Platin vs. Palladium – Hauptunterschiede für Anleger

Bei der Investition in Edelmetalle sind die großen Namen, die als erstes ins Auge fallen und die viele Anleger als erstes in Betracht ziehen, sowohl Gold als auch Silber. Dies ist angesichts des langjährigen Rufs und der hohen Bekanntheit beider Unternehmen verständlich. Tatsache ist jedoch, dass es auch andere Möglichkeiten gibt, wenn Sie über eine Investition in Edelmetalle nachdenken.

Sowohl Platin als auch Palladium wurden in letzter Zeit äußerst gut gehandelt, wobei letzteres aufgrund einiger der hier näher erläuterten Unterschiede in letzter Zeit besonders stark zunahm. Obwohl beide für ähnliche Händler attraktiv sein können, gibt es dennoch einige wichtige Unterschiede zwischen diesen beiden „anderen“ Edelmetallen, die Sie vor dem Kauf berücksichtigen sollten.

Volatilität des Palladiumpreises

Obwohl Gold für viele, die in diesem Sektor investieren, der erste Gedanke ist, ist Palladium tatsächlich das seltenste aller großen Edelmetalle, und zwar mit deutlichem Abstand, was das jährliche Abbauvolumen angeht. Man würde erwarten, dass dies bedeutet, dass Palladium auf dem Markt schon immer einen höheren Preis hatte als Platin.

Überraschenderweise erzielte Platin jedoch bis vor Kurzem regelmäßig einen höheren Marktpreis als Palladium und war schon immer dafür bekannt, einen höheren Preis zu erzielen. Aufgrund einer Reihe von Faktoren, die wir genauer betrachten werden, haben sich die Rollen dieser beiden Edelmetalle jedoch vertauscht. Palladium steht mittlerweile mit Abstand an der Spitze der Liste der teuersten Edelmetalle vor Gold und Platin.

Dies ist zwar sicherlich positiv, wenn Sie bereits Platin besitzen, es lohnt sich jedoch zu bedenken, dass der Preis dieses Metalls seit langem als volatiler gilt als der von Platin, wie die Preisbewegung im vergangenen Jahr sowie eine detailliertere Betrachtung zeigen in der Charthistorie. Wenn Sie auf der Suche nach einer etwas besseren langfristigen Preisstabilität sind, könnte Platin die beste Option sein.

Wechselnder Einsatz in der Industrie

Sowohl Platin als auch Palladium werden in der Industrie häufig verwendet. Die Nachfrage nach industriellen Anwendungen übersteigt bei weitem die von Gold oder Silber. Dies ist zu einem großen Teil der Nachfrage aus der Automobilindustrie zu verdanken. Es ist auch ein Faktor, auf den beide ziemlich stark angewiesen sind, obwohl sie beide andere industrielle Verwendungszwecke haben.

Aufgrund der Ähnlichkeit beider sind sie nahezu austauschbar, wenn es um ihren Hauptzweck in Fahrzeugen und in der Industrie insgesamt geht. Sie sind die gefragtesten Metalle, wenn es um Katalysatoren in Fahrzeugen geht, und daher kann es bei beiden typischerweise zu Preiserhöhungen kommen, wenn die Automobilnachfrage insbesondere aus China und den USA hoch ist. Interessanterweise wurde Palladium hier, als die Preise hoch waren, typischerweise als billigerer Ersatz für Platin verwendet, jetzt haben sich ihre Rollen vertauscht.

Da die Palladiumpreise nun nahe an Allzeithochs liegen und Versorgungsprobleme im Spiel sind, haben viele Hersteller ihre Verwendung auf Platin umgestellt. Angesichts der Tatsache, dass Palladium eine viel höhere Dichte aufweist und als zuverlässigere Wahl gilt, ist die Annahme plausibel, dass dies auch bei sinkenden Preisen die bevorzugte Wahl sein wird.

Einfluss von Bergbau und Versorgung

Wie bereits erwähnt, werden beide Edelmetalle in deutlich geringeren Mengen abgebaut als ihre bekannteren Gegenstücke. Diese Seltenheit kann einen steigenden Einfluss auf den Preis haben, insbesondere in Kombination mit der relativen Schwierigkeit beim Abbau beider Metalle und den verschiedenen Einflüssen, die sich dabei auf die Lieferkette auswirken können.

Solche Versorgungsprobleme können einen großen Einfluss auf die Preisgestaltung haben, wie derzeit auf dem Palladiummarkt zu beobachten ist und sich in der Vergangenheit sicherlich in großen Preisbewegungen bei Platin gezeigt hat. Minenschließungen in Russland führten kürzlich zu einem Rückgang der erwarteten Produktionsmengen sowohl für Platin als auch für Palladium. Der daraus resultierende Markthandel ließ Palladium um mehr als 5 % steigen.

Da der Großteil des Abbaus dieser beiden Metalle in Russland und Südafrika stattfindet, können auch internationale Beziehungen eine große Rolle spielen. Jede Versorgungsunterbrechung, aus welchem ​​Grund auch immer, sei es durch häufigere Stromausfälle in Südafrika, Überschwemmungen oder internationale Sanktionen, führt fast immer zu einem Preisanstieg für beides. Diese Auswirkungen werden jedoch auch in der Automobilindustrie zu spüren sein, wobei ein Anstieg wahrscheinlich auch in der am besten verfügbaren der beiden Branchen erfolgen wird.

Beides als Inflationsabsicherung

Das bekannteste Edelmetall als Wertaufbewahrungsmittel und Absicherung gegen Inflationsängste ist natürlich Gold. Es sollte jedoch nicht übersehen werden, dass sowohl Platin als auch Palladium in beiden Kategorien tendenziell gut abschneiden. Das liegt nicht zuletzt an ihrem Nennwert, sondern auch daran, dass sie als vergleichsweise seltener gelten als Silber und Gold.

Gerade in Zeiten, in denen auch der Goldpreis hoch ist, greifen viele Privatanleger und Fonds vor allem auf Palladium zurück. Dies ist häufig auf die Tatsache zurückzuführen, dass es im Vergleich zur Verfügbarkeit einen Mehrwert zu einem angemessenen Preis bietet und auch mehr industrielle Einsatzmöglichkeiten bietet. Es scheint also kein Zufall zu sein, dass ein Anstieg der Palladiumpreise gleichzeitig mit anhaltenden Inflationssorgen in der Wirtschaft und einer Erholung von COVID-19 einhergeht.

Auswirkungen der US-Dollar-Stärke auf beide

In engem Zusammenhang mit einigen anderen Faktoren kann die Stärke des US-Dollar-Devisenmarktes auch einen direkten Einfluss auf die Preise sowohl für Palladium als auch für Platin haben. Der Grund dafür ist die Tatsache, dass beide Metalle von ihren ausländischen Lieferanten typischerweise in US-Dollar bezahlt werden.

In diesem Fall wirkt ein stärkerer Dollar typischerweise als Anreiz für Bergbau und Produktion, während ein schwächerer Dollar im Vergleich zu anderen Faktoren die gegenteilige Wirkung haben kann. Hier können auch einige der anderen wichtigen Preistreiber berücksichtigt werden. Wirtschaftliche Unsicherheit und Inflationsdruck führen typischerweise zu einem Rückzug des Dollars und einer Stärkung der Währung. Diese Faktoren tragen zusätzlich dazu bei, dass beide Edelmetalle in schwierigeren wirtschaftlichen Zeiten ein guter Ort für Investitionen sind.