Minage PoW – Comment les grandes entreprises s’en sortent-elles pendant un marché baissier ?

Avec le prix du Bitcoin en baisse de plus de 70 % par rapport à son sommet historique de 69 000 $ début novembre 2021, les sociétés de minage ont commencé à rencontrer des difficultés.

Et dans le marché actuellement turbulent, avec le Bitcoin se négociant autour de 20 000 $ et les prix de l’énergie en forte hausse, les sociétés de minage font face à de sérieux problèmes.

Le mois dernier seulement, Core Scientific (CORZ ) (CORZ) a averti les investisseurs qu’elle pourrait devoir envisager la faillite. Le mois précédent, le centre de données de minage crypto Compute North a déposé le bilan en chapitre 11 après les rapports indiquant qu’il devait 500 millions de dollars à au moins 200 créanciers.

So, now, let’s take a look at other PoW mining companies!

Argo en difficulté financière ?

Les actions de la société londonienne Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) ont chuté drastiquement après que les rapports d’un accord visant à lever 24 millions de livres sterling (27 millions de dollars) auprès d’un investisseur stratégique se soient soldés par un échec. Le cours des actions ARB s’échange actuellement à 7,04 $, soit une baisse de plus de 97,5 % par rapport à son plus haut historique de février 2021.

Le mois dernier, l’entreprise a signé une lettre d’intention pour vendre 87 millions d’actions à l’investisseur afin d’alléger ses pressions de liquidité. Elle travaille désormais à sécuriser d’autres accords pour fournir du fonds de roulement pendant au moins les douze prochains mois.

“Si Argo ne parvient pas à finaliser de nouveaux financements, Argo deviendra négatif en flux de trésorerie à court terme et devra réduire ou cesser ses activités,” a déclaré Argo dans un communiqué.

Pour sécuriser une liquidité à court terme et préserver la trésorerie, Argo a vendu 3 843 Antminer S19J Pro pour 5,6 millions de dollars. Ces mineurs représentent environ 384 PH/s de capacité totale de hashrate et constituent le dernier lot de la commande originale de Bitmain prévue pour une installation en octobre. À la suite de cette vente, la capacité totale de hashrate de la société reste désormais à 2,5 EH/s.

En réponse, Jefferies et la banque d’investissement Canaccord Genuity (CF.TO ) ont abaissé leurs notations boursières pour la société de minage de cryptomonnaies et ont réduit leur objectif de cours à environ 1 $, reflétant une décote attendue supplémentaire de 87 % du prix des actions ARB.

Bitfarms – Chiffres de production

Le mineur crypto Bitfarms a extrait 486 BTC en octobre, soit une hausse de 1 % par rapport au mois précédent, et il est ainsi en bonne voie d’atteindre plus de 5 000 BTC extraits en 2022. Au 31 octobre 2022, la société détenait 2 064 BTC en garde.

L’entreprise mondiale d’auto‑minage de Bitcoin a publié sa mise à jour de production de BTC et d’opérations de minage pour octobre 2022, indiquant que Bitfarms a extrait 53 % de BTC de plus au cours des dix premiers mois de 2022, soit 4 219 BTC, comparé à la même période l’an passé.

Sans ajouts significatifs de capacité de hashrate par rapport au mois précédent, Bitfarms a moyenné 15,7 BTC extraits par jour. Au cours du mois, la production globale a été affectée par une hausse de 17 % de la difficulté du réseau.

“Le hashrate du réseau réagit désormais rapidement aux changements de l’économie du minage, ce qui est une forte indication que nous avons trouvé un soutien à court terme dans l’économie du minage de Bitcoin, mesuré par le revenu en dollars US par TH/s,” a déclaré Ben Gagnon, directeur du minage chez Bitfarms.

Par ailleurs, la société est actuellement en avance sur le calendrier d’activation de ses deux fermes de minage, la ferme Garlock et la phase 3 du Bunker, afin de soutenir la croissance. Les deux commenceront à fonctionner à pleine capacité en décembre.

Bitfarms a toutefois révisé ses prévisions d’entreprise, passant de 6,0 EH/s à 5,0 EH/s pour décembre, afin de tenir compte de la forte inflation et de la dévaluation monétaire en Argentine ainsi que de l’impact de l’environnement macroéconomique du pays sur sa capacité à importer des mineurs.

“Bien que nous estimions que cette restriction est temporaire, nous ne pouvons pas prévoir le moment de sa résolution et, en conséquence, nous avons réduit notre objectif de croissance d’entreprise pour la fin de l’année 2022,” a déclaré Geoff Morphy, président et directeur des opérations de Bitfarms.

Hut 8 publiera bientôt ses chiffres de production

Les mineurs de Bitcoin basés en Amérique du Nord, Hut 8 Mining Corp., sont prêts à publier les résultats du troisième trimestre se terminant le 30 septembre 2022, la semaine prochaine lors d’une conférence téléphonique. Deux des sites de minage d’actifs numériques de Hut 8 se trouvent dans le sud de l’Alberta, tandis que le troisième est à North Bay, en Ontario, tous situés au Canada.

Tout comme les autres mineurs, Hut 8 est également affecté par le marché baissier actuel. Ainsi, une partie de leur équipement sur les sites de l’Alberta n’est pas rentable à exploiter aux prix actuels du BTC. Avec un hashrate total du réseau d’environ 255 EH/s, cela risque de freiner leur production d’octobre.

Au deuxième trimestre de cette année, les coûts d’exploitation ajustés de Hut 8 par pièce, hors amortissement, sont passés à 18 900 $ contre environ 13 100 $ au premier trimestre. Malgré cela, Hut 8 possède un bilan solide et a réussi à développer son activité sans vendre le BTC qu’elle a extrait.

Quant au cours de l’action HUT, il s’échange actuellement juste en dessous de 3 CAD (environ 2,18 USD), en baisse de 85 % par rapport à son plus haut historique il y a presque un an.

Sattva se concentre sur l’expansion

Parallèlement, la société d’hébergement et de services de minage crypto Sattva Block intensifie ses opérations de minage mondiales. L’entreprise a lancé plusieurs nouveaux sites de minage, dont un au Canada et deux sites domestiques supplémentaires aux États‑Unis.

“Sattva apporte une expérience industrielle et une capacité d’évolutivité à quelque chose qui, dans les trente prochaines années, reste encore une activité artisanale,” a déclaré le PDG et fondateur de Sattva, Maciek Pankowski, qui a qualifié cela d’accomplissement de sa « version du rêve américain ».

Ces sites de minage seront déployés au dernier trimestre de cette année et en 2023. Ils offriront des services d’hébergement de premier plan en exploitant la technologie de refroidissement liquide afin d’accroître l’efficacité, le taux de hachage et la durabilité environnementale des opérations de minage.

Sattva est un leader de l’énergie durable dans le secteur crypto et, pour cela, elle utilise le refroidissement liquide pour récupérer l’énergie chaque fois que possible. L’entreprise estime que le refroidissement liquide constitue la prochaine étape logique pour l’industrie du minage crypto, son processus de récupération de chaleur étant neutre en carbone et impactant positivement la communauté locale et l’environnement.

“Le refroidissement liquide représente une nouvelle norme d’efficacité sur tous les plans,” a déclaré Pankowski. Selon lui, c’est grâce à sa « technologie supérieure », également plus durable, que l’entreprise a pu générer davantage de Bitcoin pour ses clients et, en retour, offrir de meilleurs rendements aux clients.

Aspen Creek – Collaboration avec Compass Mining

La société de matériel et d’hébergement de minage de Bitcoin Compass Mining a signé un partenariat d’hébergement de 27 MW avec Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Les clients de Compass Mining bénéficieront d’une disponibilité et d’une fiabilité accrues grâce à ce partenariat, a déclaré le cofondateur et co‑PDG Thomas Heller dans un communiqué, ajoutant : « L’association d’ACDC d’énergie renouvelable rentable avec une excellence opérationnelle du minage est difficile à trouver sur le marché actuel. »

Compass Mining hébergera environ 9 000 unités d’Antminer S19 XP et S19j Pro au nom de ses clients sur le nouveau site texan d’ACDC au quatrième trimestre 2022, faisant de Compass le plus grand client d’hébergement d’Aspen Creek.

L’installation texane d’ACDC a une capacité de 30 MW et est co‑située derrière le compteur avec une nouvelle installation solaire de 87 MW. Le projet représente des ressources supplémentaires de production d’énergie pour le Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), ainsi que des charges contrôlables précieuses pour étendre la portée des énergies renouvelables en stabilisant le réseau.

Fondée en janvier, Aspen Creek a récemment levé 8 millions de dollars lors d’un financement de série A mené par Polychain Capital et Galaxy Digital (GLXY ) malgré le marché baissier. L’utilisation d’énergie renouvelable par cette start‑up de minage et son approche « power first », qui consiste à sécuriser l’infrastructure avant de lever des capitaux, a attiré l’attention des investisseurs.

Digihost est rentable

Le mineur de Bitcoin basé aux États‑Unis Digihost Technology Inc. a extrait 74,58 BTC en octobre 2022, soit une hausse de 78 % par rapport à la même période l’an dernier. Au cours de ce mois, la société a également vendu une partie de sa production de BTC pour financer ses coûts énergétiques.

À la fin du mois d’octobre, la société détenait 118,16 BTC, 800,89 ETH et 3,42 millions de dollars en liquidités. Digihost a indiqué dans son rapport qu’elle reste sans dette et positive en flux de trésorerie au 31 octobre 2022.

“Malgré les conditions économiques volatiles actuelles, Digihost a pu maintenir de bons niveaux de liquidité en espèces et en crypto‑actifs d’un mois à l’autre par rapport à la taille de nos opérations,” a déclaré Michel Amar, président et PDG de Digihost.

Même si les conditions de marché actuelles persistent, l’entreprise « s’attend à continuer de générer un flux de trésorerie positif provenant des opérations pour financer ses initiatives de développement existantes », a ajouté Amar.

Actuellement, Digihost progresse dans la clôture des exigences d’approbation pour l’acquisition de la centrale électrique de 60 MW de North Tonawanda, ce qui augmentera sa capacité opérationnelle de 150 %.

Le développement de leur site en Alabama est également prévu pour être achevé cette année, ce qui donnera une capacité de minage supplémentaire d’environ 550 PH. Pour ce site, ils ont obtenu une caution de 1,3 million de dollars auprès d’Alabama Power Company pour le service électrique.