Investieren in Palladium – Alles, was Sie wissen müssen

Warum in Palladium investieren?

Investieren Sie in Edelmetalle, wäre es verständlich, wenn Sie sich stark auf die bekannten Namen des Sektors konzentrieren würden. Der Handel mit Gold und Silber zieht in diesem Bereich offensichtlich viel mehr Aufmerksamkeit auf sich, hauptsächlich wegen des allgemeinen Bewusstseins, das die meisten Menschen über diese sehr verbreiteten Marktoptionen haben. Es gibt jedoch andere Edelmetalle, die definitiv eine Investition wert sind. Eines davon, das von Privatanlegern häufig übersehen wird, ist Palladium. Trotz der Tatsache, dass dieses Edelmetall in den letzten Jahren stark gewachsen ist und seit 2008 Gewinne von mehr als 1.000 % verzeichnet hat, wird es von Investoren, die sich auf die voluminöseren Gold‑ und Silbermärkte konzentrieren, oft beiseitegelassen.

Hier zeigen wir Ihnen, worum es beim Palladiummarkt geht, wie Sie in den Handel mit diesem Edelmetall einsteigen können und warum es eine großartige Ergänzung für Ihr Portfolio sein könnte.

Die Grundlagen – Was treibt die Palladiumpreise?

Derzeit wird Palladium über dem Goldpreis gehandelt, wobei beide auf Rekordhöhen liegen. Das hat beide Metalle wie nie zuvor ins Rampenlicht gerückt. Welche Hauptfaktoren haben also die Palladiumpreise auf ein noch höheres Niveau als Gold getrieben? Hier sind einige wichtige Punkte, die Sie berücksichtigen sollten:

Nachfrage aus der Automobilindustrie – Dies ist bei weitem der wichtigste Einflussfaktor auf die Palladiumpreise weltweit. Die Automobilindustrie macht etwa drei Viertel der globalen Palladiumnachfrage aus. Das liegt daran, dass Palladium ein Schlüsselbestandteil bei der Herstellung von Katalysatoren ist. Diese und insbesondere die Fahrzeugnachfrage in großen Märkten wie den USA und China haben einen enormen Einfluss auf den Palladiumpreis.

Geopolitische Bedenken – Dieser Faktor kann in mehrfacher Hinsicht für Palladium wirksam sein und sollte vor einer Investition untersucht werden. Ein großer Teil der weltweiten Palladiumversorgung stammt aus Russland und Südafrika. Das macht etwa 80 % der Gesamtnachfrage aus. Jegliche Unterbrechungen dieser Lieferkette, sei es durch Sanktionen, mit denen Russland gelegentlich konfrontiert ist, oder durch Stromausfälle, können zu Preisschwankungen führen.

Substitution – Der Ersatz von Palladium durch andere Metalle in der Automobilindustrie steht zunehmend im Fokus. Das liegt vor allem am hohen Preis von Palladium und daran, dass mehrere Ersatzstoffe, darunter Platin, verwendet werden können. Dennoch ist Platin kein direkter Ersatz, der leicht einsetzbar wäre, sodass Automobilhersteller weiterhin stark auf Palladium angewiesen sind.

Stärke des US‑Dollars – Der US‑Dollar‑FX‑Markt befindet sich derzeit in einer schwierigen Phase. Dieser schwächelnde Dollar kann sicherlich die Palladiumpreise beeinflussen, wie auch bei anderen Edelmetallen, wobei die Gründe dafür unterschiedlich sein können. Palladium wird in der Regel von Lieferanten in US‑Dollar gekauft. Jede Abwertung des Dollars kann als Abschreckung für Lieferanten wirken. Das kann das Angebot des Edelmetalls verringern, was wiederum zu einem Anstieg des Preises führen kann.

Möglichkeiten, in Palladium zu investieren

Jetzt, da Sie einige der wichtigsten Treiber hinter dem Palladiumpreis kennen, sind Sie gut positioniert, um in den Kauf und Handel mit dem Markt einzusteigen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu tun, ähnlich wie beim Handel mit Gold oder Silber. Die wesentlichen Unterschiede liegen dabei in der Liquidität und darin, wie eng die Investition an den Palladiumpreis gekoppelt ist.

Der direkteste Weg, in den Palladiumhandel einzusteigen, besteht darin, Palladiumbarren direkt von einer renommierten Münzprägeanstalt oder einer anderen vertrauenswürdigen Quelle zu erwerben. Dieser physische Kauf des Metalls erfolgt in der Regel in Form von Münzen, Sammlermünzen oder Barren, die in unterschiedlichen Gewichten erhältlich sind. Natürlich ist dies eng an die Palladiummarktpreise gekoppelt, wobei zu beachten ist, dass der Verkäufer in der Regel eine kleine Prämie hinzufügt, was die Palladiuminvestition deutlich schwieriger macht, schnell wieder zu verkaufen, falls sich der Preis ändert.

Palladium‑Aktien sind eine weitere beliebte Möglichkeit, in den Markt zu investieren. Das bedeutet, über Ihren Broker Aktien von Unternehmen zu kaufen, die mit Palladium verbunden sind. Sie stehen in der Regel in engem Zusammenhang mit der Nachfrage und dem Preis für Palladium, wobei Sie jedoch auch die wichtigsten Kennzahlen der jeweiligen Unternehmensperformance verstehen sollten. Wenn Sie einen noch volatilen Markt suchen, können Sie Palladium‑Optionen oder Futures‑Kontrakte handeln. Diese bergen ein höheres Risiko, sind jedoch zweifellos die liquideste Möglichkeit, Palladium schnell zu handeln.

Schließlich, wenn Sie nach einer sehr ausgewogenen Möglichkeit suchen, in Palladium zu investieren, können ETFs eine gute Wahl sein. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Aktienkörbe, in die Sie zu einem einheitlichen Preis investieren können. Die Investition in einen thematischen ETF, der sich auf Palladium bezieht, verschafft Ihnen eine gute Exposure gegenüber vielen der wichtigsten Akteure im Sektor und kann Ihr Risiko bis zu einem gewissen Grad absichern, falls die Preise fallen. Diese ETFs zahlen häufig auch eine attraktive Dividende.

Wer sollte in Palladium investieren?

Obwohl Palladium derzeit einen höheren Preis als Gold hat, bleibt es dennoch eine Investition, die jeder Anlegertyp tätigen kann. Wie andere Edelmetallinvestitionen kann es zur erheblichen Diversifizierung Ihres Portfolios beitragen. Dank des Angebots vieler führender Online‑Broker wird es zudem für Privatanleger immer leichter zugänglich.

Ihre Palladiuminvestition hängt stark von Ihrem Risikoprofil ab. Dieses bestimmt, welche Investitionsmethode für Sie am besten geeignet ist. Wenn Sie bereit sind, mehr Risiko einzugehen und eine gewisse Volatilität verkraften können, könnten Sie Optionen oder Futures in Betracht ziehen, während ein konservativer Ansatz eine Investition in ETFs oder bestimmte Indexfonds wäre. Mit dem wachsenden Nachfrage‑ und Preiswachstum wird jedoch deutlich, dass immer mehr Händler das Potenzial des Palladiumhandels ebenso wie bei anderen Edelmetallen erkennen.

Wo Palladium kaufen

Da Palladium ein hochwertiges Edelmetall ist, kann es überraschend schwierig sein, einen vertrauenswürdigen Anbieter zu finden. Wir empfehlen derzeit den europäischen Anbieter Bitpanda (USA ausgeschlossen).