Mises à jour des échanges – Retrait du token Bakkt, retrait de Binance du Canada, plans d’expansion de Coinbase et plus

Les régulateurs du marché et les autorités mandatées supervisant les actifs numériques à l’échelle mondiale ont adopté des approches combatives pour maîtriser l’industrie en pleine croissance ces derniers mois. Dans certaines juridictions comme le Canada et les États‑Unis, la posture d’application inlassable adoptée par les régulateurs nationaux a engendré un environnement hostile, poussant certaines entreprises crypto à reconsidérer leurs opérations. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis et son équivalent au nord, les Canadian Securities Administrators (CAS), se sont surtout montrés sévères à l’égard des échanges centralisés et de leurs offres.

Cette semaine, Binance est devenu le dernier échange à annoncer son retrait du Canada, attribuant cette décision à un environnement réglementaire difficile. Dans d’autres nouvelles, Coinbase a apaisé les rumeurs de déménagement hors des États‑Unis tout en partageant les détails de ses projets d’expansion de son activité d’échange vers l’Europe et l’Asie. Voici les détails ainsi que d’autres titres d’échanges que vous avez manqués cette semaine.

Bakkt retire les deux tiers des altcoins pris en charge alors que son attention se tourne vers les clients d’entreprise

La plateforme de gestion d’actifs numériques basée en Géorgie, Bakkt, a indiqué dans un communiqué de vendredi qu’elle avait entamé le retrait massif de tokens dans le cadre de son passage des services de détail à un modèle business‑to‑business‑to‑consumer (B2B2C). Bakkt est en partie détenue par l’Intercontinental Exchange (ICE ) et a récemment finalisé l’acquisition d’Apex Crypto pour une valeur combinée de 200 millions de dollars – incluant le package impliquant des actions Bakkt. Les discussions de rachat ont commencé en novembre dernier, mais l’accord a été conclu en avril.

La plateforme de compensation et de garde d’Apex Crypto prenait en charge le trading de 36 tokens, dont 25 ont été sélectionnés pour être retirés. Cette décision affecte plusieurs tokens natifs de couche un et de couche deux, notamment Avalanche (AVAX), Fantom (FTM) et Stellar (XLM). La liste comprenait également des tokens DeFi tels que Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Curve (CRV), Maker DAO (MKR) et SushiSwap (SUSHI). Les tokens de l’écosystème de jeux blockchain et de jetons non fongibles (NFT) comme ApeCoin (APE) et Enjin Coin (ENJ) seront également supprimés.

Dans sa mise à jour trimestrielle financière et opérationnelle publiée le 11 mai, Bakkt a révélé avoir obtenu une licence de courtier‑dépositaire auprès de Bumped Financial. La plateforme détenue par l’Intercontinental Exchange a enregistré un chiffre d’affaires de 13 millions de dollars sur les trois mois, en hausse par rapport à 12,5 millions au T1 2022 mais toujours en dessous des prévisions des analystes. Cette opération de retrait massif de tokens intervient moins de deux mois après que Bakkt a mis fin à son application de cryptomonnaies axée sur le détail en mars, invoquant un climat plus austère et moins opportun.

Binance met fin à ses opérations au Canada alors que le régulateur national des valeurs mobilières resserre son emprise sur le secteur

Par ailleurs cette semaine, Binance, le plus grand échange crypto du monde, a partagé dans un tweet de vendredi ses projets de fermer ses portes au Canada, invoquant le climat réglementaire défavorable du pays. La communication du 12 mai critiquait les nouvelles directives concernant les stablecoins et d’autres obligations commerciales restrictives qui ont rendu l’environnement hostile aux affaires. L’échange a indiqué qu’il avait cherché des solutions alternatives pour maintenir ses opérations à flot mais s’est finalement retrouvé sans autre choix que de se retirer.

Le tweet de Binance indiquait toutefois que la sortie n’était pas permanente, laissant la porte ouverte à un retour sur le marché. L’échange a accueilli favorablement de nouvelles discussions avec les régulateurs canadiens sur l’élaboration d’un « cadre réglementaire réfléchi et complet » qui pourrait conduire à un accord. Binance a déjà un historique de conflits avec les régulateurs dans diverses juridictions, y compris les États‑Unis et le Canada. En juin 2021, Binance a annoncé qu’elle se retirerait de la province de l’Ontario après que la Ontario Securities Commission a commencé à cibler les sociétés offshore ne respectant pas les lois sur les valeurs mobilières de la province. Notamment, Binance rejoint une liste d’autres échanges qui ont quitté le marché depuis que le régulateur national des valeurs mobilières a introduit des directives obligeant les entreprises crypto à soumettre des dossiers de pré‑enregistrement.

Les exigences, publiées en février, concernent l’enregistrement des entreprises, la garde d’actifs crypto et la fourniture de services (offres) à tout client canadien. À ce sujet, les administrateurs canadiens des valeurs mobilières ont interdit l’émission, la vente et le dépôt de stablecoins sur les plateformes de négociation d’actifs numériques opérant dans le pays sans l’approbation préalable de la CSA. À la mi‑avril, la bourse de dérivés dYdX et la société d’actifs numériques Paxos ont annoncé séparément leurs retraits. En mars, la bourse crypto et de dérivés OKX a informé ses utilisateurs canadiens de finaliser les retraits de fonds et de clôturer leurs positions de trading d’ici le 22 juin avant d’arrêter ses opérations. Bittrex Global a également interrompu l’accès à sa plateforme pour les utilisateurs canadiens en juillet de l’année dernière pour une raison similaire.

Binance.US cherche à rompre les liens avec le fondateur CZ afin d’obtenir les licences réglementaires souhaitées

Le tableau réglementaire, du moins dans le cas de Binance, n’est pas différent aux États‑Unis, où Binance.US, l’entité desservant les clients américains, a fait l’objet d’un examen en raison de son association avec son fondateur et la plateforme internationale. Des rapports apparus jeudi indiquaient que le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, tentait de se désengager de sa participation majoritaire – une décision soutenue par les dirigeants homologues aux États‑Unis. La direction de la branche basée en Californie estime que la restructuration aidera à gagner une meilleure réputation qui pourrait finalement favoriser son image aux yeux des autorités américaines. Zhao, qui tente de céder une partie de sa participation depuis l’été dernier, a été nommé dans une plainte déposée par la Commodity Futures Trading Commission en mars.

Le procès visant la filiale américaine accuse des pratiques commerciales contraires à l’éthique, entre autres infractions. La commission a noté que l’échange et ses dirigeants ont ignoré les exigences d’enregistrement et les obligations de conformité en vertu de la loi fédérale américaine. Le régulateur du marché des dérivés a également accusé Binance.US et les personnes nommées d’exploiter des connexions commerciales cruciales et de structurer des entités à leur avantage injuste. Binance.US, à l’instar de Coinbase, a manifesté son mécontentement face au cadre réglementaire américain.

Le New York State Department of Financial Services (NYDFS) a ordonné à Paxos d’arrêter l’émission de tokens BinanceUSD en février. En mars, Binance.US a suspendu les services BUSD et a communiqué dans un avis du 31 mars qu’elle avait mis en pause certains services du One Common Billing System (OCBS) associés aux paires de stablecoins. Toutes les activités BUSD ont été suspendues, y compris les dépôts et retraits, l’achat, la vente et la conversion d’options crypto. Des services de dépôt en USD spécifiques, tels que les dépôts Apple Pay et Google Pay, les virements et retraits, ainsi que les dépôts par carte de débit, ont connu des perturbations alors que l’échange passait à de nouveaux fournisseurs de services bancaires et de paiement.

Paxful revient après une interruption d’un mois, l’ancien PDG Ray Youssef envisage « 1000 Paxfuls » dans Civ Kit

Le marché peer‑to‑peer de Bitcoin Paxful existait depuis près d’une décennie lorsqu’il a fermé en avril de cette année, imputant la fermeture à un nuage réglementaire planant au-dessus de lui. En plus du départ du personnel essentiel, l’échange a invoqué la vague incessante d’actions d’application contre les échanges et les poursuites des agences de surveillance pour justifier sa décision d’interrompre le service. Le co‑fondateur Ray Youssef a démissionné à l’époque et s’est engagé à régler tous les fonds des utilisateurs alors que l’échange était en cours de liquidation, malgré la lutte contre un acteur malveillant avide et égoïste chez son co‑fondateur Artur Shaback. Après cette brève pause, Paxful a publié un message sur son site lundi indiquant que sa plateforme P2P était de nouveau en ligne.

Paxful est de nouveau opérationnel mais les co‑fondateurs ne sont pas sur la même longueur d’onde

L’équipe de Paxful a assuré que, bien que la suspension ait été soudaine et surprenante, l’échange est maintenant plus fort que jamais, prêt à servir des millions d’utilisateurs. Bien qu’il soit de nouveau en ligne pour le moment, Paxful est placé sous la garde d’un custode – un avocat du Delaware qui agit également comme arbitre entre les deux. Cela s’explique par le fait que les co‑fondateurs sont en conflit. Artur Shaback a revendiqué un licenciement abusif lorsqu’il a quitté l’entreprise, tandis que Ray Youssef ne voit qu’un ancien partenaire cherchant à obtenir un paiement à neuf chiffres. Selon Ray, le procès en cours où Shaback cherche un règlement et à quitter complètement l’entreprise est ce qui a fait fuir le meilleur personnel de Paxful – tant au niveau de la direction que du personnel opérationnel.

À la suite de la fermeture de Paxful, Youssef a révélé qu’il poursuit un nouveau projet sous la forme de Civilization Kit, Civ Kit. Lors d’un épisode du podcast The Scoop de The Block, il a expliqué que le climat réglementaire sévère aux États‑Unis rendait difficile la conduite d’une activité de trading Bitcoin peer‑to‑peer sans heurts. C’est la motivation derrière la vision de Youssef pour Civ Kit. La plateforme doit être développée comme un système de marché électronique P2P combinant l’architecture Nostr et le Lightning Network de Bitcoin afin de résister à la censure et de promouvoir le trading sans permission, selon un livre blanc publié le mois dernier.

Une vision pour mille Paxfuls

Le projet vise à créer un écosystème où « mille Paxfuls » peuvent se développer – un monde où chacun peut lancer son propre marché Bitcoin décentralisé et non custodial. Tout utilisateur de ces plateformes peut échanger avec n’importe quel autre participant. Mieux encore, au lieu d’appliquer les exigences de connaissance du client (KYC), il y aura une option décentralisée de connaissance de votre pair (KYP) pour vérifier les identités. Pour concrétiser ce rêve, la première phase, actuellement en cours, implique le développement d’un carnet d’ordres, qui devrait être publié dans les six prochains mois.

Un portefeuille Lightning adapté aux mobiles avec des IP décentralisées sera créé lors de la deuxième étape, période pendant laquelle les utilisateurs de la plateforme construiront une réputation (basée sur l’activité de trading). Dans la troisième phase, des marchés monétaires, des services de prêt, d’emprunt et d’autres fonctionnalités seront introduits en fonction de la réputation attachée aux comptes. Youssef a indiqué que la filiale de Block axée sur le Bitcoin, TBD de Jack Dorsey, jouera un rôle important car Civ Kit exploite sa technologie d’identité décentralisée pour le même objectif – traction et accessibilité afin de réaliser des milliers de places de marché P2P plug‑and‑play à travers le monde. Selon Youssef, Civ Kit rendrait le Bitcoin accessible à tous.

Coinbase pourrait ne pas se relocaliser hors des États‑Unis, mais explore des opportunités d’expansion

Coinbase a, ces derniers mois, laissé entendre de plusieurs manières qu’elle était mécontente de la façon dont les autorités américaines gèrent la réglementation autour des crypto. L’échange crypto se trouve au cœur de l’action de la SEC, contre laquelle l’échange a déclaré qu’il se défendrait. Le PDG Brian Armstrong a déclaré lors de la Fintech Week à Londres le mois dernier que si l’incertitude réglementaire persistait, déplacer le siège de Coinbase hors des États‑Unis serait envisagé, mais il a ensuite retracté ces propos dans des commentaires à CNBC hier, insistant sur le fait que l’échange aurait toujours une présence aux États‑Unis.

Néanmoins, cela n’apaisera pas les tensions persistantes entre les entreprises crypto, Coinbase dans ce cas, et les autorités américaines. Le mois dernier, Coinbase a lancé une bourse de dérivés offshore aux Bermudes – Coinbase International Exchange – afin d’offrir aux utilisateurs non‑américains une plateforme de trading de contrats à terme perpétuels Bitcoin et Ether. La plateforme serait initialement limitée aux investisseurs institutionnels, avant d’être ouverte à d’autres utilisateurs.

Conversations avec les Émirats arabes unis pour étendre la portée mondiale

Dans un article de blog publié le week‑end dernier, Coinbase a indiqué qu’elle collabore avec les régulateurs d’Abu Dhabi Global Market (ADGM) pour faciliter l’octroi de licence à Coinbase International Exchange. L’échange travaille également avec l’Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) de Dubaï, le tout visant à accroître son empreinte mondiale et à atteindre son objectif d’attirer un milliard d’utilisateurs vers la crypto. Les dirigeants de Coinbase ont reconnu le potentiel des Émirats arabes unis (EAU) comme lieu idéal pour renforcer leur présence en Europe et en Asie, grâce à leur position stratégique en tant que pont entre ces deux régions internationales clés.

Les EAU se distinguent également comme l’un des leaders dans la réalisation d’un écosystème web3 florissant, ce qui en fait une destination attrayante pour l’investissement. Coinbase estime qu’avec des juridictions notables créant un vide réglementaire, les EAU et d’autres partenaires internationaux sont prêts à combler cette lacune et à s’imposer comme des pionniers. L’article de blog a également précisé que Armstrong et d’autres hauts dirigeants de Coinbase se rendaient aux EAU pour rencontrer les régulateurs du pays, les décideurs politiques, les partenaires et les fondateurs du Web3. Le PDG Brian Armstrong a rencontré le ministre de l’Économie, S.E. Abdulla Bin Touq Al Marri, et le ministre d’État des Émirats arabes unis pour le commerce extérieur, Dr Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

Dans un tweet récent, le PDG de Coinbase a félicité les EAU pour leur approche progressive de la crypto, affirmant qu’ils se sont imposés comme pionniers du secteur en devenant la première juridiction au monde à introduire un cadre réglementaire dédié à cette classe d’actifs. Leur livre de règles clair et complet garantit certitude et transparence aux entreprises liées à la crypto, en faisant une destination attrayante pour ces projets. De plus, l’environnement favorable aux affaires du pays et ses mesures robustes de protection des clients créent un écosystème propice à l’adoption et à la croissance de la crypto.

Procédures juridiques de FTX

Le mois dernier, lors d’une audience judiciaire, les avocats de l’échange FTX en faillite, qui s’est effondré avec le vaste empire de Sam Bankman‑Fried, ont indiqué que la plateforme envisageait une opération permettant aux créanciers de convertir une partie des fonds reçus en participation dans un éventuel redémarrage de l’échange. La proposition consiste à déposer un plan préliminaire de réorganisation en juillet, en vue d’un redémarrage potentiel au deuxième trimestre 2024.

Discussions sur un redémarrage en 2024

L’avocat principal Andy Dietderich a déclaré au tribunal que, bien que cela constitue une option pour l’avenir de la société, cela nécessiterait un financement considérable, et il faut encore convenir de la provenance du capital, selon un rapport de Reuters . Il a précisé qu’à ce stade, le redémarrage est encore loin d’être une réalité. Les avocats ont également confirmé que la somme récupérée en actifs liquides était passée de 5,5 millions de dollars en janvier à 7,3 milliards, ce qui aurait valu 1,1 milliard de dollars de moins au moment de la faillite. Malgré cet avancement, les avocats ont clairement indiqué que FTX est encore loin d’atteindre un mécanisme de distribution des capitaux propres.

Revendiations fiscales de l’IRS et requêtes préliminaires

Cette semaine, des rapports ont rendu publics les revendiations fiscales de l’agence américaine des impôts (IRS) s’élevant à 44 milliards de dollars contre l’empire de SBF. L’Internal Revenue Service a présenté plusieurs réclamations contre des entités affiliées à FTX, dont Alameda Research (l’IRS réclame 20,4 milliards et 7,9 milliards) et Alameda Research Holdings. Le service des recettes a déposé les réclamations les 27 et 28 avril sous la « Priorité administrative », suggérant que la facture fiscale de l’IRS prévaudra sur les réclamations d’autres créanciers. Parallèlement, dans l’affaire FTX, les avocats représentant Sam Bankman‑Fried ont soumis une requête lundi visant à rejeter les accusations pénales.

L’avocat de SBF a spécifiquement demandé au juge du Southern District Court de New York de retirer 10 des 13 accusations pénales auxquelles le client fait face. Les accusations omises dans la requête préliminaire sont le complot visant à commettre une fraude sur les produits de base, le blanchiment d’argent et la fraude sur les valeurs mobilières. La partie poursuivante a jusqu’au 29 mai pour soumettre une réponse aux demandes des avocats, tandis que les plaidoiries sont prévues à partir du 15 juin. Les collègues et proches associés de SBF, l’ancienne PDG d’Alameda Research Caroline Ellison, le co‑fondateur de FTX Gary Wang et l’ancien directeur ingénierie de FTX Nishad Singh, ont déjà plaidé coupable de leurs accusations respectives. Bankman‑Fried est toujours assigné à résidence chez ses parents en attendant son procès en octobre.

Les clients de FTX EU peuvent consulter leurs soldes et effectuer des retraits sur un nouveau site web

Plus de cinq mois après la faillite de FTX et son dépôt de bilan avec 130 sociétés affiliées, les utilisateurs européens de la plateforme crypto peuvent consulter leurs soldes et demander des retraits de fonds. FTX EU, la filiale européenne de l’échange, a dévoilé un nouveau site web le 31 mars où les utilisateurs peuvent vérifier leurs soldes et envoyer des demandes de retrait. Comme FTX EU était encore naissant (lancé en mars 2022), seuls quelques utilisateurs sont probablement concernés par la nouvelle, mais tous les résidents de l’Espace économique européen et du Moyen‑Orient sont couverts.

FTX a indiqué dans le communiqué de presse que sa branche européenne a reçu l’approbation de la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) pour le nouveau domaine afin de permettre aux clients de FTX EU de réclamer exclusivement leurs soldes FIAT et aucun service ou produit supplémentaire. Pour garantir le respect des réglementations anti‑blanchiment et authentifier l’identité de l’utilisateur, les contrôles habituels de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent sont effectués lorsque les utilisateurs effectuent un retrait.