Stablecoins Explained: Benefits, Risks, and Market Leaders

Stablecoins nutzen die gleiche Blockchain-Technologie wie normale Kryptowährungen – die auch als digitale Vermögenswerte bezeichnet werden. Stablecoins sind direkt an reguläre Währungen wie den USD oder den EUR gebunden.

Vorteile von Stablecoins?

Transparenz – Da diese Vermögenswerte auf Blockchain basieren, kann jeder den Transaktionsverlauf einsehen, da diese Daten in öffentlichen Hauptbüchern gespeichert werden. Diese Einblicke können mithilfe verschiedener „Block-Explorer“ gewonnen werden.

Effizienz - Während FIAT-Überweisungen den Banken ausgeliefert sind und die Genehmigung oft lange dauert, profitieren Stablecoins vom Mangel an Zwischenhändlern. Sowohl große als auch kleine Stückelungen können direkt zwischen zwei Parteien übertragen werden. Es gibt keine Haltefristen.

Bezahlbarkeit - Aufbauend auf dem oben angeführten Punkt ist das Fehlen von Zwischenhändlern bei einer Transaktion eine gute Sache. Das ist ein Mund weniger, der gefüttert werden muss. Das Ergebnis sind niedrigere Transaktionsgebühren, da keine Anteile an eine Bank gezahlt werden müssen.

Volatilität - Für viele ist dies zweifellos der größte Anreiz für Stablecoins. Die gesamte Grundlage der Idee, auf der sie basieren, besteht darin, ihrem Inhaber finanzielle Stabilität zu bieten. Dies wird dem Hold ermöglicht, indem der Stablecoin an einen traditionell nichtflüchtigen Vermögenswert „gebunden“ wird. Dabei handelt es sich meist um nationale Währungen wie USD, CAD, FRANC, EUR usw. Allerdings gibt es auch verschiedene Fälle, in denen Stablecoins an Rohstoffe wie Ahornsirup, Gold und mehr gekoppelt sind.

Diese Eigenschaften sprechen auch diejenigen an, die mit digitalen Wertpapieren zu tun haben, und führen dazu, dass Anleger die Attraktivität beider Technologien erkennen. Digitale Wertpapiere sind eine Möglichkeit, an der Welt der Blockchain teilzunehmen und gleichzeitig die Einhaltung von Vorschriften sicherzustellen. Das Ergebnis sind Investitionsmöglichkeiten, die vorhersehbarer sind und durch reale Vermögenswerte abgesichert sind – beides Eigenschaften, die Stablecoins bieten.

Tether-Kontroversen

Eine aktuelle Kontroverse betraf den Branchengiganten „Tether“, als bekannt wurde, dass er auf seinen Bankkonten keine 1:1-Reserve in US-Dollar vorhalten konnte.

Während dies von vielen Akteuren in der Welt der Kryptowährungen schon lange vermutet wurde, wurde dies erst jetzt in einer eidesstattlichen Erklärung bestätigt, die von einem mit Tether zusammenarbeitenden Anwalt unterzeichnet wurde. Im Folgenden finden Sie einen kurzen Auszug aus dieser jüngsten Stellungnahme.

"Tether verfügt über Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente (kurzfristige Wertpapiere) in Höhe von insgesamt etwa 2.1 Milliarden US-Dollar, was etwa 74 Prozent der derzeit ausstehenden Tethers ausmacht.“

Die Geschichte der StableCoins

Um die schwierige Situation, in der sich Tether befindet, näher zu erläutern, veröffentlichte der New Yorker Generalstaatsanwalt kürzlich eine Erklärung, in der er die Praktiken des Unternehmens verurteilte. In diesen Aussagen hieß es, dass die Tether-Reserven von der Schwesterfirma BitFinex verwendet wurden, um Verluste an Anlegergeldern zu decken – in Höhe von rund 900 Millionen US-Dollar. Man geht davon aus, dass diese Aktionen nicht nur stattgefunden haben, sondern dass sie auch absichtlich vor der Öffentlichkeit geheim gehalten wurden.

In den Tagen nach diesen Aussagen hat BitFinex jegliches Fehlverhalten bestritten und darauf hingewiesen, dass keine Gelder verloren gegangen sind. Sie wurden vielmehr von ihrem in Panama ansässigen Zahlungsabwickler Crypto Capital eingesperrt, weil sie den Besitz nicht nachweisen konnten.

Der Sinn der Sensibilisierung für diese Geschichte besteht darin, dass der Status von Tether als „Go-to“-Stablecoin bestenfalls dürftig ist. Jetzt ist es an der Zeit, dass alle Konkurrenten auftauchen und Tether in ihrem Streben nach Vorherrschaft an sich reißen; Eine Dominanz, die erreicht werden kann, indem man sich mit der Welt der digitalen Wertpapiere vertraut macht.

Die Situation entwickelt sich im Laufe der Ermittlungen weiter.

Zufall?

Einige haben festgestellt, dass es einen gemeinsamen Nenner sowohl in der sich entwickelnden Tether-Situation als auch in der umkämpften kanadischen Börse QuadrigaCX gibt; Dies wäre der Zahlungsabwickler Crypto Capital.

Ein Großteil der Probleme, mit denen sowohl Tether als auch QuadrigaCX zu kämpfen haben, ist darauf zurückzuführen, dass jeweils erhebliche Geldsummen „eingesperrt“ sind. Mit der Zeit hoffen die Ermittler, mehr Licht darauf zu werfen, wie sich jedes dieser Unternehmen in seiner jeweiligen Situation befand und ob Crypto Capital eine Rolle bei deren Untergang gespielt hat.

StableCoin-Marktführer

Im Folgenden finden Sie Unternehmen, die Alternativen zu Tether anbieten.

TrueUSD (TUSD) | TrueGBP (TGBP) | TrueAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Jeder dieser vier Stablecoins ist ein Produkt der Muttergesellschaft TrustToken. Alle diese Token sind 1:1 durch die jeweilige FIAT-Währung gedeckt. Insbesondere TrueUSD hat eine hohe Akzeptanz erfahren und kann an verschiedenen Börsen wie Bittrex, Binance, UpBit und anderen aktiv gehandelt werden.

TrustToken ist ein vielversprechendes Unternehmen, das sich auf die Tokenisierung realer Vermögenswerte spezialisiert hat. Während TrustToken zur Tokenisierung von Vermögenswerten wie Immobilien, Kunst usw. verwendet werden kann, hat ihre Implementierung im Hinblick auf Stablecoins, die an verschiedene FIAT-Währungen gekoppelt sind, die Aufmerksamkeit vieler auf sich gezogen.

TrueUSD wurde kürzlich in einem von Blockport gehosteten STO exklusiv eingesetzt.

Zwillingsdollar (GUSD)

Ein Produkt der Gemini-Börse, Gemini Dollar (GUSD), ist ein weiterer Token, der im Verhältnis 1:1 durch USD gedeckt ist. Der Zweck dieses Stablecoins besteht darin, Anlegern einen Vermögenswert zur Verfügung zu stellen, der sich auf vorhersehbare Weise wie der USD verhält, aber von den inhärenten Eigenschaften der Blockchain profitiert. Dieser Stablecoin basiert auf dem ERC-20-Standard, was bedeutet, dass er auf der Ethereum-Blockchain funktioniert.

Dieser spezielle Stablecoin bezeichnet sich selbst als den ersten seiner Art, der reguliert wird. Diese Regelung erfolgt in Form monatlicher Prüfungen durch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, der Verwahrung durch die State Street Bank and Trust Company und durch eine Lizenz, die Gemini vom Staat New York erteilt wurde.

Die Einführung hat bisher dazu geführt, dass GUSD an verschiedenen Börsen gehandelt wird und außerdem Partnerschaften mit Tokenisierungsplattformen wie Harbor aufgebaut wurden.

USD-Münze (USDC)

Circle ist ein in den USA ansässiges Unternehmen, das in den letzten zwei Jahren durch den Kauf von Poloniex und öffentliche Erklärungen, die auf einen möglichen Vorstoß in digitale Wertpapiere hindeuten, für Schlagzeilen gesorgt hat. Circle hat dabei festgestellt, dass sowohl digitale Wertpapiere als auch Stablecoins wachsende Trends sind, und versucht, daran teilzunehmen. Dies führte zur Schaffung von USD Coin (USDC).

Wie der Name schon sagt, ist dieser auf Ethereum basierende Vermögenswert im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt. Ziel ist es, seinen Inhabern die Möglichkeit zu geben, in einer Branche, die für ihre Volatilität bekannt ist, eine konstante Kaufkraft aufrechtzuerhalten.

Die jüngste Annahme hat gesehen Securitize gibt seine Unterstützung für USDC bekannt durch ihre branchenführenden Tokenisierungsdienste.

Es ist wichtig zu bedenken, dass dies nur drei der brauchbarsten Alternativen zu Tether sind. Jeden Tag tauchen weitere Angebote auf, und keines hat den Nr. 1-Status erreicht oder auch nur den Anschein einer Dominanz. Während sich die Situation mit Tether entwickelt, sollten Sie genau beobachten, wie die Märkte reagieren und beginnen, sich konkurrierenden Stablecoins zuzuwenden.

Angesichts der boomenden Entwicklung digitaler Wertpapiere und einer himmelhohen Obergrenze für den Sektor ist vielleicht der beste Indikator dafür, welcher Stablecoin die Krone von Tether erben wird, derjenige, der im aufstrebenden Sektor die größte Akzeptanz findet.