La SEC s’en prend à Paxos à propos du stablecoin BUSD: tout ce que vous devez savoir

La nouvelle semaine crypto a commencé sur un thème rouge, les prix des cryptomonnaies chutant sur l’ensemble du marché en raison du récit réglementaire qui a semé la peur, l’incertitude et le doute parmi les détenteurs. Le Bitcoin (BTC), l’Ethereum (ETH) et d’autres principaux altcoins ont enregistré de fortes pertes après le week‑end, la majorité restant sur une trajectoire baissière. Le ralentissement du marché a été déclenché par les rapports de dimanche soir selon lesquels la Securities and Exchange Commission des États‑Unis a intensifié son scrutin accru du secteur crypto, clôturant ainsi une semaine de surveillance renforcée.

Jeudi, l’agence dirigée par Gensler a infligé une amende de règlement de 30 millions de dollars à Kraken pour des violations constituant l’offre de titres non enregistrés via sa plateforme de staking crypto. La décision de la SEC a plongé le secteur dans le chaos à l’approche du week‑end. Les données du marché montrent que le marché crypto reste morose.

Graphique BTC/USD. Source: TradingView

Ces développements récents ont suscité un débat au sein de la communauté crypto, suscitant des réactions des participants du marché et d’autres figures clés, dont la commissaire de la SEC Hester Peirce. Dans une déclaration publiée après la nouvelle du règlement la semaine dernière, Pierce a désapprouvé la conduite de l’agence, l’assimilant à un régulateur « paternaliste et paresseux ».

Coinbase prête à défendre son service de staking, déclare le PDG

Des rapports d’action d’exécution imminente sont apparus avant l’imposition de l’amende à Kraken après que le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a averti dans un tweet tardif mercredi que le régulateur des marchés américains ciblait les services de staking crypto offerts aux clients américains par les plateformes centralisées. Dans un post plus récent sur Twitter, Armstrong a déclaré que la bourse était prête à défendre légalement son programme de staking crypto, ajoutant qu’il ne pouvait pas être considéré comme un titre, contrairement à Kraken.

“Le staking n’est pas un titre au sens du Securities Act américain, ni selon le test de Howey.” Le directeur juridique de Coinbase, Paul Grewal, a écrit dans une déclaration publiée à la suite de l’incident de Kraken.

En plus des plateformes de trading, les banques impliquées dans les cryptomonnaies ont été entraînées dans la même chaleur, dans un mouvement que certains estiment destiné à limiter l’interaction du secteur financier traditionnel avec les actifs numériques et, par conséquent, son exposition. Vendredi, le Parlement européen a publié une législation obligeant les banques de l’UE à se conformer à des règles crypto restrictives alors que la Commission prépare des directives claires. Le projet oblige les banques opérant dans l’Union européenne à considérer les cryptomonnaies comme un actif extrêmement risqué et à déclarer toute exposition – directe ou indirecte – à cet actif. Il a également indiqué comme recommandation que la Commission européenne prépare davantage de directives d’ici juin.

La SEC menace d’une « action d’exécution » Paxos concernant le Binance USD

Un rapport du 12 février du Wall Street Journal indiquait que la Securities and Exchange Commission des États‑Unis prévoyait une poursuite contre le Paxos Trust. Des personnes familières à l’avis de mise en demeure (Wells Notice) émis par l’agence ont déclaré que le régulateur affirmait que le token Binance USD, émis par la société, était un titre non enregistré. Le stablecoin BUSD a été conçu en septembre 2019 à la suite d’une collaboration entre Binance et l’émetteur de stablecoins.

Examen sous différents angles

Notamment, la société de blockchain basée à New York a lancé son offre de stablecoin, le Paxos Dollar (USDP), avant le stablecoin estampillé Binance. Des rapports apparus vers la fin de la semaine dernière ont indiqué que Paxos faisait l’objet d’une enquête du Département des services financiers de New York (NYDFS).

“Le département surveille de près Paxos afin de vérifier que la société peut faciliter les rachats de manière ordonnée, sous des protocoles de conformité renforcés et basés sur le risque,” a déclaré le NYDFS dans une alerte aux consommateurs publiée.

La nouvelle a incité le fournisseur de services de paiement PayPal à suspendre son projet de stablecoin, annonçant vendredi qu’il mettait en pause ses efforts pour introduire son stablecoin sur le marché.

Paxos suspend les émissions de BUSD et met fin à la collaboration avec Binance sur le token

Paxos a depuis agi conformément à la directive du NYDFS, informant ses utilisateurs qu’il cessera de créer de nouveaux tokens BUSD à partir du 21 février. La société d’infrastructure blockchain réglementée a également rompu sa relation avec Binance pour l’offre de stablecoin.

“Paxos a toujours priorisé la sécurité des actifs de ses clients […] BUSD restera entièrement pris en charge par Paxos et rachetable par les clients intégrés au moins jusqu’en février 2024. Les nouveaux et les anciens clients de Paxos pourront racheter leurs fonds en dollars américains ou convertir leurs tokens BUSD en Pax Dollar (USDP),” a déclaré la société blockchain dans une déclaration confirmant l’arrêt des émissions.

Binance semble avoir adopté une approche moins combative que Coinbase. Un porte-parole de l’ancienne bourse a déclaré qu’elle évaluerait d’autres projets afin d’éviter des désagréments pour les utilisateurs. Le PDG Changpeng Zhao a en outre indiqué que la plateforme continuerait d’utiliser le token BUSD, mais était prête à passer à un autre stablecoin qui pourrait ou non être indexé sur le dollar américain comme paire native pour le trading.

“SI le BUSD est déclaré titre par les tribunaux, cela aura des impacts profonds sur la façon dont l’industrie crypto se développera (ou ne se développera pas) dans les juridictions où il sera ainsi classé. […] Nous prévoyons que les utilisateurs migreront vers d’autres stablecoins avec le temps. Et nous ajusterons nos produits en conséquence, par exemple en cessant d’utiliser le BUSD comme paire principale pour le trading, etc.,” CZ a écrit sur Twitter.

La dernière action concernant les bourses centralisées a suscité des réactions mitigées au sein de la communauté crypto au sens large. La majorité a notamment un problème avec « l’approche de régulation par l’application de la loi, qui a freiné l’innovation, faisant des États‑Unis un retard par rapport à d’autres juridictions comme Hong Kong et Singapour, qui sont à des étapes avancées d’établissement de directives claires sur les stablecoins ».

Mouvement du marché

Le fournisseur de service de staking Lido, dont la plateforme de staking Ethereum détient 4,8 millions d’Ether, a partagé des points de vue similaires sur la décision de l’agence, avertissant que celle‑ci pourrait avoir des implications graves. Un responsable de l’organisation autonome décentralisée (DAO) derrière le projet DeFi a déclaré que les stakers basés aux États‑Unis risquaient de perdre beaucoup à cause de cette décision.

Statistiques du staking Ethereum. Source: Dune Analytics

Les actions de Coinbase ont chuté vers la fin de la semaine dernière à la suite de l’annonce de la SEC imposant une amende à la bourse Kraken pour son service de staking crypto destiné aux clients américains. Bien que le titre COIN ait régulièrement baissé depuis le 2 février, il est tout de même en hausse de 70 % cette année selon le chiffre pré‑marché de lundi.

Le mois dernier, Bank of America a identifié les rendements du titre, alimentés par l’ambiance généralement positive du marché crypto, comme une opportunité de vente. En basant ses prévisions sur le volume des transactions crypto du quatrième trimestre, Jason Kupferberg, l’un des analystes de la banque, a projeté une prévision de revenus « incertaine » pour la bourse en 2023.

Pour en savoir plus sur Ethereum ou Lido, consultez nos guides Investir dans Lido et Investir dans Ethereum.

HTX va fermer son portefeuille multi‑tokens DeFi

Dans d’autres nouvelles, la bourse HTX a déclaré qu’elle prévoit de mettre fin aux services de sa plateforme HTX Cloud Wallet exactement dans trois mois, le 13 mai. La bourse a lié cette décision d’abandon de la fonction de portefeuille multi‑tokens introduite le 21 octobre à des « ajustements stratégiques et de produit », ajoutant qu’elle ne fournira ni maintenance ni mises à jour à partir d’aujourd’hui. L’avis de la bourse a demandé aux utilisateurs de transférer leurs actifs crypto et NFT du Cloud Wallet vers d’autres adresses de portefeuille. La plateforme d’actifs numériques basée en Géorgie, Bakkt, a séparément annoncé aujourd’hui qu’elle mettait fin à son activité axée sur les consommateurs afin de privilégier les solutions business‑to‑business‑to‑consumer.