Les 5 meilleures plateformes pour accéder aux actions tokenisées

La tendance de la tokenisation croît rapidement, avec une valeur projetée de plusieurs trillions de dollars dans les années à venir. Cette opportunité massive a captivé l’attention non seulement des entreprises de crypto, mais également des institutions financières traditionnelles (TradFi).

De JPMorgan Chase (JPM ), Goldman Sachs (GS ), BNY Mellon, UBS (UBS ), et Citi (C ) à Visa (V ), BlackRock (BLK ), et Franklin Templeton, la tokenisation a enthousiasmé les institutions financières traditionnelles et déploie des capitaux dans l’industrie de la blockchain.

Cela a du sens, étant donné que la tokenisation présente un potentiel pour révolutionner l’industrie financière traditionnelle avec des transactions 24/7, une liquidité plus rapide, des coûts plus bas, une liquidité accrue, une transparence et une accessibilité mondiale.

Maintenant, pour expliquer brièvement, la tokenisation consiste simplement à mettre des actifs du monde réel (RWA) sur la blockchain. Cela implique la création d’une représentation numérique d’un actif original sur le registre numérique. Ces actifs numériques basés sur la blockchain, ou « jetons », sont négociés comme n’importe quelle autre cryptomonnaie.

En ce qui concerne ce qui peut être tokenisé, presque tout. L’art, les biens immobiliers, la propriété intellectuelle, les dépôts bancaires, les obligations, les actions, les fonds, les expériences, vous pouvez les nommer. Comme le PDG de BlackRock (BLK ) Larry Fink l’a écrit dans la lettre annuelle aux actionnaires de cette année :

« Chaque action, chaque obligation, chaque fonds – chaque actif – peut être tokenisé. »

Au cours de ces dernières années, les actifs du monde réel tokenisés ont connu une croissance considérable, passant de près de 2 milliards de dollars au début de 2022 à 25 milliards de dollars.

La tokenisation est clairement à son apogée, et même si les stablecoins sont l’exemple le plus populaire de son adoption, il existe une classe d’actifs en particulier qui gagne beaucoup de traction ces derniers temps.

Ces actions ou parts qui représentent une propriété dans une entreprise sont mises sur la blockchain par les entreprises. Leur objectif est spécifiquement axé sur le marché boursier américain, qui est le plus grand au monde avec 56 500 milliards de dollars.

Cette année, un nombre croissant de plateformes ont lancé des transactions de stocks tokenisés pour les clients américains et non américains. Ces actifs basés sur la blockchain sont introduits sur différentes blockchains de niveau 1, notamment la plus largement adoptée Ethereum (ETH ), ainsi que Solana (SOL ), Aptos (APT ), Stellar (XLM ), Polygon (POL ), Arbitrum (ARB ), et ZKsync Era, avec des plateformes qui envisagent même de lancer leurs propres chaînes.

Les actions sur la blockchain représentent actuellement environ 363 millions de dollars en valeur totale, mais devraient être beaucoup plus importantes.

Maintenant, lorsqu’il s’agit d’investir dans ces actions tokenisées, il faut garder à l’esprit que la tokenisation des actions en cours n’est pas une véritable tokenisation, mais plutôt la tokenisation d’actions synthétiques avec un manque de droits de propriété, de clarté réglementaire et de protection des investisseurs.

Alors, comprenons d’abord la différence entre les deux.

Dans la véritable tokenisation, des plateformes comme Securitize tokenisent des titres du monde réel comme des actions ou des obligations, et émettent des jetons basés sur la blockchain qui représentent la propriété légale de ces actifs sous-jacents.

Ces jetons représentent une véritable propriété avec des actions sous-jacentes enregistrées dans le tableau de capital d’une entité légale. Ainsi, les investisseurs détiennent des droits exécutoires et peuvent même recevoir des dividendes et participer au vote des actionnaires.

Ce type de tokenisation offre une protection juridique et n’est accessible que par le biais de plateformes conformes aux règles KYC/AML comme Securitize, qui est une plateforme entièrement réglementée aux États-Unis qui permet l’émission, la collecte de fonds et les transactions secondaires de titres tokenisés et d’autres titres via son propre courtier et son infrastructure ATS. À partir de 2025, elle mène la tokenisation réelle avec plus de 4 milliards de dollars investis à travers elle.

En revanche, la tokenisation synthétique n’offre que une exposition au prix d’une action, et non une véritable propriété.

L’entreprise n’a pas émis ou approuvé les jetons qui suivent le prix de l’actif réel. Ainsi, le détenteur de jetons ne possède pas l’action réelle et n’a donc aucun droit de propriété légal. Les jetons sont en fait garantis par un fiduciaire.

Cela se situe également en dehors du champ d’application des réglementations.

Ayant dit cela, la Securities and Exchange Commission (SEC) a récemment annoncé l’initiative « Project Crypto », qui vise à fournir des cadres plus clairs pour les titres tokenisés.

Le président de la SEC, Paul Atkins, a qualifié la tokenisation de « innovation », tandis que la commissaire crypto-amie Hester Peirce décrit les titres tokenisés comme « enchanteurs, mais pas magiques ».

Avec cela, découvrons maintenant les meilleures plateformes où vous pouvez accéder aux actions tokenisées et profiter de cette opportunité.

1. eToro

La plateforme d’investissement multi-actifs a annoncé il y a juste une semaine qu’elle allait bientôt proposer à ses clients l’accès à des actions tokenisées.

eToro compte 40 millions d’utilisateurs enregistrés du monde entier, qui peuvent explorer une variété d’instruments financiers, notamment des actions, des crypto, des devises et plus encore. Désormais, ses offres seront étendues pour couvrir également les actions tokenisées américaines.

Ces représentations numériques d’actions seront lancées sous forme de jetons ERC-20 sur la blockchain Ethereum, en commençant par les 100 actions et les ETF les plus populaires aux États-Unis, et seront négociables 24/5.

Avec cette fonctionnalité, la plateforme vise à offrir à sa « base d’utilisateurs mondiaux la flexibilité de négocier sur leur propre calendrier » ainsi que « en temps réel en réponse aux événements du marché ».

Éventuellement, les utilisateurs pourront déplacer ces actifs hors de la plateforme et les placer soit en auto-custodie pour bénéficier d’une meilleure maîtrise et sécurité, soit dans des protocoles DeFi pour profiter du système financier ouvert et de ses nombreuses opportunités.

« La tokenisation supprime les frontières, offrant transparence et contrôle. Elle a le potentiel de démocratiser la finance, en rendant les actifs plus accessibles à plus de personnes. »

– eToro CEO et co-fondateur Yoni Assia

Intéressant, ce mouvement « vers un avenir tokenisé » n’est pas entièrement nouveau, car la plateforme de trading social réglementée a été impliquée dans la tokenisation des actifs du monde réel depuis de nombreuses années déjà. C’était en 2019 qu’eToro a lancé pour la première fois des versions tokenisées de l’or et de l’argent.

« Nous croyons depuis longtemps à un avenir tokenisé », a déclaré Assia, notant que la tokenisation des actifs traditionnels « permettra à la technologie blockchain de faciliter le plus grand transfert de richesse jamais réalisé ». Mais ce voyage comporte de nombreux obstacles, notamment les intérêts établis, a-t-il ajouté. Néanmoins, les progrès sont réalisés avec de nouvelles réglementations, MiCA en Europe et la loi Genius aux États-Unis, rendant la tokenisation des actifs du monde réel « une nouvelle opportunité ».

En tirant parti de cette opportunité avec la tokenisation des actions, eToro, selon Assia, progresse vers son objectif de « tokeniser chaque actif » sur la plateforme. La société de courtage en ligne est allée publique plus tôt cette année en mai sur le Nasdaq.

Dans un récent entretien avec Fortune, Assia a révélé des plans pour avoir sa propre chaîne. « Nous évaluons actuellement plusieurs partenariats potentiels avec des niveaux 1 et des niveaux 2 », a déclaré le PDG, ajoutant : « Nous pourrions lancer une chaîne latérale d’eToro ».

Le lancement n’est pas imminent, même si une chaîne latérale, a-t-il noté, a du sens si l’entreprise décide de mettre une partie de ses opérations sur les rails de la crypto.

2. Robinhood (HOOD )

Les actions tokenisées ont été mises en lumière par Robinhood lorsqu’il a annoncé en juin que ses clients européens pourraient négocier des jetons représentant des actions de sociétés publiques américaines 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, sans frais de transaction.

Mais ce n’est pas tout. Les versions tokenisées de plus de 200 actions et ETF ont également inclus des jetons pour des sociétés privées comme OpenAI et SpaceX, qui ne sont pas accessibles à tout le monde, mais plutôt seulement aux plus riches via des fonds de capital-investissement.

Ces jetons offrant une exposition aux sociétés publiques et privées, cependant, ne procureront pas de véritable propriété aux acheteurs, car les jetons sont en fait garantis par un véhicule de placement spécial (SPV).

Comme l’a clarifié OpenAI, « Nous n’avons pas conclu de partenariat avec Robinhood, n’y avons pas participé et ne l’approuvons pas », et le PDG Vlad Tenev a admis que les jetons ne sont pas « techniquement » des actions, même s’ils procurent aux investisseurs particuliers une « exposition indirecte » aux actifs privés.

Même les régulateurs ont ouvert une enquête formelle sur les jetons non approuvés qui n’ont aucun droit de propriété.

La poussée de Robinhood dans les actifs du monde réel implique également sa propre blockchain axée sur la tokenisation, actuellement en développement. Cette nouvelle blockchain sera construite sur Ethereum L2, Arbitrum, sur laquelle les jetons d’actions seront émis initialement avant d’être facilités par sa propre L2.

La plateforme de courtage en ligne a également plaidé en faveur d’une législation de tokenisation sensée aux États-Unis, soumettant une proposition à la SEC pour établir un cadre national pour les actifs du monde réel.

« Les crypto-monnaies ont été créées par des ingénieurs pour des ingénieurs et n’ont pas été accessibles à la plupart des gens. Nous connectons le monde à la crypto en la rendant aussi facile à utiliser que possible. »

– Johann Kerbrat, GM et SVP de Robinhood Crypto

L’initiative de jetons d’actions tokenisées de la plateforme de trading sans frais, qui permet aux utilisateurs de négocier des actions, des ETF et des options, a été introduite avec des staking de crypto pour les clients américains et l’acquisition de l’échange de crypto Bitstamp et du fournisseur de services de crypto WonderFi.

Avec ces offres, Robinhood pose les « fondements pour que la crypto devienne le socle du système financier mondial », a déclaré Tenev.

Tout cela suit le rétablissement par Robinhood de SOL, ADA et XRP sur sa plateforme en novembre 2024. La plateforme avait délisté ces actifs en juin 2023 après que la SEC les ait qualifiés de titres non enregistrés. La victoire de Donald Trump à la présidence américaine et l’apport d’une clarté réglementaire ont conduit au changement dans le traitement des crypto par Robinhood.

À la suite de l’adoption de la crypto, ses résultats financiers du deuxième trimestre 2025 ont vu les revenus des crypto-monnaies augmenter de 98 % à 160 millions de dollars, tandis que les volumes de négociation de crypto de l’application Robinhood ont bondi de 32 % par an à 28 milliards de dollars.

3. Coinbase (COIN )

Alors que les sociétés financières traditionnelles adoptent les actions tokenisées, les sociétés de crypto natives comme Coinbase font également de rapides progrès sur cette tendance.

La semaine dernière, alors qu’elle publiait ses résultats du deuxième trimestre 2025, la plus grande plateforme d’échange de crypto-monnaies aux États-Unis a partagé ses plans pour proposer à ses utilisateurs tout ce qu’ils veulent négocier « dans un magasin unique, sur la blockchain ».

« Nous mettons tous les actifs sur la blockchain — actions, marchés prédictifs et plus. Nous construisons les fondations d’une économie plus rapide, plus accessible et plus mondiale. »

– Max Branzburg, Head of Consumer & Business Products at Coinbase, a déclaré à CNBC

Il a également publié sur X (anciennement Twitter) pour partager pourquoi leur « tout échange » est une grande affaire. Branzburg a souligné qu’ils peuvent transformer le marché des actions de plusieurs billions de dollars « en construisant le pont vers les marchés de capitaux sur la blockchain ».

Dans le cadre de cette stratégie pour devenir un « tout échange », Coinbase proposera l’accès à des actions tokenisées ainsi qu’à des ventes de jetons anticipées, des dérivés et des marchés prédictifs. Les nouveaux services seront lancés en premier lieu aux États-Unis dans les prochains mois, puis s’étendront à travers le monde.

Un « déploiement progressif à l’échelle internationale en fonction des approbations juridictionnelles », a déclaré Branzburg.

En tirant parti de l’administration pro-crypto, Coinbase demande actuellement l’approbation de la SEC pour cela, et une fois qu’elle obtiendra le feu vert, elle proposera des transactions d’actions 24/7 avec des coûts de règlement plus bas. Le directeur juridique de Coinbase, Paul Grewal, a déclaré à Reuters il y a quelques mois que l’échange demande activement l’autorisation de la SEC pour proposer des « actions tokenisées » à ses clients et l’a qualifiée de « grande priorité » pour l’échange.

La vision de Coinbase pour devenir une plateforme financière complète la mettra en concurrence directe avec des sociétés comme Robinhood et Charles Schwab, ainsi qu’avec d’autres échanges de crypto comme Kraken et Gemini, qui proposent actuellement des produits similaires aux investisseurs en dehors des États-Unis.

En proposant ses services aux investisseurs américains, Coinbase peut en fait gagner un avantage concurrentiel sur ses pairs.

Pendant ce temps, Coinbase a dévoilé son « super application » Base, une réorganisation de Coinbase Wallet, qui proposera tout, des transactions et des paiements à des agents IA et à un réseau social. Actuellement disponible uniquement pour les utilisateurs en liste d’attente, l’application transformera chaque publication en pièce, permettant aux créateurs de monétiser leur contenu instantanément.

4. Kraken

Contrairement à Coinbase, Kraken propose déjà plus de 60 actions tokenisées américaines et des ETF à ses utilisateurs en Europe. Pour ce service, l’échange utilise la plateforme xStocks de Backed Finance, qui est construite sur la blockchain Solana.

Les « xStocks », pas encore disponibles aux États-Unis, sont des jetons sur la blockchain 24/7 des parts de sociétés publiques américaines, notamment des valeurs sûres comme Tesla (TSLA ), Amazon (AMZN ), ainsi que des sociétés de crypto comme Coinbase. Chacun de ces jetons est entièrement garanti 1:1 par l’actif sous-jacent détenu par un fiduciaire agréé.

La société Backed Finance, basée en Suisse, est celle qui émet ces jetons tout en opérant dans le cadre réglementaire local de la DLT. Outre Kraken, ses jetons d’actions sont lancés sur Bybit, Bitget et divers protocoles DeFi Solana.

Alors que les versions tokenisées des actions américaines sont construites à l’aide de la norme de jeton Solana Program Liberty (SPL), plus tôt en juillet, Kraken et Backed Finance les ont étendues à la chaîne BNB, leur permettant d’être émises sous forme de jetons BEP-20 et accessibles aux utilisateurs de cet écosystème.

Avec la chaîne BNB rejoignant l’alliance xStocks, Kraken permet également aux utilisateurs de déposer et de retirer des jetons xStocks via la chaîne BNB afin d’intégrer les jetons d’actions plus en profondeur dans la DeFi.

« C’est le début d’un marché des actions toujours actif — un marché qui est sans permission, transparent et conçu pour Internet », a déclaré le co-PDG de Kraken, Arjun Sethi. « Ces instruments se comportent comme des primitives de règlement atomiques, débloquant un règlement en temps réel, une transférabilité mondiale en temps réel et une composabilité avec les prêts sur la blockchain, les dérivés et les produits structurés. »

Kraken a annoncé le lancement d’actions tokenisées en mai, qui seront disponibles uniquement dans certains marchés en dehors des États-Unis. Cette offre permet aux personnes du monde entier de posséder une part d’une action tokenisée avec la possibilité de la déplacer, de la détenir, de l’utiliser, de la dépenser ou de l’hypothéquer sans retard.

Pour les clients américains, Kraken dispose d’une plateforme de trading d’actions traditionnelles qui propose plus de 11 000 actions et ETF. Ce mouvement est intervenu à la suite de l’acquisition de la plateforme de trading de produits dérivés de détail NinjaTrader, mettant l’accent sur l’entrelacement accéléré de la finance numérique et traditionnelle.

« L’extension aux actions est une étape naturelle pour nous, et ouvre la voie à la tokenisation des actifs. L’avenir du trading est sans frontières, toujours actif et construit sur les rails de la crypto », a déclaré Sethi à l’époque.

5. Gemini

Un autre échange de crypto qui a rejoint la course aux actions tokenisées est Gemini. Celui-ci a commencé avec 40 actions, dont de nouvelles sont ajoutées constamment.

Les rails financiers traditionnels, selon Gemini, « ont besoin d’une modernisation », et les actions tokenisées sont la solution parfaite, offrant « aux investisseurs un accès plus important avec moins de restrictions ». En permettant aux utilisateurs de détenir à la fois des actions et des crypto sur la blockchain sur une seule plateforme, l’échange propose « une expérience sans friction en un seul endroit ».

Gemini a lancé des actions tokenisées américaines pour les clients européens à la fin juin 2025 en partenariat avec Dinari. La plateforme de tokenisation, selon Reuters, a obtenu une licence de courtier-dealer de la part de la SEC pour opérer aux États-Unis, devenant ainsi la première à obtenir la licence pour proposer des transactions d’actions sur la blockchain.

Dinari prévoit de lancer un produit pour les investisseurs américains dans les prochains mois.

Pour l’instant, ses actions tokenisées, appelées dShares, peuvent être acquises par des traders en dehors des États-Unis. En partenariat avec Dinari, Gemini a commencé à proposer ces produits à ses utilisateurs basés en Europe, en commençant par une version tokenisée de MSTR (MSTR ) et avec la promesse de « davantage d’actions tokenisées et d’ETF dans les prochains jours ».

La stratégie de Michael Saylor (MSTR) est connue pour son approche agressive du Bitcoin, ayant accumulé 628 791 BTC, représentant presque 3 % de l’offre fixe de 21 millions de Bitcoin. Les versions tokenisées de MSTR visent à combler le fossé entre le marché boursier traditionnel et la participation à la blockchain.

Récemment, l’échange a ajouté des dShares de Reddit (RDDT ), Nike (NKE ), et plus encore. Chacun de ces actifs tokenisés est garanti 1:1 par des actions américaines réelles.

Les utilisateurs de Gemini peuvent acheter ces jetons sur l’échange, puis les emmener partout sur la blockchain dans le but de « exporter les actions américaines à travers le monde et de relier les plus grandes sociétés de la planète aux personnes de la planète », ce que l’échange déclare être « excellent pour l’Amérique et excellent pour le reste du monde ».

Actuellement, ces actifs tokenisés sont disponibles sur le réseau Arbitrum, avec d’autres réseaux à être pris en charge bientôt.

Conclusion

La tokenisation est clairement l’une des plus grandes tendances du secteur de la crypto, marquant une nouvelle ère pour la crypto et la finance traditionnelle. En apportant les avantages d’un accès 24/7, d’une portée mondiale, de la transparence et de la programmabilité à l’une des plus grandes et des classes d’actifs les plus réglementées au monde, des plateformes comme eToro, Robinhood, Coinbase, Kraken et Gemini sont sur le point de débloquer des opportunités considérables pour leurs utilisateurs !