Investieren in Stellar (XLM) – Alles, was Sie wissen müssen

Stellar (XLM ) ist ein dezentralisiertes, Open‑Source‑Blockchain‑Netzwerk, das schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Transaktionen zwischen beliebigen Währungspaaren ermöglicht.  Es zielt darauf ab, Finanzinstitute, Zahlungssysteme und Einzelpersonen zu verbinden, um eine inklusivere globale Finanzinfrastruktur zu schaffen.

Wie funktioniert Stellar (XLM)?

Der Betrieb des Stellar-Netzwerks beruht auf mehreren Komponenten: Stellar Consensus Protocol (SCP), Stellar Core, Anchors, Assets und dem dezentralen Austausch.  Im Folgenden werfen wir einen Blick darauf, was diese den Nutzern bieten.

Stellar Consensus Protocol (SCP)

Der Konsensmechanismus von Stellar, das Stellar Consensus Protocol (SCP), stellt einen bedeutenden Bruch mit traditionellen Blockchain‑Konsensmechanismen wie Proof‑of‑Work (PoW) oder Proof‑of‑Stake (PoS) dar.  SCP basiert auf den Prinzipien des Federated Byzantine Agreement (FBA) und legt den Fokus auf Flexibilität, Skalierbarkeit und Energieeffizienz.

Federated Byzantine Agreement (FBA)

Die Kernidee hinter dem FBA und damit auch dem SCP ist das Konzept des dezentralen Vertrauens.  Im Gegensatz zu Systemen, die eine universelle Zustimmung aller Teilnehmer erfordern, ermöglicht das FBA den Knoten im Stellar‑Netzwerk, eine Teilmenge anderer Knoten auszuwählen, denen sie vertrauen, um Transaktionen zu validieren.  Diese Teilmenge wird als Quorum‑Slice bezeichnet. Die Innovation besteht darin, dass Vertrauen individualisiert ist; jeder Knoten besitzt einen oder mehrere Quorum‑Slices, die seine Vertrauensentscheidungen widerspiegeln.

Der Konsensprozess im SCP

Der Konsensprozess im SCP entfaltet sich in zwei Hauptphasen: der Nominierungsphase und der Abstimmungsphase, gefolgt von einem abschließenden Bestätigungsschritt.

1. Nominierungsphase: Diese Phase startet den Konsensprozess, bei der Knoten vorschlagen, welche Transaktionen ihrer Meinung nach als nächstes bestätigt werden sollten.  Durch mehrere Vorschläge und Antworten erhalten bestimmte Transaktionssätze innerhalb verschiedener Quorum‑Slices Mehrheitsunterstützung.
2. Abstimmungsphase: Nach der Nominierungsphase führen die Knoten eine strukturiertere Reihe von Stimmen, sogenannten Ballots, durch, um eine endgültige Einigung über den Transaktionssatz zu erzielen.  Diese Phase ist sorgfältig gestaltet, um sicherzustellen, dass die Knoten trotz anfänglicher Meinungsverschiedenheiten auf einen einzigen Satz von Transaktionen für das Ledger zulaufen.
3. Bestätigung: Sobald ein Konsens erreicht ist, wird der vereinbarte Transaktionssatz auf das Ledger angewendet und synchronisiert den Zustand der Blockchain im gesamten Netzwerk.

Sicherstellung von Sicherheit und Verfügbarkeit

Das Design von SCP balanciert Sicherheit und Verfügbarkeit äußerst sorgfältig.  Sicherheit bedeutet in diesem Kontext, dass das Netzwerk keine widersprüchlichen Transaktionen validiert und damit Konsistenz gewährleistet.  Verfügbarkeit bezieht sich auf die Fähigkeit des Netzwerks, Transaktionen auch unter widrigen Bedingungen weiter zu verarbeiten, etwa bei Netzwerkpartitionen oder dem Vorhandensein bösartiger Akteure.  SCP erreicht dieses Gleichgewicht durch sein flexibles Vertrauensmodell, bei dem das Netzwerk Konsens erreichen kann, ohne einstimmige Zustimmung zu benötigen oder einen einzelnen Ausfallpunkt zu haben.

Vorteile gegenüber traditionellen Mechanismen

Der Bruch von SCP mit den energieintensiven Prozessen, die in PoW verwendet werden, oder dem Risiko der Vermögenskonzentration bei PoS, bietet mehrere Vorteile.  Es ist deutlich energieeffizienter und ermöglicht eine umweltfreundlichere Blockchain‑Lösung.  Transaktionen werden innerhalb von Sekunden bestätigt, was eine schnelle Abwicklung für Finanzanwendungen bietet.  Das flexible Vertrauensmodell erhöht die Netzwerkresilienz und Skalierbarkeit, da der Konsens nicht von der Zustimmung jedes einzelnen Knotens abhängt, sondern von der überlappenden Zustimmung vertrauenswürdiger Quorum‑Slices. Im Wesentlichen ermöglicht SCP Stellar, eine sichere, skalierbare und effiziente Plattform für Finanztransaktionen und -anwendungen bereitzustellen, gekennzeichnet durch schnelle Bestätigungszeiten und reduzierte Betriebskosten, während ein dezentralisiertes und flexibles Vertrauensnetzwerk erhalten bleibt.

Anchors

Anchors fungieren als Brücken zwischen dem Stellar‑Netzwerk und traditionellen Finanzsystemen und ermöglichen es Nutzern, Fiat‑Währungen einzuzahlen und abzuheben im Austausch gegen Stellar‑Digitale Assets.  Nutzer können Fiat‑Währung an einen Anchor senden, der dann den entsprechenden Betrag als digitalen Asset im Stellar‑Netzwerk ausgibt. Dieser Prozess ermöglicht nahtlosen Währungstausch und grenzüberschreitende Transaktionen. Anchors sind vertrauenswürdige Institutionen wie Banken, Zahlungsabwickler oder andere Finanzinstitute.

Dezentrale Börse (DEX)

Stellar enthält eine integrierte dezentrale Börse, über die Nutzer Assets, die im Netzwerk ausgegeben wurden, ohne zentrale Autorität handeln können.  Der DEX unterstützt Limit‑ und Market‑Orders, sodass Nutzer direkt aus ihren Wallets handeln können.  Diese Funktion fördert die Liquidität und ermöglicht einfachen Währungstausch, was zum Ziel von Stellar beiträgt, finanzielle Inklusion zu fördern.

Assets und Tokens – XLM

XLM, oder „Lumens“, ist die native digitale Währung des Stellar‑Netzwerks, entwickelt, um Mehrwährungstransaktionen zu erleichtern und Spam im Netzwerk zu verhindern.  Als integraler Bestandteil des Stellar‑Ökosystems erfüllt XLM mehrere Schlüssel­funktionen:

1. Transaktionen erleichtern: XLM wird verwendet, um Transaktionsgebühren im Stellar‑Netzwerk zu bezahlen.  Jede Transaktion hat eine nominale Gebühr (derzeit 0,00001 XLM), um Spam im Netzwerk durch belanglose oder bösartige Transaktionen zu verhindern.
2. Als Brückenwährung fungieren: XLM kann als Zwischenwährung in Transaktionen zwischen verschiedenen Währungen im Stellar‑Netzwerk dienen.  Diese Funktion ist besonders nützlich bei grenzüberschreitenden Transaktionen, bei denen kein direkter Markt zwischen den beiden beteiligten Währungen existiert.  Durch die Umwandlung über XLM kann Stellar diese Austausche schnell und effizient ermöglichen.
3. Netzwerksicherheit aufrechterhalten: Um ein Konto im Stellar‑Netzwerk zu eröffnen, ist ein Mindestguthaben von 1 XLM erforderlich.  Diese Anforderung soll Ledger‑Spam verhindern und sicherstellen, dass alle Konten im Netzwerk echt sind.
4. Liquidität bereitstellen: In der dezentralen Börse von Stellar kann XLM zum Handel gegen alle anderen Formen von Währungen oder Tokens, die im Netzwerk ausgegeben wurden, verwendet werden.  Das macht XLM zu einem wichtigen Liquiditätsanbieter, der es Nutzern ermöglicht, leicht zwischen verschiedenen Assets zu konvertieren.
5. Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglichen: Über seine rein technischen Rollen hinaus ermöglicht XLM den Zugang zu Finanzdienstleistungen im Stellar‑Netzwerk.  Dazu gehören Zahlungen, Überweisungen und Mikrozahlungen, unter anderem.  Durch die Nutzung von XLM können Nutzer Finanztransaktionen durchführen, die schneller und günstiger sind als traditionelle Banksysteme, insbesondere in unter‑ bzw. nicht bankversorgten Regionen der Welt.

Das Stellar‑Netzwerk unterstützt zudem das Erstellen und den Austausch verschiedener digitaler Assets und benutzerdefinierter Tokens, die Fiat‑Währungen, Rohstoffe oder jede andere Wertform repräsentieren können.  Diese Assets können an Stellar’s dezentraler Börse gehandelt werden.

Pfadfindung

Eine der innovativen Funktionen von Stellar ist sein Pfadfindungs‑Algorithmus, der automatisch die beste Route für eine Transaktion ermittelt, wenn zwischen verschiedenen Währungen getauscht wird.  Dies beinhaltet das Suchen nach Angeboten in der dezentralen Börse, die die Währung effizient umwandeln können, selbst wenn mehrere Zwischenschritte zwischen verschiedenen Assets nötig sind. Diese Fähigkeit stellt sicher, dass Nutzer nahtlos in ihrer bevorzugten Währung transagieren können, ohne sich um den Umwandlungsprozess sorgen zu müssen.

Sicherheit und Smart Contracts

Obwohl Stellar keine Turing‑vollständigen Smart Contracts wie Ethereum unterstützt, bietet es einfache Smart‑Contract‑Funktionen über Mehrsignatur‑Konten, das Bündeln von Transaktionen und zeitlich begrenzte Funktionen. Diese Designentscheidung priorisiert Netzwerkleistung und Sicherheit, wodurch Stellar zu einer attraktiven Plattform für Finanzanwendungen und -dienste wird, die hohen Durchsatz und niedrige Latenz benötigen.

Anwendungsfälle

Die Architektur und Funktionen von Stellar machen es gut geeignet für verschiedene Finanzdienstleistungen über einfache Überweisungen hinaus, einschließlich Mikrozahlungen, Überweisungen, Mobile Banking und Token‑Emissionen.  Sein Fokus auf Inklusivität, Geschwindigkeit und niedrige Transaktionskosten positioniert Stellar als entscheidenden Akteur beim Öffnen globaler Finanzsysteme für alle, überall.

Geschichte des Netzwerks

Das Stellar‑Netzwerk hat mit seiner nativen Währung Lumens (XLM) durch sein Engagement für kostengünstige, grenzüberschreitende Transaktionen einen einzigartigen Platz im Blockchain‑ und FinTech‑Umfeld eingenommen.

Gründung und frühe Jahre (2014)

Jed McCaleb und Joyce Kim gründeten Stellar im Juli 2014 unter dem Schirm der gemeinnützigen Stellar Development Foundation (SDF).  Ursprünglich basierend auf dem Ripple‑Protokoll, war Stellar’s Mission, die finanzielle Inklusivität zu verbessern, indem verschiedene Finanzsysteme weltweit verbunden werden.  Kurz nach seiner Gründung erkannte Stellar den Bedarf an einem einzigartigen Konsensansatz, um Skalierbarkeit und Inklusivität zu gewährleisten, was zu bedeutenden frühen Entwicklungsarbeiten führte.

Selbstneuerfindung (2015)

In einem entscheidenden Schritt im April 2015 führte Stellar das Stellar Consensus Protocol (SCP) ein, was einen Bruch mit den Ripple‑basierten Wurzeln bedeutete.  Dieses neue Protokoll wurde entwickelt, um die Netzwerksicherheit und Dezentralisierung zu verbessern und legte den Grundstein für Stellers zukünftiges Wachstum.  Das Jahr war geprägt von infrastrukturellen Verbesserungen und Partnerschaftsentwicklungen, die darauf abzielten, Stellers Fundament zu festigen.

Wachstum und Anerkennung (2017‑2018)

Bis 2017 hatte sich Stellar als Plattform für Initial Coin Offerings (ICOs) etabliert und zog Projekte mit seinem effizienten und skalierbaren Netzwerk an. Eine wegweisende Partnerschaft mit IBM zeigte Stellers Potenzial bei der Erleichterung von Banktransaktionen über Grenzen hinweg. Im darauffolgenden Jahr erlebten Lumens (XLM) ein signifikantes Marktwachstum, profitierten vom breiteren Kryptowährungsboom und führten zu einer erhöhten Netzwerkadoption.

Strategische Entwicklungen (2019‑2020)

In einem mutigen Schritt im November 2019 beschloss die SDF, 55 Milliarden ihrer XLM‑Tokens zu verbrennen, um das Token‑Angebot zu straffen und möglicherweise dessen Wert zu steigern.  In diesem Zeitraum verstärkte Stellar seine Mission der finanziellen Inklusion. Die Nützlichkeit des Netzwerks wurde 2020 weiter anerkannt durch die Integration von USDC, einer führenden Stablecoin, wodurch Stellers Fähigkeiten im globalen Finanzdienstleistungsbereich erweitert wurden.

Expansion und Innovation (2021 und darüber hinaus)

Stellers Engagement, effiziente globale Zahlungen zu ermöglichen, setzte sich 2021 fort, gekennzeichnet durch eine Zusammenarbeit mit der ukrainischen Regierung zur Entwicklung einer nationalen digitalen Währung. Das Netzwerk kündigte zudem Pläne an, seine Smart‑Contract‑Fähigkeiten auszubauen, was seine Anpassungsfähigkeit und den Ehrgeiz unterstreicht, die Anwendungsfälle zu erweitern. Stellar hat sich während seiner gesamten Entwicklung auf Innovation, strategische Partnerschaften und ein Bekenntnis zur finanziellen Inklusion konzentriert. Seine Entwicklung von einem Ripple‑Derivative zu einem einzigartigen und einflussreichen Akteur im Blockchain‑Bereich zeigt Stellers Belastbarkeit und Vision. Während das Netzwerk in die Zukunft blickt, legt es Priorität auf Skalierbarkeit, Benutzerfreundlichkeit und die Entwicklung finanzieller Infrastruktur, die unterversorgte Märkte bedient, mit dem Ziel, Finanzdienstleistungen weltweit zugänglicher und effizienter zu machen.

Wie man Stellar (XLM) kauft

In Stellar (XLM) zu investieren ist einfach, wenn man weiß, wo man suchen muss. Zunächst ist es wichtig zu verstehen, dass Lumens in seltenen Fällen sowohl unter dem Ticker XLM als auch STR gehandelt werden können, abhängig von der jeweiligen Plattform. Dies liegt an einer Entscheidung, den Ticker vor Jahren von STR zu XLM zu ändern. Bis heute haben nur wenige ausgewählte Börsen den ursprünglichen Ticker beibehalten, unabhängig von der Wahl.

Uphold – Dies ist eine der führenden Börsen für US‑Residenten, die eine breite Palette von Kryptowährungen anbietet. Deutschland & Niederlande sind verboten.

Uphold‑Haftungsausschluss: Es gelten die Bedingungen. Krypto‑Assets sind hoch volatil. Ihr Kapital ist gefährdet. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, das gesamte investierte Geld zu verlieren. Dies ist eine risikoreiche Investition, und Sie sollten nicht erwarten, im Falle eines Fehlers geschützt zu sein.

Coinbase – Eine an der NASDAQ börsennotierte Börse. Coinbase akzeptiert Bewohner aus über 100 Ländern, darunter Australien, Kanada, Frankreich, Deutschland, Niederlande, Singapur, das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Hawaii).

Kraken – Gegründet 2011, ist Kraken einer der vertrauenswürdigsten Namen der Branche und bietet Handelszugang in über 190 Länder, darunter Australien, Kanada, Europa und die Vereinigten Staaten (ausgenommen Maine und New York).

Kraken‑Haftungsausschluss: Keine Anlageberatung. Der Handel mit Krypto birgt Verlustrisiken. Payward European Solutions Limited, handelnd unter dem Namen Kraken, ist von der Zentralbank Irlands autorisiert.

Wie man Stellar (XLM) aufbewahrt

Die Sicherung von Stellar (XLM)-Investitionen, insbesondere für langfristige Aufbewahrung oder größere Beträge, erfordert eine robuste Aufbewahrungslösung.

Hardware‑Wallets, die für ihre erhöhte Sicherheit bekannt sind, sind eine erstklassige Wahl zum Schutz von Stellar (XLM)-Beständen. Diese Geräte speichern Kryptowährungen offline im „Cold Storage“ und isolieren sie so effektiv vor Online‑Schwachstellen und Hacking‑Bedrohungen. Eine Übersicht über einige der besten Lösungen finden Sie HIER.

Für diejenigen, die sich mit Hardware‑Wallets nicht sicher sind, wird Stellar (XLM) auch von nicht‑verwahrenden Software‑Wallets breit unterstützt. Eine Übersicht über einige der besten Software‑Wallet‑Lösungen finden Sie HIER.

Für Stellar (XLM)-Nutzer ist die Wahl der richtigen Aufbewahrungsoption entscheidend, wobei Hardware‑ und nicht‑verwahrende Software‑Wallets eine sichere Lösung für größere Investitionen und langfristige Aufbewahrung bieten.

Stellar (XLM) – Finanzdienstleistungen auf der Blockchain

Insgesamt schafft Stellers Kombination aus dem SCP, dem Fokus auf kostengünstige Finanzdienstleistungen sowie integrierten Funktionen für die Asset‑Emission und den Austausch eine leistungsstarke Plattform zur Transformation der globalen Finanzwelt. Sein innovativer Ansatz, Konsens schnell und effizient zu erreichen, zusammen mit der Integration traditioneller Finanzsysteme über Anchors, macht ihn einzigartig fähig, grenzüberschreitende Transaktionen zu erleichtern und den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erweitern.