Was ist Staking in Kryptowährung und wie funktioniert es?

Die Blockchain-Technologie hat sich in den letzten 13 Jahren seit dem Start von Bitcoin stark verändert. Ursprünglich wurde sie von Satoshi Nakamoto entwickelt, um als digitales Hauptbuch zu fungieren, das nur für die Aufzeichnung von Transaktionen verwendet wurde. Erst 2015 und mit dem Start von Ethereum (ETH) erkannte die Welt, dass die Blockchain viel mehr zu bieten hat, als man auf den ersten Blick sieht.

Einige Jahre später hat das Ethereum-Netzwerk dank der Entdeckung, dass es auch Code speichern kann, viele neue Trends hervorgebracht. Durch Ethereum kann die Blockchain nun Smart Contracts ausführen, was bedeutet, dass man sie zur Entwicklung dezentraler Anwendungen, zur Einführung verschiedener Coin‑Typen und zu vielem mehr als nur Zahlungen verwenden kann.

Dies führte schließlich zum Aufstieg der dezentralen Finanzen (DeFi), die eine Vielzahl von DeFi‑Protokollen anbieten – Projekte, die normalen Menschen dezentrale Bankdienstleistungen wie Kreditvergabe & Aufnahme, Yield Farming, Liquiditätsbereitstellung, Staking und mehr bieten – und es den Nutzern ermöglichen, passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre Token dem Projekt zur Verfügung stellen.

Von all diesen DeFi‑Aktivitäten hat sich Staking zu einer der beliebtesten entwickelt, daher haben wir uns heute entschlossen, einen genaueren Blick darauf zu werfen und zu sehen, worum es dabei geht.

Was ist Staking in Krypto?

Staking ist ein Konzept, dem man heutzutage in der Krypto‑Branche fast überall begegnet. Es ist eine Methode, die viele Blockchains jetzt zur Verifizierung von Transaktionen nutzen, und gleichzeitig diejenigen, die daran teilnehmen, mit neuen Coins belohnen. Die Nutzung von Staking zur Transaktionsverifizierung wurde durch ein Verfahren namens Proof‑of‑Stake (PoS) ermöglicht, einen Konsens‑Algorithmus, der es Nutzern erlaubt, Transaktionen zu verarbeiten und sie in der Blockchain zu speichern.

Im Gegensatz zum ursprünglichen von Bitcoin entwickelten Algorithmus, dem Proof‑of‑Work, erfordert PoS nicht massive Mengen an Strom und Rechenleistung. Es verlangt lediglich, dass Nutzer eine bestimmte Menge ihrer Coins und Tokens sperren, die je nach Projekt variiert, wodurch sie vertrauenswürdig genug werden, um am Betrieb der Kette teilzunehmen.

Je mehr Coins Sie staken, desto vertrauenswürdiger betrachtet das System Sie, und Ihre Chancen, ein Validator (wie sie üblicherweise genannt werden) für die Blockchain zu werden, steigen. Im Gegenzug wird jedes Mal, wenn Sie dabei helfen, einen neuen Block zu validieren und in der Blockchain zu speichern, eine neue Menge Coins geprägt und in Form von Staking‑Belohnungen verteilt. In der Regel erfolgen die Belohnungen in derselben Coin, die Sie gestakt haben, obwohl es einige Projekte gibt, die es ermöglichen, einen Coin zu staken und einen anderen als Belohnung zu erhalten.

Mit anderen Worten, Staking ist ein dem Mining recht ähnlicher Prozess, jedoch deutlich umweltfreundlicher, verbraucht weitaus weniger Ressourcen und erfordert nicht, dass Sie Tausende von Dollar in Ausrüstung investieren, um damit zu beginnen.

Kann ich alle Coins staken?

Leider nein. Staking ist nicht für alle Coin‑Arten möglich, obwohl die Zahl der stakbaren Coins ständig steigt.

Zuvor haben wir das Proof‑of‑Stake‑Modell erwähnt, einen Konsens‑Mechanismus, den Blockchains zur Validierung von Transaktionen verwenden. Obwohl dies sicherlich eine bessere Version als PoW ist, nutzen nicht alle Blockchains es. Bitcoin, Litecoin und viele andere sind nach wie vor an Proof‑of‑Work gebunden. Sie wurden gestartet, bevor Proof‑of‑Stake existierte, und halten bis heute daran fest.

Ethereum hingegen ist ein Beispiel für eine Blockchain, die bei ihrer Einführung PoW nutzte, aber ihre Mängel erkannte und seitdem ein Upgrade entwickelt, das sie auf Proof‑of‑Stake umstellt. Wie Sie sich vorstellen können, bedeutet das, dass die gesamte Blockchain überarbeitet werden muss, was ein langwieriger Prozess ist, aber sobald er abgeschlossen ist, wird er sich auch als sehr lohnend erweisen.

Verzichte ich auf meine Coins, wenn ich sie stake?

Absolut nicht. Wenn Sie sich entscheiden, Ihre Coins zu staken, sperren Sie sie lediglich in einem Staking‑Pool, der Ihnen im Gegenzug neue Vorteile und Privilegien gewährt. Ihre Coins bleiben jedoch weiterhin Ihr Eigentum. Je nach Projekt können jedoch bestimmte Bedingungen gelten.

Einige Projekte verlangen, dass Sie Ihre Coins für einen bestimmten Zeitraum sperren, und wenn Sie versuchen, sie vor Ablauf dieser Frist abzuheben, können Strafen anfallen. Dies kommt häufig bei jungen DeFi‑Projekten vor, deren Preise aufgrund ihrer geringen Größe relativ leicht zu manipulieren sind.

Dies ist ein Mechanismus, der eingeführt wurde, um Preismanipulationen zu verhindern. Staking dient zudem dazu, zu zeigen, dass Sie Vertrauen in das Projekt haben. In dieser Hinsicht ähnelt es dem HODLing, und je mehr Coins Sie gestakt haben, desto größer erscheint Ihr Support und Vertrauen in das Projekt, was wiederum andere zum Investieren ermutigt und den Preis stabil oder steigend hält.

Andererseits gibt es auch Projekte, die es Ihnen erlauben, Ihre Coins zu staken und sie jederzeit bedingungslos wieder abzuheben, ohne Konsequenzen.

Sollte ich Krypto staken?

Schließlich kommen wir zur wichtigsten Frage – sollten Sie Ihre Coins staken oder nicht? Wie bei den meisten Dingen im Krypto‑Bereich ist die Antwort nicht eindeutig und lässt sich nicht mit einem einfachen Ja oder Nein beantworten. Es gibt viele Aspekte, die Sie vor dieser Entscheidung berücksichtigen sollten, einschließlich des spezifischen Coins, den Sie staken möchten.

Hat jedes Projekt seine eigenen spezifischen Bedingungen, etwa ob Sie Ihre Coins ohne Strafe abheben können? Welche Vorteile bietet das Sperren Ihrer Coins? Wie hoch ist die Belohnung bzw. wie viel passives Einkommen liefert das Projekt? Ist der Coin volatil? Ist das Projekt transparent genug, um sicherzugehen, dass es legitim ist?

Diese und weitere Fragen bestehen weiterhin und variieren von Projekt zu Projekt. Es gibt jedoch auch Vor‑ und Nachteile des Stakings, die weitgehend universell sind, also werfen wir einen Blick darauf.

Was sind die Vorteile des Stakings?

Staking von Krypto hat tatsächlich Vorteile, wobei der wichtigste ist, dass es eine einfache Möglichkeit bietet, Zinsen auf die eigenen Coins zu verdienen. Wenn Sie einfach Coins kaufen und sie in Ihrer Wallet gesperrt halten, könnten Sie über die Zeit dennoch profitieren, vorausgesetzt, ihr Preis steigt. Selbst dann müssten Sie wahrscheinlich Jahre warten, bis der nächste große Krypto‑Bull‑Run kommt und Ihren Coin in die Höhe treibt.

Wenn Sie sie staken, behalten Sie weiterhin das Eigentum und können auf den Preisanstieg warten, erhalten gleichzeitig jedoch Belohnungen für das Halten, was gewissermaßen eine doppelte Ertragsmöglichkeit darstellt. Es ist vergleichbar mit dem Kauf von Unternehmensanteilen und dem Erhalt von Dividenden, also etwas, das es schon lange gibt, das Sie jedoch jetzt dezentral durchführen können.

Ein weiterer Vorteil ist, dass Sie für das Staking keinerlei Ausrüstung benötigen. Wie bereits erwähnt, erfordert Mining recht teure Hardware, von erstklassigen GPUs bis hin zu ASIC‑Minern für Bitcoin, die Tausende von Dollar kosten können. Zusätzlich fallen Stromkosten an. Beim Staking gibt es das nicht. Alles, was Sie tun müssen, ist, die Coins zu kaufen, sie zu sperren und auf die eintreffenden Belohnungen zu warten.

Gleichzeitig sind Sie nicht der Einzige, der profitiert. Durch das Staking Ihrer Coins tragen Sie zur Aufrechterhaltung der Sicherheit und Effizienz der Blockchain bei, deren Coin Sie gestakt haben. Und schließlich ist Staking deutlich umweltfreundlicher als Mining.

Was sind die Risiken und Schwächen des Stakings?

Obwohl Staking eine lange Liste von Vorteilen bietet, gibt es auch Schwächen, die Sie im Hinterkopf behalten sollten. Diese sollen Sie nicht vom Staking abhalten, aber Sie sollten sie berücksichtigen und vorsichtig sein, da es nicht risikofrei ist. Natürlich ist Staking immer noch deutlich sicherer als Handel, hat jedoch eigene Probleme.

Ein Beispiel ist die Preisvolatilität. Das ist etwas, das Investoren allgemein stets im Auge behalten müssen. Ja, Sie haben in ein Asset investiert in der Erwartung, dass sein Preis in die Höhe schießt, aber die Krypto‑Branche ist extrem volatil und die Preise schwanken ständig. Das bedeutet, dass Ihre Investition innerhalb weniger Stunden entwertet werden kann, wenn ein besonders schlechtes Ereignis die gesamte Branche in einen Bärenmarkt stürzt. Wenn Sie nicht aufmerksam sind, könnten Sie erst zu spät bemerken, dass Ihre Coins einen massiven Wertverlust erlitten haben.

Wenn also Ihre gestakten Vermögenswerte einen erheblichen Preisrückgang erleiden, könnten Ihre Verluste die durch Staking erzielten Zinsen übersteigen.

Ein weiteres Risiko besteht darin, Coins eines Projekts zu staken, das eine Mindeststaking‑Menge verlangt. Das würde bedeuten, dass Ihre Coins praktisch gefangen sind und Sie sie nicht ohne Strafe herausnehmen können. Wenn Sie solche Coins staken und der Preis zu fallen beginnt, müssen Sie entweder die Bärenphase abwarten und hoffen, dass sich der Preis erholt, oder schnell abwägen, was schlimmer ist – eine Strafe zu erleiden oder dass die Coins an Wert verlieren.

Und schließlich gibt es noch die Möglichkeit, dass beim Unstaking Ihrer Coins eine lange Wartezeit anfällt. Beispielsweise erlauben einige Projekte das Unstaking, aber die Coins stehen Ihnen erst nach mehreren Tagen, vielleicht sogar einer ganzen Woche oder länger, wieder zur Verfügung.

Also, sollte ich Krypto staken oder nicht?

Jetzt, wo Sie über die Vor‑ und Nachteile des Stakings Bescheid wissen, kehren wir zur Frage zurück, ob Sie es tun sollten oder nicht.

Staking kann äußerst profitabel sein, wenn Sie das richtige Projekt mit hohen Belohnungen, keiner Mindestwartezeit (oder zumindest einer kurzen) wählen und dies in einer Phase, in der der Markt gedeiht, tun.

Insgesamt halten wir Staking für etwas Positives, trotz der Risiken. Zumindest, wenn Sie Coins besitzen, die Sie in absehbarer Zeit nicht verwenden wollen. Wenn Sie planen, Coins zu kaufen und für eine Weile zu halten, können Sie sie ebenso gut staken, da Sie auf jeden Fall zusätzliche Gewinne erzielen und selbst wenn der Marktpreis fällt, müssen Sie nur den Sturm abwarten.

Wenn das von Ihnen gewählte Projekt gut und stark ist, wird sein Preis definitiv irgendwann wieder steigen, und Sie müssen lediglich geduldig warten. In der Zwischenzeit erhalten Sie durch das Staking‑Belohnungssystem immer mehr von dem Coin. Letztlich hängt alles davon ab, welches Projekt Sie wählen und ob Sie Geld haben, auf das Sie potenziell jahrelang verzichten können, bevor sich die Gelegenheit zum Auszahlen und Genießen bietet. In diesem Sinne ist Staking eine profitablere Form des Investierens, was es definitiv lohnenswert macht.