollars d'afflux, ce qui porte ses entrées cumulées depuis que la Réserve fédérale a commencé à baisser les taux à 9.4 milliards de dollars et les entrées depuis le début de l'année à 30.2 milliards de dollars, ce qui est bien inférieur au record de 41.6 milliards de dollars de l'année dernière.

« La paralysie actuelle du gouvernement américain et l’absence conséquente de données macroéconomiques clés ont laissé les investisseurs avec peu d’indications sur l’orientation de la politique monétaire américaine. » écrit James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a déclaré : « Les données de l’IPC, inférieures aux prévisions et publiées vendredi, ont toutefois contribué à restaurer la confiance dans la probabilité de nouvelles baisses de taux cette année. »

Ethereum, de son côté, a enregistré des sorties de capitaux totalisant 169 millions de dollars pour la première fois en cinq semaines. XRP a quant à lui bénéficié d'entrées de capitaux de 84.3 millions de dollars.

Après Bitcoin et Ethereum : la prochaine vague d’ETF crypto américains

L'engouement pour les ETF prend enfin de l'ampleur, les émetteurs s'empressant d'offrir aux institutions une exposition aux altcoins, près de deux ans après les premiers ETF au comptant. ont été approuvés aux Etats-Unis.

C’est début 2024 que la SEC a approuvé le premier US ETF qui suit le cours du BitcoinCe moment a marqué une victoire majeure pour le secteur des actifs numériques, qui tentait depuis une décennie de lancer un tel produit.

Les fondateurs de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Gemini, Cameron et Tyler Winklevoss, ont été les premiers à déposer une demande d'ETF Bitcoin au comptant en 2013, mais celle-ci a été rejetée à plusieurs reprises.

Grayscale Investments, de son côté, a lancé un fonds d'investissement Bitcoin. En 2020, ce fonds est devenu une entité soumise aux obligations de déclaration auprès de la SEC et le premier fonds Bitcoin coté en bourse aux États-Unis. Fin 2021, il a déposé une demande auprès de la SEC.la SEC pour le convertir en ETF, ce qui a été rejeté l'année suivante.

En 2023, une cour d'appel fédérale a statué en faveur de Grayscale, déclarant que l'organisme de réglementation n'avait pas justifié sa décision. rejetant sa proposition d'ETF, et l'agence a choisi de ne pas faire appel it. La même année, BlackRock a déposé une demande d'ETF Bitcoin au comptant auprès de la SEC, et le 10 janvier 2024, l'agence a approuvé 11 propositions de lancement.Les ETF Bitcoin. Six mois plus tard, les ETF Ethereum au comptant. ont également été approuvés.

Depuis, les investisseurs institutionnels ont injecté des sommes colossales dans le marché des ETF crypto. 

Les ETF Bitcoin Spot ont actually a connu un succès retentissant, avec le les émetteurs ayant accumulé 155.89 milliards de dollars d'actifs nets totaux, selon Valeur SoSo.

Les données provenant Autre côté Cela montre qu'octobre a commencé sur une note positive, les investisseurs ayant placé des fonds. de l'argent dans les ETF Bitcoin pour sept jours consécutifs, ce qui a généré des entrées de capitaux de 5 milliards de dollars. Ce ont contribué à ce que le prix du BTC atteigne un nouveau sommet historique au-dessus de 126 000 $ le 6 octobre. 

Au moment de la rédaction de cet article, la paire BTC/USD s'échangeait autour de 115 000 $. Les flux entrants vers les ETF, cependant, n'ont pas encore pris leur envol. 

Les ETF Ethereum Spot, quant à eux, ont enregistré 28.35 milliards de dollars en actifs nets totaux. Au cours des huit premiers jours consécutifs d'afflux de capitaux début octobre, les ETF ETH ont enregistré près de 1.3 milliards de dollars en termes d'afflux de capitaux. Mais si les ETF Bitcoin ont commencé à capter certains flux, ce n'est pas le cas des ETF ETH. En fait, c'est le contraire qui se produit.(la prise en charge institutions vendant.

L'ETH se négocie actuellement autour de $4,150, en baisse de 16.2 % par rapport à son pic de 4 945 $ atteint en août.

Compte tenu du succès des ETF Bitcoin et Ethereum, le marché s'efforce de lancer des ETF basés sur des altcoins, notamment XRP et DOGE. (DOGE -1.7%), ADA (ADA -1.76%), PRÈS (NEAR -2.04%), AVAX (AVAX -0.05%), POINT (DOT -0.65%), LIEN (LINK -2.53%), TRX (TRX -0.22%), PINGOUIN (PENGU -0.88%), TRUMP (TRUMP -2.52%), SUIet SEI (SEI -1.38%), entre autres. Avec une administration plus favorable aux cryptomonnaies à la Maison Blanche, l'optimisme est de mise sur le marché.

Les ETF d'altcoins vont-ils déclencher une altseason ? À suivre…

Le lancement des ETF Solana, Litecoin et Hedera constitue un autre événement historique. étape importante pour les actifs numériques, signalant le revenu of l'institutionnalisation des cryptomonnaies. Ce qui a commencé avec Bitcoin et Ethereum a maintenant ont évolué vers un paysage d'investissement diversifié et réglementé où les altcoins sont maintenant également en acquérant un pied sur les principales plateformes d'échange.

Bien que l'impact immédiat de ces ETF puisse être muetIl s'agit d'un changement structurel. Grâce au cadre simplifié de la SEC, ces lancements peuvent donner le ton. pour la prochaine vague d'approbations, intégrant des dizaines d'altcoins supplémentaires sous l'égide des ETF. 

Avec une réunion cruciale de la Fed prêt à avoir lieu Le lancement de ces ETF cette semaine pourrait injecter de nouvelles liquidités dans les altcoins et raviver l'intérêt du marché.marché des cryptomonnaies, pair de quoi préparer le terrain pour la saison tant attendue des altcoins !