Le financement participatif reçoit une métamorphose flamboyante grâce à la tokenisation

Le financement participatif est devenu une force transformatrice dans la finance. Par exemple, le financement participatif en actions a grimpé à 113,52 milliards de dollars en 2022, contre 8,61 milliards de dollars en 2020.

Cette explosion montre la popularité du financement participatif, qui est une manière de lever des capitaux auprès d’un grand nombre de personnes afin de financer des projets et des entreprises via des plateformes en ligne. 

Le financement participatif en actions, quant à lui, consiste à vendre de petites parts de capital d’une entreprise à un grand nombre d’investisseurs, permettant d’accéder à un bassin d’investisseurs plus large. En permettant aux entreprises d’atteindre un grand nombre d’investisseurs, notamment ceux qui n’avaient pas auparavant l’opportunité d’investir, il réduit les barrières à l’entrée. 

“Des investisseurs étrangers aux investisseurs accrédités et non accrédités, le financement participatif permet à presque tout le monde d’investir. De plus, il est utilisé comme une sorte de bootstrap pour financer des levées de fonds ultérieures plus importantes, pas seulement lever des capitaux et lancer sous le financement participatif mais aussi sous d’autres types de sous-levées de financement participatif.”

– Laura Pamatian, Responsable du projet de tokenisation chez Upside lors de la conférence inaugurale de Security Token Market (STM), TokenizeThis.

De cette manière, le financement participatif permet aux entreprises de lever des capitaux avec des exigences moins restrictives et des investissements minimums plus faibles, tout en permettant aux investisseurs particuliers qui seraient autrement exclus d’investir, leur offrant ainsi la possibilité de diversifier leur portefeuille et de répartir facilement le risque sur une variété d’entreprises et de secteurs.

Nouvelle façon d’attirer la prochaine génération

Selon Joel Steinmetz, COO et co-fondateur de Rialto Markets:

“Des billions de dollars seront transférés à la prochaine génération, qui trade et investit différemment — ils investissent avec leurs pieds, leurs cœurs, et dans des choses qui leur tiennent à cœur, et ils veulent contrôler leurs investissements.”

Ainsi, nous devrions pouvoir amener les marchés financiers traditionnels à la prochaine génération, qui n’est pas traditionnelle. Par conséquent, il faut penser beaucoup plus hors des sentiers battus et de manière innovante afin de créer de la richesse pour la prochaine génération et de créer de nouvelles entreprises, de nouvelles opportunités et de nouvelles visions dans tous les secteurs, a-t-il déclaré lors de la conférence virtuelle.

Le financement participatif est une nouvelle façon non seulement pour les émetteurs de lever des capitaux et de pouvoir être « entrepreneurial si nécessaire », mais c’est également une nouvelle manière pour les investisseurs de diversifier leurs placements et de « participer à des domaines auxquels ils n’avaient pas accès il y a seulement quelques années », a déclaré Steinmetz.

Grâce au financement participatif, apparu seulement en 2016, les startups ont offert un accès démocratisé aux entreprises privées. Cependant, le financement participatif comporte ses propres limites. L’absence de responsabilité et de surveillance réglementaire engendre des risques de fraude, de mauvaise gestion, et plus encore.

Ici, l’utilisation de la technologie blockchain via la tokenisation offre une solution unique à de nombreux défis qui affectent les plateformes de financement participatif. La tokenisation est le processus d’émission d’une représentation numérique d’un actif du monde réel, tel qu’une œuvre d’art, un bien immobilier ou des actions d’une entreprise, en utilisant des jetons sur une blockchain.

Des startups et petites entreprises aux grandes organisations comme BlackRock et JPMorgan, tout le monde profite de la tokenisation pour moderniser, rationaliser et automatiser de nombreuses pratiques du monde de la finance traditionnelle. 

Le financement participatif rencontre la tokenisation

La tokenisation révolutionne le marché du financement participatif, ouvrant un monde de possibilités tant pour les investisseurs que pour les entrepreneurs.

Les jetons numériques peuvent être achetés, vendus et échangés en ligne via des plateformes d’actifs numériques, de la même manière que les actions sont négociées sur une bourse. En facilitant la négociation de ces jetons sur les marchés secondaires, le capital devient rapidement disponible, ce qui aide les entreprises à attirer davantage d’investisseurs et, en même temps, offre une plus grande liquidité aux investisseurs, ainsi que la possibilité de sortir de positions qui auparavant manquaient totalement de liquidité.

La tokenisation en tant que plateforme de financement participatif vise réellement à offrir aux investisseurs une manière différente d’interagir avec les actifs actions traditionnels qu’ils connaissaient auparavant, en offrant plus de liquidité grâce au trading secondaire et également une façon plus tangible de détenir et d’interagir avec leurs investissements, a déclaré Caitlin Szikszai, membre de l’équipe d’investissement chez Republic.

De plus, la tokenisation permet la propriété fractionnée, en divisant les actions d’une entreprise ou d’un bien immobilier en unités plus petites et plus abordables. Cela rend possible pour les investisseurs d’acheter une part fractionnée plutôt que d’avoir à acquérir une action entière. Ainsi, alors que le financement participatif réduit les barrières à l’entrée, la tokenisation les élimine complètement.

“La tokenisation combinée au financement participatif a le potentiel de changer les marchés de capitaux,” est l’avis de Corey Goodlander, PDG de Chainraise, sur cette combinaison.

L’impact de la tokenisation sur le financement participatif

Aujourd’hui, il existe de nombreux fonds de capital-investissement, et les investisseurs particuliers en ont toujours entendu parler comme étant la source de richesse de tous. Ainsi, les fonds tokenisent désormais leurs produits afin de permettre des investissements qui étaient auparavant d’un minimum de 250 000 $, et qui sont maintenant aussi bas que 25 $ ou 100 $ grâce à la tokenisation. À ce sujet, Steinmetz a ajouté:

“En tokenisant ces fonds, nous les rendons accessibles au segment des investisseurs particuliers. Ainsi, tout ce marché de fonds qui était auparavant réservé aux sociétés de capital-investissement ou aux fonds spéculatifs, et que les investisseurs particuliers ont lus mais n’ont jamais pu rejoindre, est désormais mis à leur disposition.”

En plus de démocratiser la levée de capitaux grâce à l’automatisation, la tokenisation réduit les coûts et la complexité du processus, tels que l’émission, le transfert, la gestion et la conformité, le rendant plus accessible aux entreprises et aux investisseurs. La tokenisation contribue également à renforcer la confiance des investisseurs en facilitant l’accès à l’information en temps réel et le suivi ainsi que la vérification de la propriété, améliorant ainsi la transparence, réduisant le risque de fraude et renforçant la confiance et la sécurité.

De plus, la tokenisation restreint ces processus en n’ouvrant les canaux de communication qu’aux personnes qui ont contribué, leur permettant d’accéder à des avantages et à du contenu exclusifs.

Sans oublier que la tokenisation transcende les frontières, et les investisseurs peuvent participer au financement participatif quel que soit leur lieu de résidence. En élargissant la portée mondiale, la tokenisation augmente la diversité des investisseurs, favorisant la collaboration transfrontalière et de nouvelles opportunités d’investissement.

La frontière de la tokenisation

Comme nous l’avons vu, la tokenisation a beaucoup à offrir et bénéficie particulièrement aux actifs traditionnellement illiquides, tels que les actions de startups en phase de démarrage. Mais ce n’est pas tout, Pamatian d’Upside souligne particulièrement la capacité d’une organisation à permettre aux personnes d’investir dans une idée qui les passionne.

La tokenisation permet à ceux qui aiment réellement et sont passionnés par la cause de participer au développement d’un tel projet, et l’idée qu’ils puissent partager le succès est révolutionnaire pour le secteur, a déclaré Pamatian.

Les jetons peuvent également être conçus avec diverses fonctionnalités, telles que des droits de vote, des mécanismes de partage des revenus ou l’accès à des avantages exclusifs. Des fonctionnalités spécifiques incitent les investisseurs à s’engager activement avec l’entreprise et à aligner leurs intérêts sur le succès à long terme.

L’entreprise locale que vous fréquentez régulièrement vous permet de profiter d’avantages supplémentaires en tant que détenteur de jetons de ce restaurant. Qu’il s’agisse de places privilégiées, de réductions ou de boissons, la possibilité de tirer profit d’un établissement dans lequel vous avez investi constitue un avantage considérable, a expliqué Goodlander.

C’est important car, lorsque l’on réfléchit vraiment aux raisons pour lesquelles les investisseurs en phase de démarrage investissent généralement dans une entreprise donnée, a-t-il ajouté, c’est généralement parce qu’ils sont liés à ce produit pour une raison personnelle ; du moins, c’est ce que j’ai observé chez les investisseurs providentiels. Ainsi, ils investissent dans quelque chose qu’ils souhaitent utiliser eux-mêmes et qui comporte une incitation écrite, quelque chose qui est littéralement intégré à leurs droits d’actionnaire, a déclaré Goodlander.

Une nouvelle ère d’investissement 

En ce qui concerne l’avenir des marchés du financement participatif, tout repose sur l’efficacité et la démocratisation. Ce qui se passe avec le financement participatif et la tokenisation, en général, c’est l’idée que nous allons rendre l’investissement dans l’immobilier, les actifs commerciaux et d’autres secteurs efficace et, en même temps, offrir à chacun la possibilité de le faire réellement, a déclaré Pamatian.

Pendant ce temps, pour Goodlander, il ne s’agit pas seulement de créer un bon produit mais aussi de le commercialiser aussi efficacement. Au final, nous pouvons développer toute cette technologie, mais si personne ne désire l’actif proposé, tout cela ne sert qu’à la vitrine. Ainsi, j’espère que l’avenir de la levée de capitaux numériques et de la tokenisation mettra l’accent sur l’importance d’un marketing numérique solide et de la construction d’une communauté, a-t-il déclaré.

Il vous incombe en fin de compte de créer cette demande sur le marché secondaire, les entrepreneurs doivent donc comprendre qu’ils doivent exploiter la puissance d’Internet pour susciter l’intérêt, a déclaré Goodlander, ajoutant qu’ils doivent tout faire pour enthousiasmer les gens à devenir actionnaires, car il n’existe aucun raccourci à ce sujet.

Quant à l’avenir des marchés du financement participatif, Szikszai s’intéresse particulièrement à la tokenisation des actifs du monde réel, qui a déjà commencé et gagne en dynamique et en intérêt de la part des acteurs de la finance traditionnelle. Par exemple, 690,3 millions de dollars de valeur totale ont été tokenisés dans les titres du Trésor jusqu’à présent.

Ce qui est vraiment excitant et qui passe à une deuxième phase, surtout avec l’aspect tokenisation qui entre en jeu, c’est la capacité de fractionner et d’investir dans des actifs du monde réel, a déclaré Szikszai.

Cela change réellement la donne car, traditionnellement, avec les startups, la durée de détention est beaucoup plus longue et vous n’obtenez pas cette liquidité ou ce revenu immédiat car les startups ne versent pas nécessairement de dividendes, ce qui représente un engagement assez long terme. Mais avec la tokenisation, il devient très facile pour les investisseurs d’accéder à ces projets avec la possibilité de liquider rapidement leur investissement, une stratégie de sortie, a-t-elle ajouté.

Comme tout cela le montre, la convergence du financement participatif et de la tokenisation offre des opportunités sans précédent, qui non seulement renforcent les investisseurs mais aussi les entrepreneurs à exploiter un écosystème de levée de fonds efficace et sans frontières.