Le financement participatif fait peau neuve avec la tokenisation

Le financement participatif est devenu une force de transformation dans le domaine de la finance. Par exemple, à l'échelle mondiale l'équité crowdfunding a grimpé à 113.52 milliards de dollars en 2022, contre 8.61 milliards de dollars en 2020.

Cette explosion montre la popularité du financement participatif, qui est un moyen de lever des capitaux auprès d'un grand nombre de personnes pour financer des projets et des entreprises via des plateformes en ligne. 

Le financement participatif en actions, quant à lui, consiste à vendre de petites participations dans une entreprise à un grand nombre d’investisseurs, permettant ainsi d’accéder à un bassin d’investisseurs plus large. En permettant aux entreprises d’atteindre un grand nombre d’investisseurs, en particulier ceux qui n’avaient peut-être pas eu l’opportunité d’investir auparavant, cela réduit les barrières à l’entrée. 

Des investisseurs étrangers aux investisseurs accrédités et non accrédités, le financement participatif permet à presque tout le monde d'investir. Il est également utilisé comme une sorte de tremplin pour financer des levées de fonds ultérieures plus importantes, non seulement pour lever des capitaux et se lancer dans le cadre du financement participatif, mais aussi dans le cadre d'autres types de financement participatif.

– Laura Pamatian, responsable du projet de tokenisation chez Upside lors de la conférence inaugurale de Security Token Market (STM), TokenizeThis.

Par ici, crowdfunding permet aux entreprises de lever des capitaux avec des exigences moins restrictives et des investissements minimums inférieurs tout en permettant les investissements des investisseurs particuliers qui autrement seraient exclus et en leur donnant la possibilité de diversifier leur portefeuille et de répartir facilement les risques entre une variété d'entreprises et de secteurs.

Une nouvelle façon d'attirer la prochaine génération

Selon Joel Steinmetz, COO et co-fondateur de Rialto Markets :

« Des milliers de milliards de dollars vont être transférés à la prochaine génération, qui négocie et investit différemment : ils investissent avec leurs pieds, leur cœur et dans des choses qui leur tiennent à cœur, et ils veulent contrôler leurs investissements. » 

Nous devrions donc être en mesure de transmettre les marchés de capitaux traditionnels à la prochaine génération, ce qui n’est pas traditionnel. Il faut donc sortir des sentiers battus et faire preuve d’innovation afin de créer de la richesse pour la prochaine génération et de créer de nouvelles entreprises, de nouvelles opportunités et de nouvelles visions dans tous les différents secteurs, a-t-il déclaré lors de la conférence virtuelle.

Le financement participatif est une nouvelle façon non seulement pour les émetteurs de lever des capitaux et de pouvoir être « entrepreneuriaux si nécessaire », mais c'est aussi une nouvelle façon pour les investisseurs de diversifier leurs investissements et de « participer à des domaines qu'ils n'étaient pas en mesure de faire il y a encore quelques années », a déclaré Steinmetz.

Grâce au financement participatif, apparu seulement en 2016, les startups ont démocratisé l’accès aux entreprises privées. Cependant, le financement participatif comporte ses propres limites. L’absence de responsabilité et de surveillance réglementaire présente des risques de fraude, de mauvaise gestion, etc.

Ici, l’utilisation de la technologie blockchain via la tokenisation offre une solution unique aux nombreux défis auxquels sont confrontées les plateformes de financement participatif. La tokenisation est le processus d'émission d'une représentation numérique d'un actif du monde réel, tel qu'une œuvre d'art, un bien immobilier ou des capitaux propres dans une entreprise, à l'aide de jetons sur une blockchain. 

Des startups et petites entreprises aux grandes organisations comme BlackRock et JPMorgan, tout le monde profite de la tokenisation pour moderniser, rationaliser et automatiser de nombreuses pratiques du monde financier traditionnel. 

Le financement participatif rencontre la tokenisation

La tokenisation révolutionne le marché du financement participatif, ouvrant un monde de possibilités aux investisseurs et aux entrepreneurs. 

Les jetons numériques peuvent être achetés, vendus et échangés en ligne via des plateformes d'actifs numériques, un peu comme la façon dont les actions sont négociées en bourse. En facilitant l'échange de ces jetons sur les marchés secondaires, cela rend le capital facilement disponible, ce qui aide les entreprises à attirer plus d'investisseurs et, en même temps, une plus grande liquidité pour les investisseurs, ainsi que la possibilité de sortir de positions qui manquaient complètement de liquidité. .

La tokenisation en tant que plateforme de financement participatif vise à offrir aux investisseurs un moyen différent d'interagir avec les actifs en actions traditionnels qu'ils possédaient auparavant, en leur fournissant davantage de liquidités grâce au trading secondaire et également un moyen plus tangible de détenir et d'interagir avec leurs investissements, a déclaré Caitlin Szikszai, membre de l'équipe d'investissement chez Republic.

De plus, la tokenisation permet la propriété fractionnée, permettant de diviser les actions d'une entreprise ou d'un bien immobilier en unités plus petites et plus abordables. Cela permet aux investisseurs d’acheter une propriété fractionnée plutôt que d’avoir à acheter une action entière. Ainsi, alors que le financement participatif réduit les barrières à l’entrée, la tokenisation les élimine complètement.

« La tokenisation et le financement participatif ont le potentiel de changer les marchés des capitaux », voilà ce que pense Corey Goodlander, PDG de Chainraise, de cette combinaison.

L'impact de la tokenisation sur le financement participatif

Aujourd'hui, il existe de nombreux fonds de capital-investissement, et les investisseurs particuliers ont toujours entendu dire qu'ils pouvaient s'enrichir. C'est pourquoi les fonds tokénisent désormais leurs produits afin de pouvoir obtenir des investissements allant d'un minimum de 250,000 25 $ à des niveaux désormais aussi bas que 100 $ et XNUMX $ grâce à la tokenisation. À ce propos, Steinmetz a ajouté :

En tokenisant ces fonds, nous les ouvrons au segment des particuliers. Ainsi, ce marché de fonds, initialement destiné aux sociétés de capital-investissement ou aux fonds spéculatifs, et à tous ces services dont les investisseurs particuliers ont entendu parler sans jamais pouvoir y accéder, est désormais accessible à leurs clients. 

En plus de démocratiser la levée de capitaux grâce à l'automatisation, la tokenisation réduit les coûts et la complexité des processus, tels que l'émission, le transfert, la gestion et la conformité, le rendant ainsi plus accessible aux entreprises et aux investisseurs. La tokenisation contribue également à accroître la confiance des investisseurs en facilitant l'accès aux informations en temps réel ainsi que le suivi et la vérification de la propriété, améliorant ainsi la transparence, réduisant le risque de fraude et renforçant la confiance et la sécurité.

De plus, la tokenisation contrôle ces processus en ouvrant les canaux de communication uniquement à ceux qui ont apporté une contribution, leur permettant ainsi d'accéder à des avantages et du contenu exclusifs.

Sans oublier que la tokenisation transcende les frontières et que les investisseurs peuvent participer au financement participatif quel que soit leur emplacement. En élargissant la portée mondiale, la tokenisation améliore la diversité des investisseurs, favorisant la collaboration transfrontalière et de nouvelles opportunités d'investissement.

La frontière de la tokenisation

Comme nous l'avons vu, la tokenisation a beaucoup à offrir, et elle profite particulièrement aux actifs traditionnellement peu liquides, comme les capitaux propres des startups en phase de démarrage. Mais ce n'est pas tout : Pamatian d'Upside insiste particulièrement sur la capacité d'une organisation à permettre aux gens d'investir dans une idée qui les passionne. 

La tokenisation permet à ceux qui aiment vraiment et sont passionnés par la cause de participer au développement d'un tel projet, et l'idée qu'ils peuvent partager le succès change la donne pour l'industrie, a déclaré Pamatian.

Les jetons peuvent en outre être conçus avec diverses fonctionnalités, telles que des droits de vote, des mécanismes de partage des revenus ou l'accès à des avantages exclusifs. Des fonctionnalités spécifiques incitent les investisseurs à s'engager activement dans l'entreprise et à aligner leurs intérêts sur le succès à long terme.

L'établissement local que vous fréquentez régulièrement vous permet de bénéficier d'avantages supplémentaires en tant que détenteur de jetons. Qu'il s'agisse de places privilégiées, de réductions ou de boissons, bénéficier des avantages d'un établissement dans lequel vous avez investi est un avantage considérable, explique Goodlander.

C'est important, car si l'on réfléchit vraiment aux raisons pour lesquelles les investisseurs en phase de démarrage investissent généralement dans une entreprise donnée, a-t-il ajouté, c'est généralement parce qu'ils sont liés à ce produit pour une raison personnelle ; c'est du moins ce que j'ai constaté chez les business angels. Ainsi, ils investissent dans un produit qu'ils souhaitent utiliser eux-mêmes et bénéficient d'une motivation écrite, intégrée à leurs droits d'actionnaire, a expliqué Goodlander. 

Une nouvelle ère d'investissement 

L'avenir du financement participatif repose sur l'efficacité et la démocratisation. « L'idée derrière le financement participatif et la tokenisation en général est de rendre l'investissement dans l'immobilier, les actifs commerciaux et autres plus efficient, tout en permettant à chacun de le faire », a déclaré Pamatian.

Pour Goodlander, il ne s'agit pas seulement de créer un bon produit, mais de le commercialiser avec brio. Au final, nous pouvons développer toutes les technologies du monde, mais si quelqu'un ne souhaite pas l'actif proposé, ce n'est que du spectacle. J'espère donc que l'avenir de la levée de capitaux numériques et de la tokenisation soulignera l'importance d'un marketing numérique performant et de la création d'une communauté, a-t-il déclaré.

En fin de compte, c'est votre responsabilité de créer cette demande sur le marché secondaire, donc les entrepreneurs doivent comprendre qu'ils doivent exploiter la puissance d'Internet pour intéresser les gens, a déclaré Goodlander, ajoutant qu'ils devraient faire tout ce qu'il faut pour que les gens soient enthousiastes à l'idée de devenir actionnaire, car il n'y a pas de raccourci.

Quant à l'avenir des marchés du financement participatif, Szikszai s'intéresse particulièrement à la tokenisation des actifs du monde réel, ce qui a déjà commencé à se produire et gagne du terrain et suscite l'intérêt des acteurs de TradFi. Par exemple, jusqu’à présent, 690.3 millions de dollars d’une valeur totale ont été symbolisés en bons du Trésor.

Ce qui est vraiment passionnant et qui entre dans une deuxième phase, en particulier avec l'aspect tokenisation qui entre en jeu, c'est la possibilité de fractionner et d'investir dans des actifs du monde réel, a déclaré Szikszai. 

Cela change vraiment la donne, car traditionnellement, avec les startups, la durée de détention est beaucoup plus longue et les liquidités ou revenus ne sont pas immédiats, car elles ne versent pas nécessairement de dividendes. Il s'agit donc d'un engagement à long terme. Mais avec la tokenisation, les investisseurs peuvent accéder très facilement à ces projets et liquider leur investissement assez rapidement, ce qui constitue une stratégie de sortie, a-t-elle ajouté.

Comme tout cela le montre, la convergence du financement participatif et de la tokenisation offre des opportunités sans précédent, qui permettent non seulement aux investisseurs mais aussi aux entrepreneurs de puiser dans un écosystème de collecte de fonds efficace et sans frontières.